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BenBina

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- BenBinaBenBina
  ·12-04 22:58
  $英特尔(INTC)$ 只有25-30的命。明年年初
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- BenBinaBenBina
  ·12-04 22:22
  这特么不是利空吗
  昔日战略核心大幅收缩！扎克伯格拟削减Meta元宇宙预算最高30%
  12月4日，$Meta(META)$盘前涨幅扩大至5%，消息面上，Meta首席执行官扎克伯格计划将元宇宙项目支出削减至多30%。
  昔日战略核心大幅收缩！扎克伯格拟削减Meta元宇宙预算最高30%
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- BenBinaBenBina
  ·12-01
  $小米集团-W(01810)$ 这个月到35才考虑
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- BenBinaBenBina
  ·11-26
  $谷歌(GOOG)$ 获利盘需要出逃，拉不动了，下周差不多300
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- BenBinaBenBina
  ·11-22
  $英伟达(NVDA)$ 今晚大概率跌到3字头
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- BenBinaBenBina
  ·11-21
  这就叫做颓废？特么的还在山顶呢
  夜读｜谁来挽救当前美股的颓势？
  但考虑到后续缺乏完整的官方经济数据，11月报告将延迟至12月16日发布，晚于FOMC会议时间，而美联储在9月和10月已经连续降息，12月再次降息的决策变得更加困难。而风险资产却呈现显著降温，比特币跌破9万美元，美股则在高开后大幅跳水，创下四月对等关税以来盘中最大逆转，英伟达财报的超预期并未挽救美股颓势，海外市场风险偏好仍在下行。英伟达的财报公布完，标志着长达3-4个月的业绩信息空窗期正式开始。
  夜读｜谁来挽救当前美股的颓势？
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- BenBinaBenBina
  ·11-21
  $AppLovin Corporation(APP)$ 只值100块
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- BenBinaBenBina
  ·11-21
  跌3%就是暴跌？？这特么一天要跌30%才是暴跌
  英伟达财报后走势“诡异”，6100亿美元“AI庞氏骗局”崩盘？
  英伟达未结账款达334亿美元，一年内激增89%。
  英伟达财报后走势“诡异”，6100亿美元“AI庞氏骗局”崩盘？
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- BenBinaBenBina
  ·11-20
  $英伟达(NVDA)$ 有种感觉，今晚高开低走
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- BenBinaBenBina
  ·11-20
  $美团-W(03690)$ 又是周五出财报，懂了。
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2026年年度预算规划的一部分。相关规划包括上月在扎克伯格位于夏威夷的住所举行的一系列会议。此外，扎克伯格已要求公司高管在全公司范围内寻找10%的成本削减空间，这也是过去几年类似预算周期中的常规要求。由于Meta未看到此前预期的那种全行业范围内的元宇宙技术竞争，今年元宇宙业务被要求进行更深幅度的削减。大多数拟议中的削减预计将落在Meta的虚拟现实业务上，因为该部门构成了元宇宙相关支出的主要部分；Horizon Worlds也将成为裁减对象。整个元宇宙项目一直受到投资者的审视，他们认为该项目是资源消耗的“无底洞”；同时也受到监管机构的关注，后者指控虚拟世界可能危及儿童的隐私与安全。尽管扎克伯格仍坚信未来人们将会在虚拟世界中工作和娱乐，但Meta关于元宇宙的愿景至今未能真正起飞。2021年，在Facebook因用户安全和隐私问题陷入舆论风波之际，扎克伯格将整个公司围绕“元宇宙”重新定位，并开始在这一愿景上大举投入。元宇宙业务隶属于Reality Labs，这是Meta负责虚拟现实头显、增强现实眼镜等长期押注项目的部门。自2021年初以来，该部门累计亏损已超过700亿美元。近年来，扎克伯格在公开场合及公司财报电话会议上已很少再提及“元宇宙”，转而聚焦于支撑AI聊天机器人及其他生成式AI产品的大型人工智能模型，同时也更加关注与这些体验紧密相关的硬件产品，例如Meta与雷朋合作推出的智能显示眼镜。部分分析师和投资者长期以来一直主张，扎克伯格应当剥离Reality Labs那些持续消耗资源、却难以带来可观收入的产品：今年4月，研究与咨询公司Forrester的副总裁Mike Proulx曾预测，Meta可能会在年底前关闭其元宇宙项目，例如Horizon Worlds。他当时在一封邮件中表示，Meta的Reality Labs部门依然是一个不断漏水的桶，该部门巨额亏损。关闭元宇宙业务将使公司能够把更多精力聚焦在AI项目上，包括Llama、Meta AI以及AI眼镜。Meta仍然坚定推进消费级硬件产品的开发，并且最近还聘请了苹果公司的首席设计高管加盟。","news_type":1,"symbols_score_info":{"META":1.5}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3514250117792485","authorId":"3514250117792485","name":"洛神葵","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"3514250117792485","idStr":"3514250117792485"},"content":"未来减少投资亏损了，就是利好。","text":"未来减少投资亏损了，就是利好。","html":"未来减少投资亏损了，就是利好。"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":505986330820856,"gmtCreate":1764556070956,"gmtModify":1764556072963,"author":{"id":"3540680319507322","authorId":"3540680319507322","name":"BenBina","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":7,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3540680319507322","idStr":"3540680319507322"},"themes":[],"title":"","htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$&nbsp;</a> 这个月到35才考虑","listText":"<a 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title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"419\"/></p><p><strong>具体来看，9月非农呈现出复杂且矛盾的信号：</strong></p><p><strong>一方面，新增非农就业人数超预期上行，</strong>11.9万人的增长相当于市场预期的两倍，而这一点我们在此前报告中早已提示，前期市场对劳动力市场走弱的风险定价到极致，而9月数据由于季调方法往往有上修风险，导致降息预期回调，不过因为政府关门导致这一影响明显滞后；</p><p><strong>从结构上来看，</strong>教育和保健（5.9万人）、休闲和住宿（4.7）行业贡献了最主要的就业增长，政府部门就业也在9月转为正增长（2.2万人）。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2509f739556870afd2b5bd08af21647d\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"772\"/></p><p><strong>但另一方面，前值的下修、失业率的走高等又给这份数据的强劲表现打了一定折扣。</strong>9月延续了今年以来劳工部的持续下修模式，7月和8月非农就业人数合计下修3.3万人，8月数据甚至一度下修至负增长区间(-0.4万人)；</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1505280587f1634ad8e2a6207af45677\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"659\"/></p><p><strong>与此同时，</strong>失业率超预期上升至4.4%，创下阶段性新高，其中有劳动参与率回升的影响（9月劳动力参与率上升0.1pct至62.4%），日薪环比增速回落0.2pct至0.2%，这些数据的走弱一定程度上平抑了非农超预期的影响。</p><p class=\"t-img-caption\"><img 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tg-height=\"424\"/></p><p><strong>那么，如何理解这半个月以来海外市场的风偏下降，后续的市场又怎么看呢？</strong>当市场忙着为下跌找原因的时候，市场也许只是想找个原因下跌。整体上无非就两个理由：一、担忧AI资本开支增速与ROIC无法收敛（动物精神）；二、担心美联储的降息空间。这两点（联储要宽松，AI投资火热，其实就是典型的金发女郎经济）正是十月政府关门到市场高点阶段的最重要助推器，可谓成也萧何，败也萧何。无论是经济的坏消息还是好消息似乎都能被市场交易为好消息，而风险就在于经济数据如果不上不下，因为这样既会让市场担心AI下游需求，又没有货币宽松的支持。<strong>一句话说，经济不好不坏变成了当下最差的情景。</strong></p><p><strong>回过头来看，43天的政府关门带来了一个宏观交易的空窗期，</strong>而勤奋的交易者们把原本三季报之后业绩空窗期中所有的潜在利好全部提前咀嚼一遍了（原本这个阶段宏观信息对市场的影响应该是显著的，包括关税对通胀的影响以及失业走弱的可持续性验证）。英伟达的财报公布完，标志着长达3-4个月的业绩信息空窗期正式开始。市场短时间内找不到新的材料来炒作，那么调整似乎才是对高估值的尊重，当然过度担心似乎也没有必要。</p><p><strong>宏观信息的回归会成为新的助推器吗？</strong>我们认为有难度，回到关门前我们对美国通胀和非农的基本判断：通胀在高关税商品9月逐渐摆上货架之后，未来一年同比读数都至少很难持续下降；与此同时，非农数据的季调方法也让年底的这几个月的新增就业人数读数可能偏高。其实降息到目前这个状态距离联储点阵图给的本轮降息终点（中性利率）已经不远。<strong>未来需要更坏的消息才能让联储回心转意，至少在明年的人事变动之前。</strong></p></body></html>","source":"lsy1582083733592","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" 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12:02","market":"us","language":"zh","title":"英伟达财报后走势“诡异”，6100亿美元“AI庞氏骗局”崩盘？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2585195463","media":"格隆汇APP","summary":"英伟达未结账款达334亿美元，一年内激增89%。","content":"<html><head></head><body><p>金融市场独立研究员佩雷拉(Shanaka Anslem Perera)发文称，昨日，一场史无前例的剧变发生。 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a> 股价在财报发布后飙升5%，却在18小时内暴跌至负值区间。<strong>华尔街算法捕捉到了人类未能察觉的异常：账面数据存在严重矛盾。</strong></p><p>周五，英伟达夜盘股价短线“跳水”，截至发稿由涨转跌。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2b5f8ac56f4b709a46cfddf48cf18809\" title=\"\" tg-width=\"1161\" 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股价在财报发布后飙升5%，却在18小时内暴跌至负值区间。华尔街算法捕捉到了人类未能察觉的异常：账面数据存在严重矛盾。周五，英伟达夜盘股价短线“跳水”，截至发稿由涨转跌。具体发现如下：英伟达披露未结账款达334亿美元，一年内激增89%。购买芯片的客户尚未付款，平均付款周期从46天延长至53天。这额外的一周意味着104亿美元可能永远无法收回。与此同时，英伟达库存积压芯片达198亿美元，三个月内增长32%。但管理层声称需求疯狂而供应受限。两者不可能同时成立。要么客户不愿购买，要么他们空手下单。现金流揭示了真相。英伟达实际产生145亿美元现金，却报告193亿美元利润。两者相差48亿美元。台积电和AMD等健康芯片企业能将95%以上利润转化为现金，英伟达仅能转化75%。这已达危机级别。更令人发指的是：英伟达向xAI注资20亿美元，xAI却借贷125亿美元采购英伟达芯片；微软向OpenAI投入130亿美元，OpenAI承诺斥资500亿美元购买微软云服务；微软为该云平台订购价值1000亿美元的英伟达芯片；甲骨文向OpenAI提供3000亿美元云服务额度，OpenAI则为甲骨文数据中心订购英伟达芯片。同一笔资金在不同公司间循环往复，被多次计入营收。英伟达记账销售额，却无人真正付款。账单日益陈旧，库存不断堆积，现金流始终缺席。上周AI公司CEO们已亲口承认。爱彼迎CEO称之为“氛围营收”。OpenAI每年烧掉93亿美元却仅赚37亿美元，年亏损达56亿美元。1570亿美元的估值需要3.1万亿美元的未来利润支撑，而麻省理工学院研究表明95%的人工智能项目永远无法实现这种盈利。硅谷风投教父彼得·蒂尔于11月9日抛售价值1亿美元的英伟达股票。软银集团11月11日抛售58亿美元持股。“大空头”迈克尔·伯里买入看跌期权，押注英伟达股价将在2026年3月前跌至140美元。与人工智能投机密切相关的比特币，已从10月的12.6万美元跌至今日的89,567美元，跌幅达29%。人工智能初创企业持有价值268亿美元的比特币作为贷款抵押品。当英伟达股价再跌40%时，这些贷款将违约，迫使抛售230亿美元比特币，导致加密货币崩盘至5.2万美元。时间线已然明朗：2026年2月，英伟达公布财报揭露逾期账款规模；2026年3月，评级机构下调信用评级；2026年4月，首次财务重述。这场耗时18个月构筑的骗局，在90天内土崩瓦解。","news_type":1,"symbols_score_info":{"NVDA":2}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":407,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"4171631161712692","authorId":"4171631161712692","name":"小老虎Leo","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/default-avatar.jpg","crmLevel":12,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"4171631161712692","idStr":"4171631161712692"},"content":"是从盘前+5%跌到收盘-3%哦 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