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9F7698190C1BD0CDC3A78E2BAD1CEE59DB2434D1_size1420_w1972_h1230.png 导  语 近几年，腾讯游戏收入依然是其业务主要支撑。被看作是“全厂的希望”的视频号，仍需要时间验证。 文    |  文婷 出品 | Tao财经 2023年，对于腾讯来说是特殊的，游戏虽然增长乏力，财报依然稳健，稳中有忧的是对于26岁的腾讯而言，新芽能快速成为集团高质量增长的重要环节。 财报显示，公司全年营收累计6090.15亿元，同比增长10%；净利润（Non-IFRS）为1576.88亿元，同比增长36%。2023年第四季度，腾讯营业收入为1552亿元，同比增长7%。而毛利、经营利润和净利润增速分别为25%、35%、44%，均超过营收增速。 大约是受到了游戏业务增长下降的影响，腾讯的营收和净利润利润均低于市场预期。随后腾讯宣布了1000亿港元的回购计划。 近几年，一直有分析称，腾讯想淡化游戏收入，但从财报来看游戏依然是其业务主要支撑。被看作是“全厂的希望”的视频号，其商业化有了极大的进展，视频号是否能如愿扛起大旗，走通熟人社交短视频商业模式，仍需要时间验证。 01 三大业务：游戏寡淡，广告支撑 财报显示，2023年第四季度，腾讯营收为1552亿元，同比增长7%，低于市场预期，这也是最近四个季度的最低同比增长率。这表明腾讯的营收增长依然承压。 同期，腾讯游戏业务收入409亿元，同比下降2%。而值得注意的是，扣除汇率波动后，腾讯国内外的游戏业务均出现了下降。腾讯的网络广告告别了2022年的低增长，在2023年一直保持较为高速的增长。第四季度，网络广告业务收入同比增长21%至298 亿元。财报显示，第四季度，腾讯金融科技及企业服务业务二零二三年第四季的收入同比增长15%至544亿元。服务收入维持

导  语 近期，有用户表示，朴朴超市虚假促销，实付款和打折价不符。 文    |  Carrie 出品 | Tao财经 近期，“电诉宝”显示，《2023年度中国生鲜电商消费投诉数据与典型案例报告》（下称报告）指出，2023年全国生鲜电商用户投诉问题类型主要包括退款问题(31.00%)、商品质量(11.41%)、网络欺诈(9.71%)、售后服务(8.69%)、霸王条款(7.67%)，其余分别为虚假促销、送餐超时等。 近期，有用户表示，自己从朴朴超市APP购买超200元生鲜，最终结账后发现其促销价与实付款不符，用户仍以以原价购买，在投诉后仍未得到解决。 朴朴超市作为前置仓的种子选手之一，其经营覆盖范围和扩张速度相对同行一直都算不上快，以福州和厦门为大本营，主打30分钟内送到，从早前以生鲜为主要构成商品逐渐转向了更明显的“即时电商”定位。生鲜是万亿级品类，具有最高复购率，生鲜到家有可能诞生下一代超级平台。 01 促销价或为噱头 生鲜电商乱象频出 来自深圳的李先生，近日在朴朴超市APP首次购买了水果蛋肉等生鲜，在结账时发现其促销价和实付价不相符。在他展示的截图中显示，80克的切片三文鱼促销价显示19.9，但李先生结账时却以原价27.9元支付。 微信图片_20240321130247.jpg 李先生总共买了253.62元的物品，在用完满减卷后仅减掉10元，李先生质疑朴朴超市以促销价为噱头，诱导消费者购买。 不仅如此，该报告中还列举其他案例，2023年5 月 31 日，广东省庞先生向“电诉宝”投诉称其于2023 年5 月29 日在朴朴超市 app 购买了一款商品名为“锦州百合小菜爽脆贡菜300g”，庞先生收到货后开封尝试口味无法接受，查看商品配料表发现添加剂内容丰富，不适合其个人食用，于是对商品给了差评。庞先生于 5 月 31 日

20191213153039_43201.jpg 导  语 央视曝光同程金融App礼品卡套路。 文    | 陈欣慧 出品 | Tao财经 近期，3·15晚会上，央视曝光同程金融App礼品卡套路。 央视新闻报道，受害人小李介绍，他使用了一款名为同程金融的App借钱，在App上购买礼品卡，通过商城回收渠道卖掉，填写自己的收款账户，就能收到钱。 小李表示，他总共花4万多元购买“礼包”，但“礼包”被商场回收后，实际到手只有2.8万多元，因为“礼包”强行搭售了许多借贷者不会使用的低成本会员权益优惠券和其他虚标高价的实物商品。例如，其中一款洁面巾标价145元，厂家实际售价不到30元。 央视变相撕开了同程金融变相高利贷的“遮羞布”。目前，同程金融下架了对应礼品卡产品。 同程金融背后相关的上市公司同程旅行是国内知名的OTA企业之一，被大众熟知，其最新的财报显示，平均月活跃用户数达2.8亿，同程将业务延伸到金融，欲盘活2.8亿用户。 01 礼品卡借贷年化利率超536%，搭售会员服务 央视曝光的同程“礼品卡”展示在同程金融App分期商城首页，目前同程金融已经下架礼品卡产品。 有消费者在同程金融App上，先通过先买后付的方式申请到一个礼包，然后消费者把礼包中的礼品卡，通过同程金融App上的回收通道再卖给同程金融App，同程金融App会把这笔钱转到消费者的账户，由于消费者是按分期一个月的方式购买礼包，因此，一个月之后，消费者就得把买礼包的钱还给同程金融App。 以2500元的礼品卡为例，在同程金融App上的变现通道，礼品卡回收额度要打9.4折，这也意味着2500元的礼品卡变现后只能到手2350元。此外，想要购买礼品卡还需要一并购入648元的各类会员权益折扣卡、高铁贵宾厅优惠券、机场贵宾厅优惠券等，用户到手只有1598元，一个月后却要还2500元。由此粗略

1710474496(1).png 导  语 大兴安岭农商行和多家第三方平台有合作，部分平台贷款利率高达36%。 文    | 陈欣慧 出品 | Tao财经 一年一度的315国际消费者权益日到来，今年“3·15”晚会聚焦“共筑诚信 共享安全”主题，将关注消防安全、食品安全、金融安全、数据安全等领域。 金融领域的消费问题一直受到高度关注，Tao财经收到了多位用户的投诉，通过一些贷款平台贷款，背后的资方虽然是银行，却收取高额的担保费，这些费用导致原本控制在合理范围内的贷款成本大幅上升，综合借贷高达36%。尤其是，近年来，我国互联网金融迅猛发展。个别商业银行互联网贷款业务仍存在强制捆绑销售、滥用个人信息等乱象，而金融消费者在面对高息贷款难以维权申诉。 用户表示，自己从网贷平台借款，资方是大兴安岭农商行，合同约定利率为6.5%，实际放贷利率高达36%。 01大兴安岭农商行和多家网贷公司合作放贷 2023年3月，张女士从一家第三方平台借款8000元，当时合同约定的利率为6.5%，还款订单除了本金利息外，还有担保费12期还款总额达到 9764.88 元。还款列表详细显示了每期还款813.74元，其中本金600多元，利息43.87元，服务费114.74元，12期总利息287.63元，担保费却高达1377.25元。综合年化利率达到了36%。 从其借款合同得知，资金方是大兴安岭农商行，贷款利率为6.5%。担保公司深圳市中裔信息工程融资担保有限公司。 张女士认为，平台收取咨询服务费和担保服务费，是变相提高利息的手段，不合法。“我要求取消借款里的担保服务费和咨询服务费，只支付利息和本金。” 2022年7月，中国银保监会在《关于加强商业银行互联网贷款业务管理 提升金融服务质效的通知》中明确提到，商业银行、消费金融公司等应当规范与第三方机构互联网贷款合作业务

pounds-2552333_960_720.jpg 导  语 金融机构“反向讨薪”引发市场的热议。 文    | 青颍 出品 | Tao财经 2024年开年，先有招商银行超2800名员工将面临绩效薪酬的“追讨”，后有知名券商东兴证券披露对于薪酬的追索扣回的相关公告，“反向讨薪”风暴从银行刮向了证券公司。 金融机构“反向讨薪”之所以引发市场的热议。一方面，金融行业薪酬问题是长期以来颇受关注的话题。另一方面，银行岗位常常被喻为“金饭碗”，而在经济形势下行的当下，这一举动不仅让金融行业的从业人员感到担忧，也引发打工人的共鸣。 事实上，“反向讨薪”在业内并非新鲜事。一家民营银行的相关负责人表示，大家热议的“反向讨薪”即商业银行的“绩效薪酬追索扣回机制”。近年来，包括银行、信托等在内的多家金融机构，都曾披露过关于追索扣回绩效薪酬的具体情况，属于金融机构常态化的机制。该项制度相应监管要求，最终是为了审慎经营，从长远看有利于银行稳健和可持续发展。 虽然这场绩效风云是金融机构的常态化操作，但一位业内人士坦言，执行背后暴露出实际操作中追讨难、责任划定等问题。同时在金融业“降薪”和业务风险持续暴露的背景下，金融机构向在职和离职员工的反向讨薪将会愈演愈烈。 01 “反向讨薪”常态化机制 引发市场热议 近日，东兴证券公告称，公司审议通过了《关于审议公司绩效薪酬追索扣回情况的议案》。 东兴证券作为AMC（中国东方资产）系上市券商，尽两年暴露出内控、管理方面存在的一些问题。 如2023年，证监会查明泽达易盛涉及隐瞒重要违法事实、财务造假等违规，后上海金融法院要求泽达易盛赔偿投资损失，东兴证券等中介机构承担连带责任。东兴证券与其他中介机构及相关当事方共同出资3.4亿元，用于赔付适格投资者的投资损失。有业内人士猜测，此次绩效追索尽管其并未透露审议通过的绩效薪酬追

导  语 2024年刚拉开序幕，楼市就频频亮剑城中村改造、PSL等政策。   文    | 青颍 出品 | Tao财经   2024年刚拉开序幕，楼市就频频亮剑城中村改造、PSL等政策。 1月5日，深圳公布了“推进城中村改造实现高质量发展的实施意见”的征求意见稿，涉及全市40%建面。同一天，广州发放了全市首张“房票”，意味着一线城市正式加入“房票”的“棚改2.0”。此前，2023年12月央行新投放PSL3500亿元，PSL全称抵押补充贷款。 中国楼市刚刚告别了即为不寻常的2023年。在2023年房地产政策力度逐渐转向“托举并用”，没有达到预期的效果。但从2023年的楼市政策来看，只是一步一步在松绑，并没有出现利率超预期打折、货币化棚改等强刺激性政策，政策旗帜鲜明的立足长远举起建立房地产长期健康的发展趋势大旗。 一位房地产研究专家表示，2024年将会是“修复”楼市的一年，同时通过加大对实体行业和民营经济的扶持，带动各行各业进入健康恢复周期，最后配合政策组合拳，居民入场。   01托底房地产 2024年，政策释放的信号很明确，即使不是大力刺激楼市也是极力“呵护”的状态。 1月5日央行联手金融监管总局发布了《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》（简称“住房租赁金融17条”），意见鼓励国资和社会资本去收购市场上的存量商品房，用来建设保障型租赁住房和长租房，而国家则予以金融和信贷方面的支持。意味着国家队下场，开始帮助市场去库存了。 此前14号文也明确提到，要充分利用依法收回的已批未建土地，房地产企业破产处置商品住房和土地闲置住房等建设筹集保障房。实际上对于房企和城投公司手里的那些烂尾项目，即使这些项目和土地被打折，卖给了保障房的承建方，一方面能化解开发商和地方城投平台债务暴雷的问题，另外一方面也不会打击土地和商品房市场。保障

R-C.jpg 导  语 南京银行官宣新任“掌门”，系曾在人民银行系统工作多年的“70后”。 文    | 温鹿 出品 | Tao财经 南京银行近期迎来了新的变动！ 1月8日，南京银行官宣新任“掌门”，曾在人民银行系统工作多年的“70后”少壮派谢宁当选，该行董事长，原董事长胡升荣到龄退休。 南京银行目前资产规模突破2万亿元，也在2023年南京银行首次被认定20家国内系统重要性银行，虽为上市城商行中的佼佼者，但南京银行近年来焦虑不少，新领导履新后，面临着业绩下滑、转型等问题。 01业绩承压 当前，南京银行也面临一定业绩增速有所承压的困境。  截至2023年三季度末，南京银行的资产总额22406.79亿元，较年初增加1811.95亿元，增幅8.80%，总资产在国内上市城商行中位列第五。 2023年该行实现营业收入356.92亿元，较上年同期增加5.04亿元，同比增幅1.43%。实现归属于上市公司股东的净利润152.84亿元，较上年同期增加3.13亿元，同比增幅2.09%。前三季度增幅减弱是由于第三季度营收和净利下降，分别同比下降了2.3%和4.58%。 2023年前三季度营业收入微增，营业支出下降，带动利润的进一步微增，而营业支出下降的主因就信用减值损失减少，在上半年时，信用减值损失就处于下降状态，同比下降了19.27%，即将近20%，由此带来营业利润的进一步增长，其中带动信用减值损失下降的是贷款和垫款信用减值损失下降带来，同比下降了35.79%。不过从单季看，第三季度该行信用减值损失是上升的，说明该行第三季度经营质量风险上行，务必谨慎对待。 利息净收入在前三季度也出现下降，原因是利息收入微增，利息支出的增长更多，导致利息净收入下降。 而2023年前三季度营收的增长靠的是非利息收入增长拉动，其中手续费及佣金净收入属于拖后腿的，

OIP-C.jpg 导  语 消费金融行业经过十年发展，消费金融公司行业的业务模式和风险特征均发生显著变化，现行办法已无法满足消费金融公司高质量发展和监管需求。 文    | 温鹿 出品 | Tao财经 12月18日，金融监管总局发布修订后的《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》，现行的《消费金融公司试点管理办法》可以追溯到2009年。 消费金融行业经过十年发展，消费金融公司行业的业务模式和风险特征均发生显著变化，现行办法已无法满足消费金融公司高质量发展和监管需求。整体来看，新规将对消金行业和消金公司产生深远影响。 业内人士表示，此次消费金融公司办法的意见稿，将指引消金公司能够确定责任主体，大股东更加高效的公司治理，提高企业运营效率。新规通过优化调整消金公司的业务范围，引导消金公司更加聚焦主责主业，为消金公司规范经营提供保障。 01 准入标准大升：3亿到10亿 根据《办法》，消费金融公司的最低注册资本由此前的“3亿元人民币或等值的可自由兑换货币”提高到了“10亿元人民币或者等值的可自由兑换货币”。金融监管总局有关负责人指出，提高消费金融公司最低注册资本金要求，有利于增强其风险抵御能力。 “注册资本最低限额为10亿元，提高了行业准入标准，预计未来行业会有增资潮出现。”某金融机构相关人士表示，监管大方向在收紧，特别是近几年中小金融机构风险爆发，抗风险能力小，对监管资源来说是一个很大的压力，对于行业来说并不是机构越多越好。 当前注册资本金不足10亿元的持牌消金公司仍有9家。具体包括：北银消费金融、中信消费金融、幸福消费金融、长银五八消费金融、晋商消费金融、唯品富邦消费金融、蒙商消费金融、盛银消费金融等。 此外，消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。 金融监管总局有关司局负责人表示指出，提高这一比例主要有两个考

R-C (1).jpg 导  语 作为城商行中的“尖子生”，宁波银行的业绩表现一向稳中向好，盈利结构不断优化，资产质量保持较优水平。宁波银行对于长期经营战略的坚守，数字化和科技化转型初见成效。 文    | 青颍 出品 | Tao财经 对一家银行来说，选择什么样的经营模式，能不能坚持，能不能做到极致，是这家银行的立身根本。今年以来，面对外部环境的风云变化，上市银行受净息差持续收窄影响，业绩增长承压。这个时候，尤其考验银行的经营策略和管理能力。 作为城商行中的“尖子生”，宁波银行的业绩表现一向稳中向好，盈利结构不断优化，资产质量保持较优水平。宁波银行对于长期经营战略的坚守，数字化和科技化转型初见成效。近期股东之一的雅戈尔增持宁波银行股份的消息，无疑给资本市场注入了信心。 01 高增长低不良 三季度资产负债两位数增长 宁波银行于12月1日公告称，公司持股5%以上的股东雅戈尔集团于11月27日至1月30日期间先后增持宁波银行A股573.08万股、567.96 万股、637.92万股、416.58万股，合计2195.54万股，超额完成不低于2000万股的目标。 此次增持后，雅戈尔累计持有宁波银行股份6.59亿股，持股比例将上升至9.97%，跃升为宁波银行第三大股东。 股东增持被业内誉为一种积极的信号。宁波银行也在公告表示，此次增持“是股东基于对公司投资价值的分析和未来前景的预测”。之所以长期价值被股东看好，离不开宁波银行优异的资产质量和数字化转型的实力。 作为城商行中的“尖子生”，宁波银行三季度业绩一如既往地亮眼。三季度报告显示，宁波银行资产、负债均实现两位数快速增长。 其中，宁波银行资产总额达到2.67万亿元，较期初增长12.85%，各项贷款1.22万亿元、各项存款1.59万亿元，较年初分别增长16.33%、22.22%，实现净利润193

R-C.jpg 导  语 近期，上海银行两位高管将迎来变动，引起业内众多关注。 文    | 青颍 出品 | Tao财经 上海银行肉眼可见的不复当年模样！ 近期，上海银行两位高管将迎来变动，引起业内众多关注，11月24日，上海市委组织部发布的上海市市管干部任职前公示显示，上海银行行长、党委副书记、副董事长朱健；上海银行党委副书记、副行长施红敏；中国太保总经理、党委副书记傅帆，海通证券党委副书记赵永刚均拟任市管企业正职。 不仅是高管变动，上海银行还刚刚被罚没千万。近几年，上海银行业绩滑落、内控不利、转型失利等诸多问题，已经是亟待解决的问题。 01 高管调整，千万罚单 从此次公布名单来看，上海银行有两位高管职位将迎来调整。 第一位是上海银行现任行长朱健。履新上海银行之前，朱健是头部券商国泰君安的副总裁。另一位是上海银行现任副行长施红敏。从履历可以看出，施红敏有着丰富的银行经验。据21世纪经济报道了解，现任上海银行行长朱健或回归国泰君安担任重要职务，上海银行副行长施红敏或接任上海银行正职。 就在前不久，国家金融监督管理局上海监管局11月17日披露的罚单信息显示，上海银行因32项违法违规行为被开出两张罚单，共计被罚1380万元。 具体来看，其中一张罚单主要与EAST数据报送存在问题有关，另一张罚单则直指上海银行理财业务。 对此，上海银行表示，将通过健全制度体系、优化管理流程等措施，持续加强内控建设和合规管理，依法稳健经营，推动业务可持续发展。 此前，在今年四月，上海银行也曾因涉及业务违规行为被罚近1亿元。今年4月，国家外汇管理局上海市分局公布一张针对上海银行的行政处罚决定书，对该行在结售汇、外币理财、内保外贷、外汇市场交易等领域的部分违法违规行为给予警告，并罚款9834.5万元人民币，没收违法所得19.9万元人民币。同时，对三名相关责任人分