玻璃基板，转折点！_老虎社区_美港股上老虎

玻璃基板，转折点！

格隆汇05-11

截至2026年5月，全球半导体行业正经历一个结构性和根本性的转折点，这主要得益于生成式人工智能和高性能计算的指数级增长。数据中心和计算基础设施为处理参数规模高达万亿级的大规模语言模型的训练和推理所需的物理性能，已偏离以往的发展轨迹，并面临极限挑战。摩尔定律曾推动半导体行业数十年快速增长，但如今由于物理和经济限制，其增速明显放缓。因此，仅仅依靠提高单个硅芯片上微加工工艺的集成密度，已无法成为提升系统...

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技术真正实现商业化成熟，需要一种全新的基板材料，能够在单个封装内同时处理电信号和光信号，并保证超精细电路的实现和热稳定性。正是在此时，玻璃基板迅速崛起，成为最终解决光通信（CPO）瓶颈、完善下一代封装生态系统的终极方案，同时也是继光通信之后的一项关键发展趋势。与CPO生态系统的必然联系和不可替代性玻璃基板之所以被视为半导体市场中CPO主题的直接继承者并推动资本轮动，原因在于，除了这两种技术仅仅是相邻之外，玻璃基板还为CPO的实现提供了一个完美且不可替代的“物理平台”。随着人工智能时代的到来，云计算和超大规模数据中心所需的带宽正以前所未有的速度增长。随着数据中心网络交换机的容量在不久的将来从51.2 Tbps增长到102.4 Tbps，现有的使用铜线和有机基板的电信号传输方法正面临着严重的信号完整性下降和发热问题。铜线在高频下电阻会急剧增加，导致大量功率以热量的形式损耗；这正是严重降低人工智能加速器能效的主要原因。克服铜线布线局限性的解决方案是光互连技术，它通过光传输数据。然而，在传统的有机衬底或硅中介层上实现将光学元件（激光器、调制器、光电探测器）和电子元件（ASIC逻辑芯片）高密度封装到单个封装中的CPO结构，会导致工艺极其复杂。传统的有机衬底不透光且表面粗糙度严重，使得光学元件的精确对准成为不可能。虽然硅中介层可以实现微加工，但其成本极其高昂，并且在光电集成领域也存在明显的局限性。相比之下，玻璃基板具有独特的物理特性，能够同时解决CPO的这些挑战。首先，玻璃本身具有优异的光透过率，可以直接在基板内集成光波导，或者通过离子交换（IOX）技术建立损耗极低（0.034 dB/cm 级）的光信号传输路径。这使得在基板内以混合形式同时传输光信号和电信号成为可能。其次，玻璃表面具有纳米级的极高平整度。这种平整度可以防止光在传输过程中发生散射，并为激光器和调制器等光学元件的精确对准和安装奠定了至关重要的基础。事实上，全球领先的科技公司已将玻璃基板与CPO的结合视为下一代数据中心的核心竞争优势，并积极开展研发和并购活动。例如，英特尔引领技术标准，宣称玻璃基板是克服超小型化限制、通过集成光器件提升超高速I/O性能的关键基础。Marvell也坚定致力于在2025年底前以32.5亿美元收购光电集成初创公司Celestial AI，从而将芯片组内部封装连接从电连接过渡到光连接。分析显示，这一趋势必将导致对耐热材料和玻璃基板的爆炸式需求。韩国LG Innotek也采取了积极的举措，例如集中研发光电混合传输技术，并将其玻璃基板业务部门提升为独立事业部，旨在进军CPO市场。玻璃基板的基本原理及应用要理解基于玻璃基板的封装技术的本质，有必要考察现有基板材料的演变历程以及玻璃的化学和物理基础。目前，人工智能加速器和高性能CPU制造中常用的基板是基于有机聚合物塑料材料，例如味之素增材制造膜（ABF）。然而，这些塑料基板本身对热敏感且表面不平整，在绘制极其精细的电路时存在物理限制。玻璃基板的出现正是为了完全取代这些塑料。半导体封装中使用的玻璃并非窗户或智能手机屏幕常用的普通钠钙玻璃，而是高纯度特殊材料，例如杂质含量严格控制的熔融石英基玻璃、石英、硼硅酸盐玻璃或去除碱性成分以提高电气可靠性的无碱玻璃。玻璃基板的应用远不止于人们熟知的大规模人工智能加速器。凭借玻璃固有的透明性、热稳定性和电绝缘性，这种材料正逐渐成为整个高科技电子行业的关键组件。短期内，人工智能和高性能计算（HPC）领域无疑蕴藏着巨大的发展机遇。这是因为玻璃基板能够实现8到16个甚至更多芯片组的封装，并无缝集成HBM堆叠，而这些在传统的曲面有机基板上是无法实现的。此外，玻璃基板在下一代移动通信市场也展现出显著的优势。在5G大规模MIMO天线模块或即将商用的100-300 GHz频段6G通信基础设施中，有机基板的信号损耗率至关重要；因此，在高频段具有极低介电损耗的玻璃基板正被广泛采用，成为一种重要的替代方案。此外，玻璃基板在汽车电子行业也扮演着至关重要的角色。随着自动驾驶技术的进步，安装在汽车高频雷达系统（工作频段为77-81 GHz，需要精确识别车辆周围物体）或高级驾驶辅助系统（ADAS）中的半导体器件，即使在极端高温环境下也必须能够无信号失真地工作；玻璃基板提供了一个能够承受这些严苛条件的理想平台。在包括智能手机和平板电脑在内的消费电子领域，玻璃基板的应用范围正在不断扩大，涵盖射频微机电系统（RF-MEMS）封装和用于可穿戴设备的小型基板，旨在使设备更轻薄，同时提高电池效率和数据处理速度。在显示行业，例如8.5代液晶显示器（LCD）和有机发光二极管（OLED）显示面板的制造，玻璃基板作为核心底层材料的需求依然旺盛，其轻薄和高耐久性有助于提高良率并减少缺陷。玻璃基板之所以受到市场的热烈期待，是因为它们在结构上可以克服半导体制造商在使用现有有机基板或硅中介层时遇到的关键物理瓶颈。首要且最关键的优势在于能够克服热翘曲并实现超大尺寸。目前的AI芯片结构以逻辑芯片（GPU）为中心，周围环绕着多个高带宽内存（HBM）芯片；因此，基板尺寸呈指数级增长，从过去的30-40毫米增长到60-80毫米以上，甚至达到面板级。传统的有机基板由于塑料和硅的热膨胀系数（CTE）差异，在芯片运行并散发高温时，不可避免地会发生翘曲——基板会像鱿鱼一样弯曲变形。这种应力会作用于连接芯片和基板的数万个微小凸点，导致裂纹产生，最终使整个芯片停止运行。相比之下，玻璃可以通过成分控制将其热膨胀系数精确设定在3-5 ppm/°C，使其与硅芯片的热膨胀系数完全一致。因此，无论施加多高的温度，芯片和基板都以相同的速率膨胀，从而保持连接的完整性。在实际的超大尺寸面板封装测试（尺寸为 510mm × 515mm）中，玻璃基板展现出卓越的尺寸稳定性，与传统的有机基板相比，翘曲度降低了 50% 以上。第二个优势是超高的互连密度和带宽扩展。在表面粗糙的有机基板上，缩小电路线宽存在一定的局限性。而另一方面，在纳米级平面玻璃基板上，可以轻松形成线宽超细、间距小于2 μm的重分布层（RDL）。这相当于在芯片组间数据交换的“高速公路”（I/O带宽）上呈指数级增长车道数，从而克服数据瓶颈。第三个优势在于其卓越的电气特性和更高的功率效率。玻璃具有优异的绝缘性能，其在高频范围内的介电损耗远低于硅或有机材料。这显著降低了信号穿过基板时的功率泄漏和信号失真，从而实现了能源效率的创新，数据处理速度可提升高达 40%，同时大幅降低服务器系统的整体功耗。尤其值得一提的是，用玻璃基板替代成本高昂、结构复杂的硅中介层，能够显著降低面板级基板的成本，从而带来巨大的经济效益。尽管玻璃基板具有诸多优点，但要将其引入大规模生产系统，仍需克服一些关键的缺点和物理限制。最大的缺点在于材料本身的脆弱性。玻璃极易受到外部冲击或应力的影响，即使是轻微的划痕也容易导致其破碎。因此，在半导体封装生产线上，由于传送带和机械臂众多，基板在运输和加工过程中极易受损，确保面板在组装阶段的机械强度被视为一项关键挑战。此外，散热管理的难度也是一大限制因素。正如Reddit等科技社区的专家所指出的，玻璃的导热系数远低于硅或金属。如果芯片散发的大量热量无法顺利地通过基板散发出去，而是被困在基板内部，就会导致性能下降。为了克服这一问题，功能差异化至关重要，这就需要在多层基板结构内通过铜线精心设计散热路径，或者引入独立的散热解决方案。从经济角度来看，其劣势在于初始资本支出（CAPEX）和生产成本巨大。制造完美平整、无缺陷的特种玻璃并在其上蚀刻超精细电路需要全新的基础设施，例如最先进的激光设备和高真空沉积设备，这与现有的有机衬底工艺截然不同。这最大限度地增加了企业的初始资本负担，并造成了极高的技术准入门槛。核心工艺良率现状截至2026年5月，玻璃基板生态系统面临的最关键挑战是良率的稳定。传统有机基板的制造工艺经过数十年的优化，良率一直稳定在90%至95%的高水平。相比之下，玻璃基板的良率目前停滞在75%至85%，导致其制造成本仍然是有机基板的两到三倍。企业能否突破“经济可行的良率”门槛，将是决定2026年后能否成功实现大规模量产的关键标准。导致良率降低的最关键因素以及技术难度最高的工艺是玻璃通孔（TGV）工艺。为了在多层基板结构的上下表面之间连接电信号，必须在非常坚硬且易碎的玻璃板上钻出数万个直径从 40 μm 到 6 μm 不等的微孔。这些微孔的排列密度极高，每平方毫米可达 100 到 2500 个，这需要极其苛刻的加工条件，其中孔的纵横比（孔的深度与宽度之比）可达 15:1。由于即使这数万个微孔中只有一个出现错位、内壁出现微裂纹或残留碎片，整个基板都将被报废，因此毫不夸张地说，TGV 工艺的精度完全决定了最终的良率。为了克服这些物理限制并提高产量，目前业界正在全面运用各种尖端特殊加工技术。由于玻璃的特性，传统的机械钻孔方法无法应用，因此激光加工技术已成为标准。最具代表性的专业技术是激光诱导深蚀刻（LIDE）法。该技术利用特定波长的激光照射玻璃；它并非物理钻孔，而是局部改变玻璃的结构特性，然后将玻璃浸入特殊的化学蚀刻剂中，精确溶解改变过的区域。这使得可以在不产生微裂纹的情况下，大量形成完全垂直的微孔。最近，一家德国设备公司LPKF通过引入这种新一代激光系统，各公司最大限度地提高了生产效率，并通过钻孔速度大幅提高了 40% 以上。更多突破性的技术进步不断涌现。2026年，韩国全南国立大学机械工程系的一个研究团队开发出一种名为“超短脉冲激光诱导化学气相沉积”的新技术，引起了业界的广泛关注。该技术利用超短飞秒激光的非线性吸收效应，将穿透玻璃的光聚焦到基板的两侧，从而无需单独的掩模工艺，即可在玻璃基板的正反两面灵活、选择性地直接蚀刻导电电路。这项技术被认为是一项重大突破，它通过大幅降低TGV工艺和重分布层（RDL）形成工艺的复杂性，克服了基于CPO的光电融合半导体中3D布线瓶颈的难题。与钻孔难度相当的挑战在于电镀工艺，该工艺需要将铜完美填充到孔内以实现导电性。与塑料不同，玻璃表面极其光滑，导致镀铜液难以牢固附着，容易脱落。为了解决这个问题，像以色列Extol这样的专业电镀公司不断推进先进的化学电镀技术，力求将铜完全填充到垂直钻孔的精细TGV通道中，不留任何空隙，同时保持与玻璃表面的牢固附着力。这种激光微加工技术与先进材料化学的结合是提高成品率的关键，目前成品率徘徊在70%左右，而提高到90%以上——这是实现大规模生产的盈亏平衡点——是唯一可行的方案。写在最后由于人工智能模型训练导致的指数级发热和带宽瓶颈，以及传统有机基材造成的致命翘曲限制，全球数据中心网络生态系统正被迫转型为共封装光学器件（CPO），放弃铜，转而选择光。最终，唯一能够完美容纳和控制这种光的潜力的物理载体，就是“特种玻璃”。尽管目前的良率仍停滞在75%至85%之间，这在经济可行性方面构成了一大障碍，而且材料本身的脆弱性和低导热性等棘手的工程挑战依然存在，但行业领军企业正迅速寻求突破这一“死亡谷”的解决方案，例如采用超短脉冲激光布线技术（如ULCVD）和高精度TGV沉积化学工艺。继光通信之后，半导体历史的下一个篇章将围绕“玻璃”展开真正的竞争，玻璃是目前已知最冷、最硬，却又完全透明的材料。","kind":"highlight","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"hasMoreComments":false,"newsSizeData":{"likeSize":3,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":3,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"isCrawlerRequest":true}