社区

「庄家优势」玩法 - 赢率90%+，就算输10%，但每次赢的平均幅度大过输的（e.g. 反弹+30-100% vs. 输-20-30%），正期望值（EV）正。 - 唔需要100%准（冇人做到），只要edge够大 + 资金管理（分散、多只玩、止蚀/止盈），长期稳赢。 - 风险：如果大市转弱（e.g. 2026年政策变或全球衰退），赢率会跌；或个别股基本面爆雷（少见但有）。 懂得大原则都要慢慢教佢，如果唔系仍然都系乱嚟，乱咁俾啲例子，需要不停纠正

Tempus AI喺癌症检测领域嘅技术能力主要体现喺： 液体活检技术：用于治疗监测同基因变化追踪 精准诊断：基于多模态数据嘅个性化治疗建议 AI算法开发：HRD-RNA等创新检测算法

盈利预警的负面影响 净利润大幅下滑：公司预计2025年净利润同比减少27%-32%，经调整净利润减少20%-25%12 具体业绩预期：预计全年净利润2265万-2432万美元，下半年净利润768万-934万美元，净利率同比下降9.3-11.3个百分点 主要原因：Innococo品牌面临暂时运营挑战导致收入大幅下降，不利外汇变动影响毛利率$IFBH(06603)$  

**Rxo、Lstr、Chrw** 指的是三家美国物流/货运经纪公司股票代码： - **RXO**：RXO Inc.（原XPO Logistics拆分出来的经纪业务） - **LSTR**：Landstar System - **CHRW**：C.H. Robinson Worldwide 因为**AI颠覆恐慌**集体暴跌，非常惨烈： - CHRW 当天最多跌24%，收盘跌约15-20% - RXO 跌约18-20.5% - LSTR 跌约15-16.6% 市场当时担心生成式AI + 自动化物流平台会让传统「人海战术」的货运经纪人模式（match shipper跟carrier）被取代，中介价值大幅下降，所以大举抛售。 - 隔天（2/13）CHRW反弹约3.4%，RXO反弹约2.8%，LSTR小涨0.8% - 接下来几天整体物流板块持续回稳，甚至部分回到跌幅前一半以上位置 ### 为什么会快速修复这么多？ 主要几个原因叠加： 1. **市场反应过度（overreaction）** 触发点其实是一间很小的公司（市值才几百万美元的Algorhythm Holdings）宣称他们的AI物流平台能让货运量暴增300-400%不用加人，市场瞬间脑补「整个货运经纪要完蛋」，引发恐慌性抛售。但分析师很快指出： - 一家小公司demo不代表产业立即被颠覆 - 大型经纪商（CHRW、RXO）有庞大网络、信用、合约、风险管理优势，AI短期内取代不了 → 很多机构认为「卖太过头了」，开始捡便宜货 2. **公司自己出来喊话稳军心** C.H. Robinson特别发声明强调他们的「Lean AI」已经自动化几百万个任务，认为AI反而会**强化**他们的竞争护城河，而不是摧毁。这种「我们比想像中更AI」的表态让部分投资人安心。 3. **技术性反弹 + 空头回补** 跌幅太大 → 空头获利了结 +

微软已经正式启动「AI自给自足」战略，通过自研前沿基础模型、多元化投资布局、以及构建完整嘅AI生态系统，系统性地减少对OpenAI嘅技术依赖。呢个战略转向始于2025年10月与OpenAI关系重组之后

索罗斯基金主要增持嘅几只科技股嘅最新股价同表现数据，然后再分析佢哋嘅投资策略。 基于索罗斯基金第四季度嘅调仓路线图，我哋可以进行深度分析呢个顶级对冲基金嘅投资策略同市场判断。 索罗斯基金Q4调仓策略深度分析 索罗斯基金管理公司喺2025年第四季度进行咗明显嘅投资组合调整，显示出对宏观经济环境同行业趋势嘅精准判断。 核心增持策略：拥抱AI与科技核心资产 1. 科技巨头大幅增持 - 微软（MSFT） ：增持16.1万股，目前股价401.32美元，市盈率25.11倍，分析师目标价中位数596.93美元 - 英伟达（NVDA） ：增持11.8万股，目前股价182.81美元，市盈率45.25倍，分析师目标价中位数254.81美元 - 苹果（AAPL） ：增持6.6万股，目前股价255.78美元，市盈率32.44倍，分析师目标价中位数289.83美元 2. 软件与出行领域布局 - Atlassian（TEAM） ：增持21.6万股，目前股价84.38美元 - Salesforce（CRM） ：增持5.5万股，目前股价189.72美元 - 优步（UBER） ：增持11.9万股，目前股价69.99美元 3. 防守性板块配置 - Exelon（EXC） ：增持48.8万股，目前股价48.48美元，公用事业公司提供稳定现金流 - 艺电（EA） ：增持31.8万股，目前股价200.62美元，游戏行业具备防御性特征 大幅减持与清仓操作 1. 高波动性股票减持 - Snowflake（SNOW） ：大幅减持16.8万股，目前股价182.29美元，市盈率为负值（-45.22倍） - Circle Internet Corp. ：减持15.1万股A类股 - 盈透证券：减持81.3万股，显示对金融经纪板块嘅谨慎态度 2. 清仓操作 完全退出KeyCorp、CareTrust REIT、Cipher Min

集体关机涨配送费”：重庆、广州、杭州等多地传“骑手集体关机半小时，系统被迫把配送费从3.5元涨到6元”。美团多次官方辟谣，称纯属谣言，无任何城市发生过此类事件。多由MCN机构或“做号党”用AI批量制造博流量。 可以的吗

非常伟大的计划，脱离地球的资源限制 月球优先策略 - Elon Musk宣布SpaceX将重心从火星转向月球，计划在十年内建立自给自足的城市。 - 月球作为生命维持和能源供应链的测试场，可以快速迭代和改进。 - 火星依然是终极目标，但因为发射窗口和资源限制，暂时不再是首要任务。 太空数据中心的发展 - 月球基地将建设太空数据中心，利用太阳能发电，降低运营成本。 - 在太空中建立数据中心的主要挑战在于运载成本和工程问题，但相较于地面，太空环境提供更多的灵活性。 - SpaceX计划通过低成本的发射和模块化设计，实现数据中心的规模化运作。 未来的行动计划 - 预计30至36个月后，Starship将进入高频低成本的运营状态。 - 通过在月球发展能源和计算基础设施，SpaceX计划逐步摆脱地面资源的限制。 - 这将为火星殖民提供经济基础，助力长期目标的实现。

按照目前（2026年2月）业界主流的实际观察和讨论，**大部分资深工程师、架构师、CTO 圈子其实不太认同黄仁勋那种「程式设计师这个职业会消失」或「人人都是programmer所以不需要学coding」的极端说法**。 黄仁勋的立场大致可以总结成几个阶段的发言（他讲过好几次，语气越来越激进）： - 2024年初：小孩不用学coding，AI会让人人用自然语言变成programmer - 2025–2026：工程师应该0%时间写code，全交给AI（如Cursor），专注解决「undiscovered problems」 - 最近：coding只是「打字」，已经不值钱；真正价值在懂领域、懂问题、导向AI 但业界反应多数是「**部分同意，但整体过度简化 / 太乐观 / 对大型系统不适用**」： **认同的部分（很多高层和NVIDIA自己内部真的这样干）** - 简单、重复、CRUD、原型、脚本 → AI已经大幅取代手写，junior/entry-level coding需求真的掉很多 - 用AI工具（如Cursor、GitHub Copilot Workspace、Lovable等）后，生产力提升2–10倍是真实数据，NVIDIA内部工程师也全面用 - 未来「prompt + 验证 + 导向」的能力会比纯手写syntax更重要 **不认同 / 批评最集中的点（这才是你问的核心）** - **大型、长期维护系统根本离不开「懂底层 + 懂trade-off + 懂为什么」的资深工程师** AI生成的code短期能跑，但可维护性、可扩展性、安全性、debug难度往往很差。当系统出大问题、要改核心逻辑、迁移、优化成本时，还是得靠人理解整个系统意图。黄仁勋讲的「0% coding」在NVIDIA这种有强大资深团队review + 重构的文化下可行，但放到一般企业、多数遗留系统，根本是灾难

如果「重要系统」定义为真正 mission-critical、不能出错、影响核心业务运作、涉及大量历史资料、合规责任、audit trail 同埋高可靠性嘅系统（例如银行核心帐务、SAP/Oracle ERP 嘅财务总帐、航空控制系统、医疗核心纪录、电力调度等），咁AI 取代佢哋系极度困难，甚至短期内（至少到 2030 年）理论上都唔太可能完全取代。 2026 年 2 月嘅业界现况同主流预测（Gartner、Forrester、IDC、a16z 等报告 + 真实企业案例）都指向同一件事：AI agent 唔系取代核心 SaaS / 系统 of record，而系包围、增强、自动化周边流程。下面用最新嘅观点总结，解释点解好难取代： 为什么好难完全取代？（核心障碍冇变） 1. System of Record vs System of Action - 核心 SaaS（如 Salesforce、SAP、Workday）系 system of record：负责存资料、一致性、合规、audit、历史 traceability。呢啲系「真相来源」，出错就系灾难（法规罚款、资金损失、生命安全）。 - AI agent 系 system of action：擅长解读意图、执行 workflow、跨系统操作，但佢 probabilistic（有 hallucination 风险）、non-deterministic，唔适合做「最终真相」。 → 业界共识（Forrester 2026 Predictions、Databricks CEO Ali Ghodsi 等）：AI 唔会取代 Salesforce/SAP，而系取代「人类在中间做嘅 offline workflow」。 2. 责任、合规同埋确定性 出事时，CEO/监管机构要揾「有脖子可掐」嘅供应商（SAP、Oracle 等），唔会揾一个