Ivan_甘

芝商所特约讲师。曾任证券期货、大型国企民企期货部门投资经理。十多年来从事金融投资管理工作

    • Ivan_甘·01-17Ivan_甘

      2022年前瞻(三)--动荡的原油

      原油,近期的明星品种,原因在于难以增加的供应,使得华尔街的多头企图上演逼仓行情。100美元的油价预测已成常态,200美元的油价预测也开始冒头,究竟原油在2022年能否只涨不跌?咱们仔细分析。 一、疫情之后的需求修复 中美两国,世界最大的两个经济体,在疫情之后,原油需求持续修复,已经恢复至疫情前的水平。恐怕随着疫情进一步控制,需求向好已是共识。 原油市场已经经历过变种病毒奥密克戎的考验,即便再大胆预测,目前我也看不出需求端利空方面的消息。因此在需求端利空方面的消息出来前,大家可认为需求持续增长即可。 二、无法增加的供给? 供应增加见顶,是目前原油多头的信仰。尤其是2021年,世界各国所达成的碳中和协议,更是在基本面上让多头认为未来几年,原油新增投资锐减,随着老油井的退场,原油产量增长乏力,导致供应不足。只要缺货,在期货市场上就不乏逼仓的资本,这是当前油价强势的核心因素。 以往世界各国无限制,油价高有利润就增产。但现在处境不同,一来新增投资需考虑疫情持续时间的风险,二来还要考虑各国对石化碳政策的严厉程度。最终结果导致增产进度缓慢,所以即使油价再高,产量增速仍有限。 需要警惕的是,突如其来的增产。 消费国的原油储备释放控制油价,已经被市场证伪,毕竟释放了以后还是要买回来,变相增加远期需求,只有实在增加供给才能对油价产生较大的震荡。而目前有较大增产产能的产油国,主要是美国和伊朗。 油价涨通胀升,美国若真的为了控制通胀,什么办法都需要考虑。伊核协议可算是即时增加市场供应的大招,毕竟伊朗既有存量也有闲置产能,能为市场短期供应大量增加。至于美伊能否谈妥,这个无法猜测,只能作为一个不定时炸弹来看待,因此2022年的原油,注定容易动荡。 三、油价的技术位置 大宗商品的价格走势,通常都是大型区间特点。毕竟价格高,增产快供应多,价格跌,因此历史价格区间是需要相当重视。以WTI原油价格为例,100美元左右的价格,在历史上是个重要的坎。区间底部在60美元附近,已经在今年得到了确认,往后若原油继续大幅下探,60美元的价格就是观察走势的重要分水岭。 时间上,1月份和3/4月份通常是重要价格拐点。从目前走势上来讲,除非突然出利空(外媒传中国答应美国释放战略石油储备),恐怕1月份见顶有难度,若持续上涨至100美元,那3/4月份就是油价的重要投资时点。 $WTI原油主连 2202(CLmain)$   $天然气主连 2202(NGmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $NQ100指数主连 2203(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$   $A50指数主连 2201(CNmain)$
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      2022年前瞻(三)--动荡的原油
    • Ivan_甘·01-10Ivan_甘

      2022前瞻(二):黄金的牛市不要抱太大希望

      新的一年到来,贵金属迎来了新一年的期盼。但是随着美联储的鹰派论调,恐怕为2022年的黄金走势带来了很大的不确定性。尽管我个人仍期望黄金能继续走出牛市行情,但结论恐难如愿。 一、黄金的历史走势特点 ​​ ​ 借用一张黄金的近30年的走势图可看出,黄金一般有暴涨10年,盘整20年的长期特征。自1970年前后,布雷森崩溃后,黄金走出一波10年的大牛市,价格翻了很多倍,而后长期盘整加下跌了20年时间。直到2001年前后,黄金才见大底并重拾牛市,直到2011年结束,时间刚好也是10年。 ​​ ​ 假定特点重复的话,那么当前黄金正处于长期盘整的20年当中。而以上一段长期盘整的规律来看,一般是5年下跌,10年反弹/盘整,再下跌5年,该事件段与美元指数周期重合,即美元升值周期,黄金下跌,贬值和震荡周期则黄金上涨。而自2011年黄金见顶以来,当前金价已在前高附近,若长期震荡市的话,意味着金价往后难以创新高,即使略新高也容易快速回撤,因此若金价不能新高,恐怕就只能往下寻找空间了。 ​ 二、美债收益率的前瞻指引 往中期来看,金价是利率敏感型商品和美债收益率是负相关关系。黄金2018年开始的牛市,与美债收益率的走势完全吻合。金价低位时,10年期美债收益率为3.2;金价2100点时,10年期美债收益率为0.5。而后收益率一直没突破0.5,而黄金也一直没有创新高。 ​​ ​ 因此,如果未来国债收益率能创新低的话,金价新高甚至加速新高的概率就大大增加。但随着美联储转鹰,市场很难预期美联储会回到2020年的宽松阶段,也即10年期国债收益率难以跌穿0.5%,甚至有加速加息的倾向,那么黄金想看多就变得越来越困难了。 ​​ ​ 三、短期突破时点 当前,黄金已到达盘整17个月的时间尾声,随时也会选择方向进行突破。上述分析的结论都只是说明黄金创新高比较难,并不影响短期走势。若某月通胀数据低于预期,那市场出现短期反转是正常的,但幅度大家就得以脉冲行情看待了,新高附近肯定需要谨慎的。 ​​ ​ ​ 因此,预期黄金未来的走势,会以顶部趋势线为分水岭,若向上突破则脉冲至新高附近;若向下下跌,则会震荡下跌,加速下跌位估计在突破1680以后,跌后大底位置估计在1450附近。 ​ ​​ ​ $黄金主连 2202(GCmain)$   $白银主连 2203(SImain)$   $NQ100指数主连 2203(NQmain)$   $A50指数主连 2201(CNmain)$   $WTI原油主连 2202(CLmain)$
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      2022前瞻(二):黄金的牛市不要抱太大希望
    • Ivan_甘·01-03Ivan_甘

      2022前瞻(一):当心今年全球共振,大调整还是有可能的

      1月份将开启系列前瞻帖,来预测一下来年市场的重要机会或风险点,以便大家做好准备。首先当然是大家最关心的股市问题,所以通常第一篇内容就是股市。 一、基本面的理解 2022年的股市,相对2021年的股市来说,更为简单。首先从全球基本面来说,2022年进入到疫情第三年,以西班牙大流感为例,这类大瘟疫情况对市场的影响一般也就三年时间,所以从2022年开始,疫情已经不能算是影响市场的核心因素,各国对疫情的应对已经逐步向流感化方向处理,因此疫情对当前经济的负面影响已经越来越少,最少这不是引起股市下跌的理由。(这点中国除外,毕竟中国非群体免疫路线,若全面爆发还是影响甚大) 骤看之下,全球股市的利空消息,除了美联储加息收紧货币政策外,貌似也没其它利空消息了。加上美国执政党在2022年要应对中期选举,很难会祭出强硬的紧缩政策,所以在中期选举前,恐怕美联储的紧缩措施会比市场现在所预期的要少得多。因此在中期选举前,全球股市可能仍处于蜜月期,看空,目前还真没找到什么基本面理由。 二、时间周期因素 基本面虽然找不出看空的理由,那咱们就来看看技术性因素。捕捉大行情拐点的有效办法,周期分析的效果比较显著。2022年将出现一个全球股市的共振点,而时间巧合地出现在10月以后。 2000年前后,中国加入了WTO,全球的贸易经济出现高度融合和分工,使得全球股市的联动性大大加强,简单点说,如果中美经济发生问题,那么全球其它国家的企业也会受到牵连,从而使得各国股市周期更容易形成共振点。 我们先以美国为引,2000年的互联网泡沫,2008年的金融危机,均使得全球股市出现深度调整,而这两次危机的间隔大约为90个月,我们以此为间隔,看看全球股市的表现。 从标普可看出,自1978年美股进入长牛开始,每90个月均出现一个重要时间点,2000年前几乎都是低点,2000年后都是高点。而这些时点,均有重大事件发生。1978年,中国改革开放,中美建交;1985年,美国首次成为债务国,美日签订广场协议;1992年,苏联解体。这几个时点回头看,哪件大事都是对美国经济发展存在莫大的裨益。78年的全球人口最大国中国改革开放,使全球经济出现新引擎。85年美国确立了,对内发债印钞对外收割的战略做法,几年内逼迫日元升值刺破当时第二大经济体的经济泡沫。92年,苏联解体,更进一步确立美国全球霸主的地位。因此2000年前的时点均是对美国利好的拐点。 而2000年后,互联网泡沫;2008年的金融危机;2015年的中国股灾引领全球股市下跌等事件对于股市来说都是利空消息。而下一个时点将出现在2022年10月前后,届时会是怎样的消息引领全球,引起共振?目前无法预知,但时点大家要十分注意。(以下是其它股市在该时点的反应) 三、人民币汇率与A股时间点共振? 人民汇率的变化与A股拐点关系密切,很难解释是汇率影响股市还是股市影响汇率,但是对于新兴市场来说(起码在真外资角度,A股仍算是新兴市场),汇率贬值往往对应股市下跌。而人民币汇率在逐步市场化改革后存在17个月的周期性特点,而下个节点将在2022年10月份出现,鉴于此前人民币一直处于升值阶段,那么是否意味 着人民币将可能进入贬值阶段?如果是的话,那么是否又增加一个A股可能在该时点发生下跌的佐证? 时间周期拐点的出现,通常会与某个重要事件关联。以历史时间来推导,只是为了更精准地关注事件和提高警觉性及风险意识,以便更好地部署交易策略。总的来说,2022年的10月份前后是个重要时点,各位投资者理应高度警戒。 $NQ100指数主连 2203(NQmain)$   $CME人民币主连 2203(UCHmain)$   $A50指数主连 2201(CNmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $WTI原油主连 2202(CLmain)$
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      2022前瞻(一):当心今年全球共振,大调整还是有可能的
    • Ivan_甘·2021-12-27Ivan_甘

      2021年投资大复盘及新年趋势前瞻‌

      先恭祝大家元旦快乐,来年投资顺,顺,顺! 一直关注我的朋友都知道我有写年度投资前瞻帖的习惯,1月份开始又是一年一度的投资机会前瞻帖(跳大神)的日子,大家敬请期待,如果您们能继续投上一票,那内容绝对杠杠滴!感恩哦。 老虎社区最受欢迎虎友评选正在进行中,即刻投出所爱! 在2021年最后一周的帖子里,我想与大家总结一下年初所写前瞻帖的应验情况,看哪些不应验的地方在哪,未来又如何?至于大家关心的交易机会问题,我会放在周四的直播里和大家分享,别着急,年末波动相对清淡,多看少布局。 点击进入直播间预约收看直播》》2021年投资大复盘及新年趋势前瞻 一、《美股二次探底?》 现在回头看,结果并没有应验。虽然一直跟大家强调过美股2021年的风险时间点在2月和8月,2月份的时间点算是判断对了,美股A股的个股都出现了明显的回撤,但指数的跌幅远谈不上二次探底,因此该前瞻并不算十分准确。 诚然,要判断美股见顶是困难的,其难度和判断中国房价何时见顶接近。但无论是否发生,对可能见顶的时间点做足够的风控准备是必须的,万一对的话,能够减少大量损失。(2020年的美股前瞻帖就准确命中见顶时间点,大家可翻查历史帖子) 根据周期判断,2021年如果不发生大回撤,那么2022年的某个时点可能会有全球共振点,具体会在前瞻帖里说,大家请留意。 二、《见顶的黄金》 虽然黄金在2021年跌幅并不大,从1900到目前1800附近,但也是涨不动的品种,因此当时判断黄金阶段见顶的结论也算是吻合的。经过近一年来的走势判断,黄金走势与10年期美债收益率走势十分相关,尽管近期美联储频频吹风加息,但10年期美债收益率不升反跌,因此金价也相对强势。不过,由于10年期美债收益率有天花板,即0利率,除非美国搞负利率债券,不然金价也难以突破2100的历史高点,因此关注波段走势为好。 三、《人民币贬值周期》 人民币周期和A股走势关系密切,当人民币贬值时,A股往往走弱,升值时相对偏强。2021年初的帖子表明人民币将进入新的17个月周期,拐点在2021年2月份。回头看,时间点相当精准,但是猜错了方向。原本以为人民币可能进入贬值周期,但结果自2月份开始,人民币汇率一直在6.4附近震荡升值,尽管速度有所下降,但仍处于升值周期,对应A股也不算太弱。来年的年中就是新的汇率转折点,是加速升值?还是进入贬值?而对应A股也会是个节点,大家拭目以待。 $NQ100指数主连 2203(NQmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $WTI原油主连 2202(CLmain)$   $CME人民币主连 2203(UCHmain)$ $A50指数主连 2112(CNmain)$
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      2021年投资大复盘及新年趋势前瞻‌
    • Ivan_甘·2021-12-20Ivan_甘

      业绩两分化,2021年投资总结

      作为老虎社区的专栏作者,一直以来和大家分享了很多投资机会以及交易技巧。相信很多虎友会比较关心我的业绩如何?作为投资人,业绩好好坏坏每到年底都得进行总结,来为来年投资做好准备。好了,下面就是我的业绩和投资分享,欢迎拍砖。喜欢的话,请到社区最受欢迎虎友评选中投我一票,感恩哦! 我目前虽并无在机构任职,所管理的资金大概分为三类(均非本人资金),个人外盘期货资金,机构资金,内盘期货资金(虽然我讲外盘较多,但内外盘联动的期货品种也有管理的),这三者在今年的行情中,业绩表现可谓分化明显,以下讲给大家分享里面的得失。 一、个人外盘期货资金 上图是过去一年的业绩曲线,收益率70%左右。个人账户交易自由度高,几乎我所记录的交易机会都会交易,而每个交易机会的仓位会有所斟酌,有时会集中,有时则会分散,其实原则只有一个就是“集中出收益,分散求平稳”,而个人账户肯定是以收益优先,所以当行情符合判断时,收益增长也较快,而行情与预期有偏差时,则赚赚赔赔,尽量稳定净值。 2021年收益增长最快的阶段出现在4-5月份,其实主要仓位较重地抓到农产品4-5月份远期合约的脉冲行情。而5月份后,收益增长缓慢,最主要原因在于我偏谨慎,在大宗商品暴涨一年后,通胀数据肯定会暴涨而导致美联储不得不作出紧缩姿态,至于何时出现令市场恐慌的数据我实在无法估算,因此下半年的投资一直偏保守。直到最近联储政策明朗后,收益率又开始新高了。这里想提醒各位投资者,在面对亏损和长期不挣钱的时候,千万不要过度投资或失去信心,任何人和策略都会有高峰和低谷,努力总结即可,未来肯定会有所收获。 二、机构资金 这是一个由3月26日开始管理的50W美金的机构资金,到目前为至,大概7%左右的收益,收益率看着有点低。虽然规模不大,但很好地反应了机构资金的运作特点。可能大家以为管理机构资金和个人资金应该是一样的,其实两者有很大很大的差别。差别在于投资的前置条件不同。 个人账户一般对风控要求不那么严格(实际情况看客户而定),赚钱就行。而机构资金的要求就严格得多,以上述账户为例,虽说是50W美金的账户,但交易软件限定了最大仓位为资金的15%(即可用保证金为7.5W美金),同时该资金只能接受3%的亏损,当损失达到则会中止交易;同时投资范围也被限定在农产品的期货和月期权投资上,而且单个品种的投资仓位也有明确的限制。因此如果有兴趣想在资管行业发展的朋友,您可以参照上述风控条件,如果在该条件下,您仍能正常发挥的话,那么恭喜您,可以考个牌照去入行了。 当然,这种条件下,机构也清楚收益率一般不高,一般总收益率要求在15%左右(收益率越高当然越好)。但从另一个角度看,以15%的保证金仓位去赚15%收益,其实也翻倍了,所以我目前7%左右的收益,实际上也接近50%。也许有朋友会问,这样资金量不大且苛刻的风控要求,为何要接来交易?职业投资者嘛,在双方未了解前首次合作通常都比较小规模且谨慎,所以资管没大家想象中容易。 三、内盘期货资金 和外盘相比,内盘绩效逊色不少,最谨慎的账户也就平盘,而激进账户也出现不少亏损。回头总结,内盘做得不好的最主要原因在于中国和美国的金融环境在2021年出现了重大差异。 美国印钞,中国并不跟进。导致一直以来内外盘联动的商品价格出现了低相关,甚至负相关的效应,凡是中国进口少的商品,价格表现则波动明显(如动力煤);而进口多的商品,其内盘价格表现则几乎难有表现。这种情况在过去十年都难以出现,但今年则恰恰遇上了,所以过往外盘带动内盘的交易策略出现了滑铁卢,导致业绩也出现了两极分化。不过相信这种情况维持不了多久,只要疫情过后,世界贸易正常化,美国印钞的输入性通胀,最终仍会影响中国商品,损失也只是暂时的。 最后 总结过去,是为了更好地规划未来。过去一年的得失也已盖棺定论,展望未来才是我们当前最重要的事情。1月份开始,我的年度前瞻系列帖又会继续上线,明年究竟有何重大交易机会?大家敬请期待。 最后的最后,请大家到社区最受欢迎虎友评选中投我一票,感恩哦! 老虎社区最受欢迎虎友评选开始啦,快来为他打call! $NQ100指数主连 2203(NQmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $WTI原油主连 2202(CLmain)$   $A50指数主连 2112(CNmain)$   $恒生指数主连 2112(HSImain)$
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      业绩两分化,2021年投资总结
    • Ivan_甘·2021-12-13Ivan_甘

      通胀爆表,联储铁定鹰派?原油、黄金何去何从

      整个金融市场翘首以盼的11月美国通胀数据,在上周五尘埃落定,通胀数据为6.8%,虽然也为近40年来的通胀高位,但仍低于市场预期7%的通胀数据,最少说明仍未到最恐慌的时候,机构交易者也将首次加息的时点预期从明年3月推迟至6月开始,次数也有所减少。尤其是能源价格下跌后,大部分经济学家认为通胀数据的峰值已现,后续会逐步回落。尽管通胀可能回落,但联储的“口头”鹰派肯定少不了,能用“嘴”把通胀打下来就最好不过了。但是金融市场就是个“坏孩子”,讲道理往往是不听的,非要作死挑拨家长底线遭一顿毒打才乖乖听话。所以说,明年市场的好坏全看预期联储啥时候动真格,没真格前接着奏乐接着舞。 关于美元指数 近期的美元指数与紧缩预期息息相关。自6月份以来,美元指数就一路上涨,而过程一直伴随着联储紧缩的预期。我之前在直播课中表达过,根据美元周期的特点,这种预期会在某一时刻出现大幅扭转,也即市场会从政策紧缩预期快速转向宽松预期,而该时点随着通胀数据尘埃落定后,将更为确定,简单点说,美元指数可能将进入快速下跌的通道中。 从特点来看,美元指数已经进入至贬值两年的时间点,而其中往往会出现一个反弹高点(至于该高点为何形成,请回看11月24日的直播内容),该反弹高点出现后美元指数均出现大幅下跌,能否创前期新低还不得而知,但最金融市场来说,无疑是利多的反应。 关于贵金属 过去一年,黄金走势和美元指数的走势可谓是完全负相关。如果美元走跌的话,那么对黄金的多头来说就是最好的事情。叠加本月结束后,黄金常态的调整时间也到了尾声(16-17个月),届时很可能是黄金新一轮看涨行情的开端,所以大家要密切留意。 关于原油 原油对加息的敏感度没那么高,但只要并非实质性鹰派措施,对打压油价的影响不大。关键还是供需平衡方面的消息。当前原油供应端的最后利空消息,就剩下伊朗核协议的进程了,这个消息将影响来年油价的整体走势。继续制裁伊朗,则油价依旧坚挺;放松伊朗,则油价视乎伊朗原油产出的增量而偏弱势。 就当前价格而言,仍以20日均线为多空信号。目前初步认为到12月30日前,油价仍偏弱势,有二次探底的可能。因此未涨破20日均线时仍可小量试空交易,以20日均线止损即可。期望12月底原油是个低点可布局明年的油价。 另,下周末的文章将进行年底投资业绩的复盘,会和大家分享一些交易心法方面的得失,有兴趣的朋友可关注。 $WTI原油主连 2201(CLmain)$   $天然气主连 2201(NGmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $NQ100指数主连 2112(NQmain)$   $A50指数主连 2112(CNmain)$
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      通胀爆表,联储铁定鹰派?原油、黄金何去何从
    • Ivan_甘·2021-12-06Ivan_甘

      原油年线上可能将释放重要信号,当下抄底原油还是要等等

      自从鲍威尔获得连任提名以后,联储频繁表达出鹰派态度,是否与拜登政府之间达成某种默契或协议,咱不得而知。但从政治角度来看,在中期选举尘埃落定前,打压通胀将是拜登政府/民主党的重要态度(拉拢选票),无论是否有实质性的政策动作,最少嘴上打压肯定少不了,这对于做多商品和金融资产的朋友们,肯定不会是好事情(看看最近被视为“抗通胀资产”的比特币跌成啥样了…)。 虽然政策预期上打压通胀,但通胀素来就是个相对指标,去年涨得多,今年不涨了,那么通胀数据就会下来。所以实际上,即使联储打压通胀,只要供应端不持续扩张,商品价格也就高位震荡,意味着投资商品需要对顶底有所判断才能获利,那么针对目前情况,对于原油来说,底部大概在哪里呢?这里略作猜测。 打压通胀,首当其冲就是降油价。当前油价是否打压到位,暂时无法判断,但从2021年1月份时OPEC+的减产态度来看,该价位是油价的一个重要标准。2021年1月,OPEC的领头国沙特,自愿额外再减产100万桶原油,而当时的油价在50美元附近,因此我们需要预期,当油价接近50美元时,OPEC+可能会以暂缓增产或重新减产等措施来支撑油价。 从技术上来说,12月结束时就是年K线的形成日。原油有个特点,在年线的价格底部长期宽阔盘整,而出现大行情,通常都会以突破该价格区间为信号。而当前油价,正好回撤至区间上弦附近(60-65,区间底部在50美元),所以明年油价若持续高于该价,那么大家就要重视是否出现油价大行情了。 再者,看原油月K线图,20月均线仍在上涨。该均线往往会为油价带来支撑,当前价格在56美元附近,因此综合上述基本面情况和技术特点情况,油价的底部很大可能在50-60美元之间,即以当前油价计算,仍有10%+以上的跌幅,因此打算抄底油价的朋友,还是等等比较好。 策略上,卖出50美元附近的原油看跌期权是目前最好的选择,波动率高,赢率高。期货在当前只能短线交易,虽然预期了底部价格,但底部发生的时间以及过程不好预知,所以做期货的长仓会比较煎熬,但做日内和短线就会比较容易获利,建议大家根据自身情况选择策略。 $WTI原油主连 2201(CLmain)$   $布油现金主连 2202(BZmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $NQ100指数主连 2112(NQmain)$   $A50指数主连 2112(CNmain)$
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      原油年线上可能将释放重要信号,当下抄底原油还是要等等
    • Ivan_甘·2021-11-29Ivan_甘

      当年末时点遇上变异病毒,金融市场都不太好看涨了

      没想到此前想出的种种可能的利空消息,还真没猜到变异病毒的消息能对金融市场带来如此大的波动。究竟是调整一步到位,还是中期趋势反转?分品种评估一下。 外盘年末通常是大型机构调仓结算的时刻,所以如果前段时间获利较大,那么临近年底,有点风吹草动都会带来市场获利了结的动作,所以年末行情一般都不能省心。变异病毒由于传播迅猛,足够引起人们对经济复苏的恐慌,最坏的情况是现有疫苗和药物效用下降,导致世界大部分国家又重新封锁,再一次导致经济停顿,因此只要有利润,市场获利了结的心态会很坚决,单日波动也会加大。 具体关于原油市场的解读,大家可以看我上星期刚刚做的老虎直播课: 鲍威尔连任加多国抛储引发市场海啸,真正风险在哪里? 这种消息出来后,除非短时间内有特效药或疫苗阻止传播,不然市场恐慌情绪会有一段发酵的时间,加上冬天本来就是此类病毒的传播高峰,恐怕冬天期间,金融市场都不太好看涨了。但过了冬天,市场调整比较充分后,或许就是个可以交易的重要黄金坑。 那这消息,对当下主要的商品影响如何呢? 一、原油 12月30日时,原油价格理应低于75美元,是此前帖子一直强调的观点,变异病毒消息此料未及,没想到会一天跌那么多,少赚钱了(哭)。而后续原油的行情会动荡,中期趋势仍看空至年底,但幅度已被压缩,下周如果再大幅杀跌,不妨小量抄底,由于12月2日OPEC+会开会讨论增产细节,按油价这种跌幅,OPEC+有理由不再扩产,所以小赌多头即可。 另外,还是建议大家关注多汽油04空燃料油04的对冲组合,在最近的行情中仍能稳定获利,多关注。 (原油1月份见阶段顶或底的概率都很高) 二、美股 病毒又起,再一次利好纳指利空道指。但想像去年3月份那样的暴跌不太现实,毕竟有疫苗和药物,各国也不会像去年那样全面封国。因此对来说美股来所也就是阶段性利空。目前走势其实是9月份高点调整后的延申(美股调整一般2-3个月),因此12月过后,看看春天是否有黄金坑出现。 三黄金 黄金自11月16日的时间周期高点1880点开始算,理论上跌幅应大于100+美金,而当前刚好有100美金,是否调整完毕,就得看下周的表现了。但月线图表比较弱势,所以建议大家还是空头看待比较好。 四农产品 暂时还未知变异病毒对农产品这类刚需品种的影响有多大,拉尼娜天气炒作仍在,其实最好的状态就是,农产品价格因变异病毒砸下来到安全位置再重新做多。当美小麦涨到900附近时,很容易会引发大调整,而当前价格虽未触及900但也接近,消息配合的话调整也很快速,大家注意获利了结等待。 $WTI原油主连 2201(CLmain)$   $黄金主连 2112(GCmain)$   $小麦主连 2203(ZWmain)$   $NQ100指数主连 2112(NQmain)$   $A50指数主连 2112(CNmain)$   
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      当年末时点遇上变异病毒,金融市场都不太好看涨了
    • Ivan_甘·2021-11-22Ivan_甘

      美联储主席换届炒作又起,本周三深入聊聊美元波动下的市场机会

      本周,美国总统拜登将提名下届美联储主席的人选,目前两大候选人是鲍威尔和布雷纳德。鲍威尔就没什么好说的,现任美联储主席,共和党人,货币政策偏鸽派;布雷纳德,民主党人,联储理事中最鸽派的存在。因此无论提名谁,美联储鸽派的基调不变。倘若真的提名布雷纳德,那最近市场所预期的加息时点提前将大大推迟,从而影响市场。 加减息方面的消息,影响最首当其冲的就是汇率市场。而巧合的是,根据我的美元周期特点,美元将进入一个特别的波动周期,或许对外汇市场带来不一样的变化,具体内容我将会在本周四晚的直播中与大家分享,大家周三晚不妨多多关注(直播干货多哦)。 另外,本年度余下的交易时间不多了,还是和大家跟踪下最近说过的重点机会。 首先是原油。 周五原油的下跌对应的是日本考虑释放战略石油储备的消息所引致,虽然只是在考虑当中,但杀伤力还是有的,总体来说跌幅少于预期。然后价格稍微跌一点,沙特的油井又被人袭击了,还真是凑巧啊。不过根据以往经验,这类消息通常都是高开低走,毕竟只是局部油井被袭击,修复很快的,通常都是一下子的情绪反应,所以对油价来说也就是个小反弹,反转不太现实。 技术上,之前强调过,“能源危机”的年份,四季度的价格表现都不好,9月30日的油价在75美元附近,所以按规律来说,年底的油价应低于这个价,至于能跌多少还真得看消息发酵,如果仅靠释放战略石油储备,也只是短期打压一下油价,起不了长期压制作用,明年继续看涨即可。 再就是黄金。 黄金已经到达时间窗口,静待方向确认的阶段,下周就会有明确方向,可能跟美联储主席提名消息有关。届时看价格表现即可。当前我仍没有明确的方向倾向性,策略上还是做双买期权比较稳妥。做法上,可以下破20日均线时再追买看跌期权,或突破近期高点时追买看涨期权。 最后是农产品。 美国CPI同比大涨6%,很明显市场资金开始重新对农产品有所布局。小麦都创新高了,逢回调就布局点多头博一把,由于周四是期权结算日,通常会有脉冲或挖坑动作。如果挖坑,则可以小量做多,若冲高则看戏,等待回调。由于时间段原因,当前农产品炒作恐怕是轮动的,是投资当头起还是博补涨,都没问题,注意仓位即可。小麦高点预期在2-3月份,而玉米则在5-6月份,美豆会再迟一些。 $NQ100指数主连 2112(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$   $黄金主连 2112(GCmain)$     $WTI原油主连 2201(CLmain)$   $A50指数主连 2111(CNmain)$
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      美联储主席换届炒作又起,本周三深入聊聊美元波动下的市场机会
    • Ivan_甘·2021-11-15Ivan_甘

      黄金和原油将经历最关键的两周,空原油的价值更高

      黄金是具有抗通胀和避险属性的商品。上周非农数据按理对黄金是利空消息,但金价无视相关消息,继续选择脉冲突破前期高点,说明市场对通胀的担忧高于美联储的加息预期,黄金的抗通胀属性显现。而美国CPI同比涨幅达6.2%,这数据创30年来的最大增幅,如何压制高通胀将变成美国政府不得不面对的问题。 至于美国政府如何打压通胀,暂时还没看出具体手段,所以在具体措施出来前,市场对通胀的炒作依然继续,当措施出来后如果金价继续强势,长期趋势看涨则相对确定。 金价下两周是关键节点 从金价时间周期特点,下下周将是重要节点位置,如果金价在1900附近保持强势,那么届时出现拐点的概率较高。至于该拐点的意义是上涨趋势的回踩确认的低点还是新一轮下跌的开端?要看消息面的配合。总得来说,到时间点必须注意。策略上,双买期权最保险,由于波幅较大,同时买入看涨和看跌期权,都有不错的获利幅度。当然激进的朋友,可以只看单边期权,赌拐点出现。 另外,当前也处于金价的通道上轨,出现回撤也很正常,所以大家必须留意。由于该拐点出现后的价格波幅通常在100+美元,所以在交易上要做好两手准备,不是长期投资的反向头寸尽量别死扛。 压通胀,看原油 跌穿20日均线看空原油,是之前给大家的建议,目前也没变。油价要大幅下跌,肯定需要供应端压制才行,美国政府嘴炮了那么多次,接下来就看实际行动如何了。虽然很多人认为油价上涨对美国有利,美国政府只是嘴上打压,并没有实际行动,但金融市场的波动通常是放大小概率事件的影响。所以从策略上来,当前做空油价的风险价值更高。 当前WTI原油的价格特征和历次见顶时的情况接近,接下来的一两周,如果消息平淡将出现小幅反弹,通常如果油价强势则突破新高,继续高歌猛进;如果弱势,则探顶不成进而杀跌,因此只要油价不破顶,择机试空即可。 其实能源类还有很多相关商品和策略可以交易,其中不乏无需判断方向即可安心交易的策略,由于篇幅有限,本周四晚(11月18日晚8点)的直播我再和大家详细介绍,敬请关注。 $NQ100指数主连(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$   $黄金主连(GCmain)$   $WTI原油主连(CLmain)$   $天然气主连(NGmain)$  
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