直击中芯国际业绩会：全年展望更为积极，AI带来虹吸效应_老虎社区_美港股上老虎

直击中芯国际业绩会：全年展望更为积极，AI带来虹吸效应

21世纪经济报道05-15

“基于客户需求和在手订单情况，相较于上个季度，公司对于今年的整体运营情况更加乐观。”5月15日，中芯国际（688981.SH）召开一季报业绩说明会，公司联合CEO赵海军如此表示。　　前一日，中芯国际披露的一季报显示，实现营收176.17亿元，同比增长8.1%；归母净利润为13.61亿元，同比增长0.4%；扣非后归母净利润为12.32亿元，同比增长5.3%。展望第二季度，中芯国际预计收入环比增长...

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　　总体来看，中芯国际对后市展望积极，对二季度的业绩指引被认为显著超出市场预期。行业亦持普遍乐观态度。另一家晶圆代工大厂华虹公司给出的二季度指引是：预计二季度销售收入6.9—7.0亿美元，毛利率14%—16%，环比均有提升。公司称，得益于在降本增效方面的持续努力，以及自季度初开始显现并在整个季度不断增强的积极需求信号，公司业绩表现稳健。 AI持续拉动　　AI拉动芯片产业链景气度提升，已经成为市场共识。但赵海军在谈及推动今年业绩增长的五大原因时，三个原因指向人工智能，频次之高确也罕见。　　“相较于上个季度，中芯国际对于今年的整体运营情况更加乐观。”赵海军说，这主要是因为：第一，人工智能对配套芯片的强劲需求，直接推动公司电源管理芯片产能供不应求；第二，人工智能海外“虹吸效应”使得消费、IoT等客户在内地寻找产能、订单回流；第三，人工智能亦带动ToF、电动汽车、机器人等新应用需求，本土公司积极开拓市场；第四，产业链国产化诉求，推动国产逻辑、网通等芯片需求；第五，涨价效应以及之前提到的客户因担忧供应不足而提前备货。　　赵海军还透露，这波由存储率先启动的供需失衡，目前来看并未有松动迹象。他判断，一方面，现在AI工业的发展超过此前预测，相关基建计划在膨胀。另一方面，中间商手里的存货或没有释放，需要进一步去增加存货。　　全球产能的挤压也给中芯国际带来机会。一个现实的情况是，由于AI需求的产能多、利润较高，因此海外很多晶圆代工厂将产能切换到和AI、存储相关的产品，这导致工厂原本的标准产品或既有产品的产能量出现了明显下降。而中国的半导体工厂还提供这种产能，这就出现了更多本土化制造订单。“很多海外的客户把订单移到中国来制造，中芯国际作为国内最大的一个代工厂，可以全方位地去承接。”他说。　　在赵海军看来，当下这种挤压效应还不是最严重的，来年随着数据中心的投资增加，随着人工智能需要的配套产品、边缘应用越来越多，会进一步挤压非人工智能部分的产能。“这个趋势是长期的，今年和来年总的趋势是大量的产品回流，目前已经看到了大量逻辑电路、手机电路订单回流，中国可以接收到很多这样的订单。”　　赵海军表示，在市场环境变化的情况下，公司的技术储备、平台多元和产能转换灵活性的优势，支撑了公司接收订单的能力。公司把产能切换到逻辑、专用存储、电源管理、AFE模拟平台、高精度ADC转换器、Micro OLED等持续迭代的产品上来。公司继续推进产能建设，与客户签订长期协议，锁定未来需求，为公司带来稳健的增长动能。（文章来源：21世纪经济报道）","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"dataReport","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"hasMoreComments":false,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"isCrawlerRequest":true}