智能眼镜国补政策：一场AI终端洗牌与生态竞争的远谋_老虎社区_美港股上老虎

智能眼镜国补政策：一场AI终端洗牌与生态竞争的远谋

砍柴网01-04

新年伊始，新一轮国补政策正式实施，打响了扩内需、促转型、惠民生的“第一枪”。其中，智能眼镜作为唯一新增的品类，首次入选国补目录，受到市场广泛关注。在智能眼镜规模化普及的关键节点中，国补的纳入精准击中了C端价格痛点，对市场放量的积极意义毋庸赘言。以2025年国补效果来看，全年补贴申领人次超3.6亿，带动相关商品销售额突破2.6万亿元，其中手机等数码产品促购数量超9100万部。2026年，国补资金投入...

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Glasses，京东旗舰店上线当月即接近售罄的联想斗战者 G1，基本都是在价格上相对友好的产品。比如，联想斗战者G1上市首发价1899元，已进入2000以内的相对友好区间。并且，这一价格区间并非通过牺牲性能与佩戴体验实现。得益于骁龙AR1芯片带来的计算处理能力，以及1200万像素的索尼IMX681传感器，联想斗战者G1可以极强的性能地帮助用户顺畅记录日常生活。佩戴体验上，其半框人体工学设计、整机仅为37克的重量（与普通眼镜相当），均提供了较好的舒适度。联想斗战者G1还支持DNN低功耗检测，内置173mAh电池，承诺“32 小时综合续航、全天候在线”。在国补政策支持下，产品价格的进一步降低，一方面为消费者创造了更低的尝试门槛，加速市场培育，另一方面也通过销量扩张，为智能眼镜厂商带来更充沛的现金流，使其得以加大研发投入，实现AI端侧模型与硬件技术的突破，为市场爆发提供更坚实的产品支撑。不同之处在于，新能源汽车的补贴政策，在其市场导入期即已开始实施，且补贴上限至高达产品价格的60%；而智能眼镜的这轮补贴，一方面在时间节点上已经进入产业规模化普及阶段（前述阿里夸克、理想Livis、Rokid Glasses、联想斗战者 G1等热门产品的出现即是例证），另一方面补贴比例也限制在15%以内。因此，其所带来的产业影响，也存在显著差异。具体来说，新能源汽车行业的早期补贴，是在各家厂商均未迈过市场化门槛的情况下，通过补贴之后相对低于成本的价格，成功创造出所有厂商普惠的“政策市”，而智能眼镜行业的补贴，则产生了领先厂商在市场化销售中借补贴进一步降低价格，另一些厂商则仅能依靠较低比例的补贴政策，勉强实现市场化销售，甚至补贴之后仍无法市场化的分化结果。这意味着，就国内市场来说，补贴带来的市场普及助力，将主要集中于阿里、理想、Rokid、联想集团这些品牌身上，那些“勉强市场化”甚至无法市场化的品牌，不仅在补贴中获益不多，甚至还会在补贴之下受到前述品牌的进一步挤压。换言之，国补带来的，不仅是智能眼镜行业的加速渗透，还是行业洗牌的同步加速。阿里、理想、Rokid、联想集团等品牌，将成为市场扩容与行业集中度提升的双重受益者。供应链、生态支撑，中国厂商加速崛起当前，中国厂商在全球智能眼镜市场中已具备较强竞争力。据IDC最新发布的《全球智能眼镜市场季度跟踪报告》，2025 年第三季度，全球智能眼镜前5名中，除Meta之外，其他4名均由中国厂商占据。并且，IDC认为，中国厂商在智能眼镜领域的创新能力和国际竞争力仍在持续提升中。这一成果的取得，得益于中国无可替代的供应链优势。根据美银证券报告，全球智能眼镜供应链中，超过80%的厂商来自中国。Meta历代产品的核心供应商名单里，都能看到大量中国企业身影。谷歌Android XR 平台首款官方 AR 终端设备Project Aura 的核心硬件研发，也几乎全部由中国团队完成。中国供应链在为海外科技巨头提供支撑的同时，也将积累的技术与经验反哺国内智能眼镜品牌，推动中国产业整体发展。中国厂商“近水楼台先得月”，凭借对中国供应链的系统整合，结合自身在AI智能体大脑与智能化制造的优势，实现其产品能力的全球领先。比如，联想集团与莫界科技合作，凭借其树脂衍射光波导技术，在保证光学性能与玻璃材料几乎无差异的情况下，实现了联想 AI 眼镜 V1 仅 38 克的极致轻量化。莫界科技是全球首家且唯一一家能提供 AR 端到端全链条技术服务的公司。AR 设备关键技术专利储备量位居全球前五的亿道信息，也通过旗下亿境虚拟，在斗战者 G1 这款产品上与联想集团进行合作。而在AI智能体大脑与智能制造方面，联想集团智能眼镜搭载的天禧AI智能体，已升级到3.5版本，实现个性化、行动力、交互体验“三大飞 跃”，并在2025 全球智能机械与电子产品博览会（AIE）上，被授予“数智应用领先成果”称号；公司以合肥联宝、墨西哥蒙特雷两大全球“灯塔工厂”为代表的30多个智能化制造基地，以及全球18个研发中心，则为智能眼镜提供成本、性能、续航能力等更多终端制造环节的支撑。本次国补纳入智能眼镜的另一背景，是新的科技巨头正加速入场。国内，前述夸克G1背后的阿里，即是在2025年下半年加入的智能眼镜战局，其他如小米、百度、字节，也刚刚或即将加入。国外，三星于10 月 22 日发布其首款混合虚拟现实眼镜Project Moohan，并宣布其即将推出 AI 眼镜的计划；谷歌于12 月9日宣布其首款AI眼镜产品将于 2026 年上市，正式重返智能眼镜赛道；苹果的首款智能眼镜也即将于2026年面世。科技巨头的集中涌入，有望为智能眼镜的市场普及，带来更多创新方案和市场传播效应，但另一方面，也成为市场格局变化的又一诱因。由此来看，国补的推出，对于联想集团等中国厂商强化自身供应链优势，巩固全球市场地位正当其时。这背后的产业考量，已经远远超出了智能眼镜本身环节。在科技界看来，凭借突出的便携性、同现实世界增强交互的独特性，智能眼镜正加速成为继智能手机之后，下一代智能计算平台的核心载体，以及连接物理世界和数字世界的桥梁，是AI时代的必争之地。据Wellsenn XR 预测，至 2035 年的行业成熟阶段，全球智能眼镜销量有望达到约 14 亿副，其在AI技术生态中的入口价值不可小觑。这也正是国内外科技巨头加速涌入这一赛道的核心因素。当前，AI企业均在试图将智能眼镜融入其AI技术生态中。同样以联想集团为例，其基于“一体多端”战略，通过自研的“超级互联”，将智能眼镜与AI PC、AI手机等设备形成高效协同，不但能实现跨设备的信息共享与更新同步，还能可以跨设备调用安装在 AI PC、AI 手机上的应 用，进行任务接力，共同构建起完整的个人智能生态。在包括智能手机在内的各个智能终端入口上的争夺，将在极大程度上决定中国科技企业AI智能生态的全球话语权。由此反观整个补贴政策的意图，从价格切入加速行业普及便变得不那么重要，更重要也更复杂的意图或许在于：在行业渐趋成熟，技术路线逐渐清晰之后，利用价格工具，完成国内智能眼镜市场的快速出清，从而将资源更集中于阿里、联想集团等少数优势厂商，加速其产品能力提升，以更强的竞争力应对海外更多入局者的挑战，将智能眼镜作为重要发力点之一，稳固中国AI产业的全球领先地位。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"hasMoreComments":false,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"isCrawlerRequest":true}