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金吾财讯 | 花旗发表报告指，因英伟达(NVDA)新兴云端及主权AI支出增加，该行对英伟达修订后的2025、2026年预估仍高于共识预期2%、5%。该行续指，重要的是，花旗的预估未包括中国市场，若英伟达恢复对中国的GPU出货，可能带来上行空间；新目标价200美元基于修订后的2026年每股盈利乘以一致的30倍市盈率。将英伟达(NVDA)的目标价从210元下调至200美元，以反映上周博通表示其XPU按年增长加速(受新旧客户推动)后，2026年GPU销售额下降约4%；并估计上述交易将对英伟达2026年销售额造成约120亿美元的GPU销售影响。维持“买入”评级，看好其在AI长期增长机会中的优势。