金吾财讯 | 存储板块受压明显，Rambus (RMBS) 跌 4.02%，美光科技 (MU) 跌 4.99%，慧荣科技 (SIMO) 跌 5.91%，西部数据 (WDC) 跌 7.02%，希捷科技 (STX) 跌 7.18%，SK 海力士 (SKHY) 跌 8.15%，闪迪 (SNDK) 跌 9.20%。
消息面上，半导体板块周四延续下跌走势，市场资金从 AI 硬件、存储芯片等高动量赛道集中获利了结，存储板块集体承压。本次下跌并非单日行情，周三该股已率先回落，在此之前个股走出持续数月的大幅上涨行情，短期积累大量浮盈催生集中兑现需求。
板块下跌的另一重催化来自国内存储厂商长鑫存储 (CXMT) IPO 融资消息，企业递交上海科创板上市申报，计划募资规模接近 100 亿美元，国内存储产能与技术持续扩张，全球闪存行业竞争格局迎来变化，市场担忧国产存储放量会压缩海外存储厂商长期盈利空间，带动全板块存储标的同步走弱。
尽管短期股价回调，华尔街机构对存储板块中长期成长逻辑仍维持乐观判断。机构判断 NAND 闪存供需紧平衡格局将延续至 2027 年，产品价格至少在 2027 年年中之前保持坚挺，AI 算力、数据中心扩容持续拉动企业级闪存采购需求，行业价格周期上行周期具备持续性。
