红星资本局6月10日消息，日前，一篇题为《段永平和但斌的怨由》的网络文章在投资圈流传，文中详细叙述了知名投资人段永平与但斌之间多年来的“互动往事”，包括所谓“段永平早年点评但斌发基金”“段永平拉黑但斌”等情节。
6月10日下午，但斌本人通过社交媒体正式回应，明确否认了文中若干关键说法。
对于文中“段永平拉黑但斌”的描述，但斌回应称：“对段永平一直非常尊重。他是否拉黑我，我不知道，我理解应该是取消关注。为何取消关注，段总有他自己的看法，我觉得也没问题，个人性格决定，就像我从不拉黑任何人一样。对投资的判断，有分歧也正常，没什么大不了的。”并希望作者不要凭空捏造事实。
值得注意的是，近期，两人均提到了建议茅台拆股的问题。但斌称他给茅台几任董事长都给过书面报告，认为应该拆股。段永平再回复网友时称“茅台也许真的需要将股拆细一点以便让更多的小投资者能够买得起？”
近期，随着美股一季度持仓的逐渐披露，巴菲特、段永平、但斌等一众投资界“风向标”的最新调仓动向浮出水面。
今年一季度，段永平加仓英伟达、拼多多、伯克希尔·哈撒韦等，新进特斯拉等。与此同时，段永平减持了苹果、西方石油等，清仓了阿里巴巴等标的。
从操作方向来看，段永平在一季度明显做了一番“腾挪”。他加仓了英伟达、拼多多和伯克希尔 · 哈撒韦，同时新进了特斯拉。与此同时，他对苹果进行了大幅减持，共卖出341.29万股，此外还减持了西方石油和台积电。更值得关注的是，段永平在本季度清仓了阿里巴巴和光刻机巨头阿斯麦，同时也清仓了CRWV——这家公司主营AI与高性能计算专用云服务，核心业务是出租英伟达高端GPU算力。
苹果一直是段永平的头号重仓股，截至一季度末，其管理的H&H持有苹果的市值达73.46亿美金，持仓占比为36.72%；第二大持仓股伯克希尔B市值43.84亿美元，持仓占比为21.91%；此外，持有英伟达、拼多多均超20亿美金；前四大重仓股占比超80%。
由但斌管理的东方港湾在第一季度末美股持仓共12只标的，总市值11.33亿美元，较前一季度的13.16亿美元略有回落，持仓高度聚焦AI产业链。
谷歌稳居第一大重仓股，这与景林策略形成呼应，一季度再度加仓谷歌并新进谷歌A，谷歌（A+C）合计持仓占比达38%；同时持有二倍做多谷歌ETF。
此外，东方港湾小幅加仓英伟达，期末持仓比例升至20%，谷歌和英伟达这前两大重仓股合计占比近60%，表明东方港湾投资组合针对AI赛道的集中度进一步提升。
但斌此前曾预判，2025年为人工智能起步蓄力阶段，2026年或将迎来AI应用爆发期，本次调仓正是对该判断的落地。
此外，今年一季度，东方港湾新进台积电、美光科技、CIRCLE INTERNET GROUP INC，清仓微软与三倍做多FANG+指数ETN（FNGU）；其中存储龙头美光科技年内涨幅超130%，收益表现亮眼。
（文章来源：红星资本局）
