WSB再次来袭逼空AMC，机构侮辱智商式割韭菜_老虎社区_美港股上老虎

WSB再次来袭逼空AMC，机构侮辱智商式割韭菜

三思期权2021-06-03

五月初比特币开始下跌后，币圈一时熄火，耐不住寂寞的散户，又重回了Meme股。Reddit论坛上的WBS板块这几天又沸腾了，散户以各种互相吹捧晒单方式宣布：WSB又回来了！5月以来，GME涨幅已经达到了60%以上。而这次的主角AMC，涨幅500%-- 仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比...

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付哥传奇
·2021-06-03
好样的
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Youn7276
·2021-06-03
这还算是股市吗？根本就是赌场！
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隔壁王中王
·2021-06-03
把股市变成了纯粹的赌博
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WhoTokMyName
·2021-06-03
准备迎接第二波机构爆仓卖出的票[财迷]
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JsHappy
·2021-06-03
还好有爆米花吃 😄😄
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收起
- JsHappy:
  投资有危险请谨慎投资 O(∩_∩)O
  2021-06-03
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付哥传奇
·2021-06-03
我被逼下了车。哭晕
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风雪腊梅
·2021-06-03
[呆住] [呆住] [呆住]
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Meathead
·2021-06-03
爆米花[开心] 王健林估计不淡定了[捂脸]
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Homini
·2021-06-03
吃瓜看戏就好
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27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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src=\"https://static.tigerbbs.com/5b6ccceacb0960702394db3f62f648d5\" tg-width=\"924\" tg-height=\"667\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p><b>和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。</b>昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。</p><p>其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/18b7dea6b2ac3973218eef5a7a89a4ae\" tg-width=\"903\" tg-height=\"570\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9fc305c834a49ab8d8a9bd95f2bae854\" tg-width=\"442\" tg-height=\"482\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>(图出自Spotgamma）</p><p>GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。</p><p>周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9383ac692aa012c512a84be0c6963ca\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"896\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。</p><p>当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）</p><p>AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20%&nbsp;，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。</p><h3><b>侮辱智商式的割韭菜</b></h3><p><b>这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。</b></p><p>我们首先了解一下&nbsp;Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" 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仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/20cb6569f9230bfb39b0076dfdd9477a","relate_stocks":{"161125":"标普500","513500":"标普500ETF博时","IVV":"标普500ETF-iShares","OEX":"标普100","UPRO":"三倍做多标普500ETF-ProShares","SSO":"2倍做多标普500ETF-ProShares","OEF":"标普100指数ETF-iShares","SH":"做空标普500-Proshares","SPXU":"三倍做空标普500ETF-ProShares","SDS":"两倍做空标普500 ETF-ProShares",".SPX":"S&P 500 Index"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2140444621","content_text":"五月初比特币开始下跌后，币圈一时熄火，耐不住寂寞的散户，又重回了Meme股。Reddit论坛上的WBS板块这几天又沸腾了，散户以各种互相吹捧晒单方式宣布：WSB又回来了！5月以来，GME涨幅已经达到了60%以上。而这次的主角AMC，涨幅500%-- 仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比上次GME的逼空，这次WSB又使用了同样的杠杆工具--价外看涨期权撬动市场。不同的是，这次连机构都参与进来，用了十分难看的吃相割了一波韭菜之后又将逼空推向了高潮。这次又发生了到底什么？我们再次通过衍生品交易员的视角为大家专业的解读前方战况！价外看涨期权先回顾一下一月份逼空GME的行情当中，WSB就通过了价外的看涨期权自带的杠杆把GME股价搞得天翻地覆。和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。(图出自Spotgamma）GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20% ，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。侮辱智商式的割韭菜这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。我们首先了解一下 Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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src=\"https://static.tigerbbs.com/5b6ccceacb0960702394db3f62f648d5\" tg-width=\"924\" tg-height=\"667\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p><b>和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。</b>昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。</p><p>其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/18b7dea6b2ac3973218eef5a7a89a4ae\" tg-width=\"903\" tg-height=\"570\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9fc305c834a49ab8d8a9bd95f2bae854\" tg-width=\"442\" tg-height=\"482\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>(图出自Spotgamma）</p><p>GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。</p><p>周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9383ac692aa012c512a84be0c6963ca\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"896\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。</p><p>当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）</p><p>AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20%&nbsp;，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。</p><h3><b>侮辱智商式的割韭菜</b></h3><p><b>这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。</b></p><p>我们首先了解一下&nbsp;Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" 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仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/20cb6569f9230bfb39b0076dfdd9477a","relate_stocks":{"161125":"标普500","513500":"标普500ETF博时","IVV":"标普500ETF-iShares","OEX":"标普100","UPRO":"三倍做多标普500ETF-ProShares","SSO":"2倍做多标普500ETF-ProShares","OEF":"标普100指数ETF-iShares","SH":"做空标普500-Proshares","SPXU":"三倍做空标普500ETF-ProShares","SDS":"两倍做空标普500 ETF-ProShares",".SPX":"S&P 500 Index"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2140444621","content_text":"五月初比特币开始下跌后，币圈一时熄火，耐不住寂寞的散户，又重回了Meme股。Reddit论坛上的WBS板块这几天又沸腾了，散户以各种互相吹捧晒单方式宣布：WSB又回来了！5月以来，GME涨幅已经达到了60%以上。而这次的主角AMC，涨幅500%-- 仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO 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Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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src=\"https://static.tigerbbs.com/5b6ccceacb0960702394db3f62f648d5\" tg-width=\"924\" tg-height=\"667\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p><b>和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。</b>昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。</p><p>其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/18b7dea6b2ac3973218eef5a7a89a4ae\" tg-width=\"903\" tg-height=\"570\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9fc305c834a49ab8d8a9bd95f2bae854\" tg-width=\"442\" tg-height=\"482\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>(图出自Spotgamma）</p><p>GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。</p><p>周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9383ac692aa012c512a84be0c6963ca\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"896\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。</p><p>当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）</p><p>AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20%&nbsp;，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。</p><h3><b>侮辱智商式的割韭菜</b></h3><p><b>这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。</b></p><p>我们首先了解一下&nbsp;Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>由于协议购买的价格<b>比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%</b>。</p><p>但是就在周二当天<b>(对，你没看错就是当天),&nbsp;</b>Mudrick&nbsp;就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/187669a4aae02f6156674c600ae5592e\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"267\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。</p><p>看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。</p><p>那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？</p><p>一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。</p><p>不过好消息是，AMC CEO刚推出给投资人（韭菜）免费爆米花的活动。只是高位接盘的股东，恐怕要吃很久很久的免费爆米花才能回本。</p>","source":"lsy1607924588218","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta 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Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比上次GME的逼空，这次WSB又使用了同样的杠杆工具--价外看涨期权撬动市场。不同的是，这次连机构都参与进来，用了十分难看的吃相割了一波韭菜之后又将逼空推向了高潮。这次又发生了到底什么？我们再次通过衍生品交易员的视角为大家专业的解读前方战况！价外看涨期权先回顾一下一月份逼空GME的行情当中，WSB就通过了价外的看涨期权自带的杠杆把GME股价搞得天翻地覆。和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。(图出自Spotgamma）GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20% ，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。侮辱智商式的割韭菜这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。我们首先了解一下 Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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src=\"https://static.tigerbbs.com/5b6ccceacb0960702394db3f62f648d5\" tg-width=\"924\" tg-height=\"667\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p><b>和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。</b>昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。</p><p>其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/18b7dea6b2ac3973218eef5a7a89a4ae\" tg-width=\"903\" tg-height=\"570\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9fc305c834a49ab8d8a9bd95f2bae854\" tg-width=\"442\" tg-height=\"482\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>(图出自Spotgamma）</p><p>GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。</p><p>周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9383ac692aa012c512a84be0c6963ca\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"896\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。</p><p>当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）</p><p>AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20%&nbsp;，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。</p><h3><b>侮辱智商式的割韭菜</b></h3><p><b>这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。</b></p><p>我们首先了解一下&nbsp;Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" 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Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>由于协议购买的价格<b>比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%</b>。</p><p>但是就在周二当天<b>(对，你没看错就是当天),&nbsp;</b>Mudrick&nbsp;就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/187669a4aae02f6156674c600ae5592e\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"267\" 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Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比上次GME的逼空，这次WSB又使用了同样的杠杆工具--价外看涨期权撬动市场。不同的是，这次连机构都参与进来，用了十分难看的吃相割了一波韭菜之后又将逼空推向了高潮。这次又发生了到底什么？我们再次通过衍生品交易员的视角为大家专业的解读前方战况！价外看涨期权先回顾一下一月份逼空GME的行情当中，WSB就通过了价外的看涨期权自带的杠杆把GME股价搞得天翻地覆。和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。(图出自Spotgamma）GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20% ，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。侮辱智商式的割韭菜这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。我们首先了解一下 Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>由于协议购买的价格<b>比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%</b>。</p><p>但是就在周二当天<b>(对，你没看错就是当天),&nbsp;</b>Mudrick&nbsp;就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/187669a4aae02f6156674c600ae5592e\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"267\" 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Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC 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src=\"https://static.tigerbbs.com/5b6ccceacb0960702394db3f62f648d5\" tg-width=\"924\" tg-height=\"667\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p><b>和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。</b>昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。</p><p>其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/18b7dea6b2ac3973218eef5a7a89a4ae\" tg-width=\"903\" tg-height=\"570\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9fc305c834a49ab8d8a9bd95f2bae854\" tg-width=\"442\" tg-height=\"482\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>(图出自Spotgamma）</p><p>GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。</p><p>周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9383ac692aa012c512a84be0c6963ca\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"896\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。</p><p>当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）</p><p>AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20%&nbsp;，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。</p><h3><b>侮辱智商式的割韭菜</b></h3><p><b>这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。</b></p><p>我们首先了解一下&nbsp;Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" 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Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比上次GME的逼空，这次WSB又使用了同样的杠杆工具--价外看涨期权撬动市场。不同的是，这次连机构都参与进来，用了十分难看的吃相割了一波韭菜之后又将逼空推向了高潮。这次又发生了到底什么？我们再次通过衍生品交易员的视角为大家专业的解读前方战况！价外看涨期权先回顾一下一月份逼空GME的行情当中，WSB就通过了价外的看涨期权自带的杠杆把GME股价搞得天翻地覆。和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。(图出自Spotgamma）GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20% ，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。侮辱智商式的割韭菜这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。我们首先了解一下 Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC CEO刚推出给投资人（韭菜）免费爆米花的活动。只是高位接盘的股东，恐怕要吃很久很久的免费爆米花才能回本。","news_type":1,"symbols_score_info":{"161125":0.9,"513500":0.9,"OEF":0.9,".SPX":0.9,"ESmain":0.9,"SPXU":0.9,"IVV":0.9,"SDS":0.9,"SSO":0.9,"UPRO":0.9,"SH":0.9,"OEX":0.9}},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"hasMoreComments":true,"newsSizeData":{"likeSize":51,"commentSize":9,"repostSize":0,"favoriteSize":2,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"isCrawlerRequest":true}