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朋友们，今天继续来聊聊特斯拉。周四它开盘 428.22 美元，收盘 413.82 美元，跌了 14.4 美元，跌幅 3.36%。 为啥跌呢？投资者一直对马斯克可能收购 TikTok 美国也务瞎琢磨。这交易得 400 亿到 500 亿美元，和收购推特的 440 亿美元差不多。马斯克收购推特就背了不少债和搞股权融资，再来一次收购，钱咋弄？投资者能不慌吗？

哎，朋友们，前几天英伟达砍单台积电的传闻可以说备受关注。不过，今天我们要来好好分析一下这事儿。 咱们先来讲讲背景。最近呢，市场上到处都在传英伟达要削减台积电先进封装CoWoS订单的消息，这意味着英伟达新一代AI芯片Blackwell正在面临很大问题，这可让不少投资者心里直发慌。不过，事情真有这么简单吗？ 首先看看这几天在深圳出席年会的英伟达CEO黄仁勋在怎么说的，他说：“everything is so hard，but we like hard！”（一切都如此艰难，但我们喜欢这种艰难！）这话可不单单体现出了英伟达面对困难时的那股子勇气，还暗示了他们在技术合作方面的坚持。黄仁勋还透露说，英伟达的超算平台Blackwell正在全面生产当中呢，虽说技术上的难度不小，不过进展倒是挺顺利的。 咱们再瞧瞧，昨天财报会上台积电那边是咋明确回应的，董事长魏哲家在业绩会上明确说：“被砍单那就是谣言”。台积电一直跟客户保持着密切合作，使劲提升产能。业界普遍都觉得，台积电的 CoWoS整体还是供不应求的，就算客户从CoWoS-S转到CoWoS-L，也不能说明是砍单。实际上就是CoWoS-L的整体产能，还是没法满足客户群体不断增加的需求。 天风证券分析师郭明錤的研报也有佐证，他说，英伟达在最新的Blackwell架构蓝图中重新定义了生产线，导致其至少未来一年对CoWoS-S的需求将显著降低。但这主要是由于产品路线图的改变，而不是需求下滑。这一变化也很好地配合了台积电将其 CoWos-L技术作为主流解决方案的战略计划。 摩根士丹利分析师Charlie Chan等在其报告中指出，考虑到CoWoS-L的性能表现更好，英伟达要求台积电转而运用CoWoS-L工艺进行部分GB300A的生产。大摩还预计，尽管英伟达对旧生产工艺下的订单在缩减，但总体需求没有改变。 可就因为这种有那么一点点差别的表达，被好多人故

嘿，朋友们，今天咱们来谈谈 SpaceX 的“星舰”测试飞行。就在 1 月 16 号，SpaceX 在德州展开了第七次 Starship 测试飞行。这一回的测试呀，那真是成功和挫折都有！ 咱先来讲讲成功的地方。Super Heavy 助推器顺顺当当完成了发射，还被发射塔的机械臂给成功抓住了，这可是 SpaceX 第二次完成这么有挑战性的操作。这个助推器装了 33 台猛禽引擎，给火箭提供了特别强大的推力。发射大概七分钟之后，Super Heavy 助推器以能控制的降落方式，准准地进了发射塔的“筷子”臂，然后安安全全被抓住了。这一技术头一回成功回收是在 2024 年 10 月的第五次飞行，这意味着 SpaceX 在火箭能完全重复使用这个目标上有了很大的进步。 不过呢，这次测试也碰到挫折了。“星舰”的上级舱没能完成预定的任务，因为快速非计划解体（RUD）就失败啦。在发射大概八分钟以后，“星舰”上级舱没信号联系不上了，那时候它的飞行速度都达到每小时 21000 公里了，高度是 146 公里。 这事儿发生以后，有来自加勒比海和土克凯科斯群岛的人看到了绚烂的下坠一幕，还拍下了上级舱在空中解体的那种壮观场面。SpaceX 随后也确认了，上级舱在到印度洋预定着陆点之前就失去控制了，残骸掉到了大西洋预定的危险区域里头。 对解体事件，马斯克发帖还附上视频说：“成功这事儿不确定，但是乐子肯定是有的！” 就算是这样，这次测试也得到了很宝贵的飞行数据。SpaceX 官方发表声明说，这是全新的一个阶段，有好多新技术呢，他们对团队拿到的数据挺满意的。SpaceX 还特意着重讲了，“星舰”是在规定的发射走廊里飞的，能保证地面上、水上还有空中的公众安全，剩下的那些碎片都会掉到规定的危险区域里。 好消息是，第八次飞行测试用的飞船和助推器都已经造好啦，正在做发射前的测试，准备飞呢。虽说这次测试没有完全成功，但是

hi朋友们，今天得和你们好好唠唠特斯拉的新情况！1 月 16 号，摩根士丹利出了个报告，给特斯拉股票定了 “增持”，目标价 430 美元，就因为他们特别看好特斯拉在AI领域的发展，觉得特斯拉以后肯定能涨。 现在投资者都不咋关注特斯拉的老本行汽车业务了，都盯着AI这块。比如现在在特斯拉的活动上，大家都不咋提汽车的事，反而对自动驾驶升级、无人出租车进展，还有那个机器人 Optimus 特别感兴趣。虽说 Optimus 现在还没在估值里体现出价值，但好多投资者都觉着它以后会是特斯拉的摇钱树。 摩根士丹利说，AI可不只机器人这一种。只要机器能思考、有摄像头，能在现实世界里动和干活，都算AI。这些机器就像小助手，给智能模型提供数据，推动技术进步。在这方面，特斯拉已经有点优势了，以后能赚钱的市场可能还会更大。 但是，AI发展也不容易，机器人硬件就是个大难题。投资者得琢磨一堆复杂的零件，像电机、传感器啥的。这些零件世界各地都有生产，中国比较多，美国比较少，这就让人担心供应链稳不稳、安不安全了。 在这种情况下，特斯拉的作用就很关键了。摩根士丹利说，随着AI进入现实生活，可靠的零件供应和大量需求之间的差距会越来越明显，这肯定会吸引很多人关注。特斯拉要是能搞定下一代制造和供应链的问题，那对它的发展和股东赚钱可太重要了。 马斯克一心想搞好自动驾驶，但现实没那么简单。高盛15号也出了个报告，说特斯拉的无人出租车业务预计 2026 年下半年能开始赚钱，2027 年能收入1.15 亿美元。特斯拉最新的自动驾驶系统 V13 已经很厉害，97% 的时间开车不用人管，关键干预距离能到400～450 英里，但离真正的无人驾驶还差得远呢。高盛说，虽然这个技术一直在进步，但还没比人开车更安全，要实现完全自动驾驶，还有很长的路要走。 高盛还说，特斯拉的自动驾驶从V12到V13进步挺大，但和Waymo 比，还有很大提

朋友们，今天继续来聊聊特斯拉。周四它开盘 428.22 美元，收盘 413.82 美元，跌了 14.4 美元，跌幅 3.36%。 为啥跌呢？投资者一直对马斯克可能收购 TikTok 美国也务瞎琢磨。这交易得 400 亿到 500 亿美元，和收购推特的 440 亿美元差不多。马斯克收购推特就背了不少债和搞股权融资，再来一次收购，钱咋弄？投资者能不慌吗？ 市场担心马斯克参与的话，又得卖特斯拉股份筹钱。之前他卖股，特斯拉股价在 2022 年 4 月到 2023 年 1 月暴跌 70%，再加上特斯拉降价，2024 财年每股收益预测从 6.9 美元降到 2.423 美元，降了 65%，这增长和盈利太难平衡了。 不过特斯拉技术确实厉害，FSD 快广泛应用了，未来增长有希望。虽说有人说马斯克收购推特后资金来源多了，但投资者还是怕他稀释股东价值。 现在有人把马斯克比作科技皇帝，要是他拿下 X 和 TikTok，很多人会觉得他成了掌握美国舆论的最大威胁，这事儿可不小。 目前特斯拉股价有压力，大家担心马斯克资金操作，但它技术实力在那，长期有吸引力。短期内，和 TikTok 或 X 的交易动态，以及特斯拉在价格战、自动驾驶方面的表现，都是投资者关注焦点。特斯拉能否盈利增长同时稳住市场情绪，决定未来股价。 对了，国外 TikTok 用户跑小红书了，马斯克母亲也在小红书开了账号，签约了北京的MCN。 再说收购，马斯克想不想收还不确定。他和特朗普关系好、TikTok 和 X 平台相似，也不能证明他要收购。就算想收，估值、反垄断法、字节跳动卖不卖都是难题。 预测市场说他收购 TikTok 几率才 9%，TikTok 发言人也说消息是假的，咱接着瞧吧！希望这些信息能帮助你更好地理解市场动态。别忘了点赞和订阅，带你一起关注更多即时准确的商业科技资讯！

哎，朋友们，台积电明天盘前公布财报，这可是个大事啊！对于公司业绩，过去8个财季，台积电每次利润都超出市场预期，财报日股价上涨概率高达75%，按照正常情况这次也不会出意外，但我们更关心的，是台积电对英伟达订单的说法。

哎，朋友们，台积电明天盘前公布财报，这可是个大事啊！对于公司业绩，过去8个财季，台积电每次利润都超出市场预期，财报日股价上涨概率高达75%，按照正常情况这次也不会出意外，但我们更关心的，是台积电对英伟达订单的说法。 就像前几天我说的，最近一股莫名强大的空头盯上了英伟达，一些机构分析师围绕英伟达密集发布了一些卖空报告。前两天是汇丰的郭明錤，昨天是野村证券的Aaron Jeng，他们的核心观点都大同小异，就是说由于Hopper芯片停产，GB200A和GB300A芯片需求受限，导致台积电被英伟达砍单，可能给台积电营收造成1%-2%的打击。这消息一出，台积电股价昨天盘前就下跌了。不过，很快相关供应商就出面辟谣，股价又回升了。 非常奇怪的是，事主英伟达本身却一直不出来辟谣，所以明天财报沟通会上，台积电高管如果站出来对最近英伟达GB200机架的事情给个说法，或者说能告诉大家订单依然强劲，那能真正打消投资者的顾虑。 最近呀，关于英伟达 GB200 需求疲软的各种谣言到处都是，可英伟达根本就不管不顾，就好像完全不把这些负面消息当回事儿。 只不过呢，英伟达昨天冷不丁在官网上宣称，会在 3 月 17 日到 21 日的 GTC 大会上搞首个“量子日”，来欢庆并且摸索量子计算领域的重要进步。黄仁勋会在大会上跟来自好多量子计算公司的高管探讨好多跟量子有关的话题，像“量子计算中当下有可能和能用的东西，还有量子技术的发展走向”。参与的量子公司有 RGTI、IONQ 和 QBTS 之类的。 黄仁勋一周前还对量子计算机以及这些量子公司嗤之以鼻，说“至少得等 20 年”，今天却来了个360度大转弯么，这很让人怀疑背后有什么阴谋，就是黄仁勋上次在 CES 大会上一不小心说走嘴，把量子背后的资金盘给捅破了，让那些坐庄的机构损失了几十亿美元。于是乎，这些人一方面到处散布英伟达的利空消息，给老黄施加压力，另一方面通过

嘿，朋友们！昨天摩根士丹利的策略师詹姆斯-索恩（James E. Thorne）又给了个大胆的预测。他讲啊，特斯拉正处在引领人工智能（AI）革命的核心位置，还把特斯拉 2025 年的目标市值定成了 2 万亿美元。

哎，朋友们，最近英伟达的股价持续下跌，并且经常上演高开低走，市场情绪有点复杂啊！ 昨天我还说空头在围猎英伟达，今天又有一位空头唱衰英伟达，就是前两天刚刚唱空苹果的明星分析师，天风证券的郭明錤。他今天发布分析报告称，英伟达GB200 NVL72机架的出货量或将显著低于预期，包括微软、谷歌、亚马逊在内的大客户计划削减部分订单，交付延期对市场信心造成了严重的影响。他这番话，其实和野村等机构的最新研报差不多。

嘿，朋友们！昨天摩根士丹利的策略师詹姆斯-索恩（James E. Thorne）又给了个大胆的预测。他讲啊，特斯拉正处在引领人工智能（AI）革命的核心位置，还把特斯拉 2025 年的目标市值定成了 2 万亿美元。 这数字可大得很呐！索恩着重强调，特斯拉不单单是一家造电动车的公司，而是唯一真正在 AI 领域有领导地位的企业。摩根士丹利把特斯拉乐观情况下的目标价定成每股 800 美元，差不多是现在价格的两倍。 虽说特斯拉在技术和市场地位方面表现挺不错，可它的股价在 2024 年有了不小的起伏。不过呢，索恩觉得这起伏里也藏着机会，投资者应该琢磨琢磨参与到特斯拉的成长历程里。随着更多技术突破的出现，特斯拉能不能达成 2 万亿美元的市值，会变成全球投资者紧盯的重点。 另外呀，马斯克接到邀请去参加美国总统当选人川普在 1 月 20 号办的就职典礼。到时候，还会有好几位科技业的大腕儿到场，像亚马逊的创办人杰夫·贝佐斯，还有 Meta 的CEO马克·扎克伯格，这些企业最近都给川普的就职基金捐了好多钱，Meta和亚马逊各自捐了 100 万美元，OpenAI 的CEO山姆·阿特曼也说要自己掏腰包捐同样的数目。之前，川普曾经批评过这些人，不过随着最近两边的交流，关系变好了些。比如说，扎克伯格在大选之后跟川普在海湖庄园私下见了面，贝佐斯也打算在最近跟川普碰头。想想看，马斯克跟扎克伯格、贝佐斯坐一块儿的情景，估计会挺有意思。 同时，按照公布的最新数据，美国2024年电动车市场一整年的销量达到 130.1万辆，跟去年比增长了 7.3%，不过增长的速度明显慢下来了。这里面，特斯拉占有率有49%，一整年卖了63.3 万辆，在美国卖出去的每两辆电动车里，有一辆是特斯拉的。其中 Model Y 和Model 3还是在销售榜的前两名，新推出的赛博皮卡也挺不错，刚进市场就成了第五畅销的电动车。 另外，德国柏林的超