周一的涨势让博通（Broadcom）股价迎来自4月9日以来的最佳单日表现。
与此同时，随着投资者持续推高谷歌母公司Alphabet的股价，博通也同步上涨。
两者之间的关联源自于高性能、专用芯片——ASIC。
周一，博通股价大涨11.1%，成为标普500指数当天表现最好的成分股，投资者也重新回到与人工智能交易密切相关的多个热门科技公司。随着Alphabet的AI主导地位日益增强，华尔街也将博通视为与Alphabet相关的衍生投资标的。
作为最大高性能专用芯片（ASIC）供应商之一的博通，今年涨势强劲，年内已上涨60%。周一的上扬也让博通录得自4月9日以来最佳表现。该股也是追踪标普500科技板块的基金—— 高科技指数ETF-SPDR （XLK）中表现最好的股票。
博通的上涨与投资者持续推升谷歌母公司Alphabet的股价密切相关。Alphabet股价上涨超过6%，人工智能交易重新收复了一些近期失地。
两家公司因ASIC而紧密联系：谷歌是博通ASIC业务的主要客户之一，博通协助设计和制造谷歌的张量处理单元（TPU）。TPU是谷歌内部使用的专用AI芯片，用于其内部AI基础设施。谷歌TPU被视为英伟达（Nvidia）图形处理器（GPU）在AI工作负载上的重要竞争对手。
分析师近期普遍上调了对博通的展望，主要基于其与Alphabet的合作关系所带来的乐观预期。
Melius Research的Ben Reitzes上月重申对博通的买入评级，并将目标价上调60美元至475美元，较上周五收盘价意味着还有39.6%的上涨空间。
“谷歌及其合作伙伴博通自2016年起就开始合作打造这款定制ASIC，如今已发展到第七代。在AI工作负载方面，除了英伟达GPU之外，TPU是市场上最为成熟可靠的ASIC之一，并且如今拥有最实质性的动能。早期开发这款产品的决定如今开始产生向上拐点——推动博通的AI收入和谷歌云（GCP）的增长。”Reitzes在10月27日给客户的报告中写道。
“对Alphabet来说，这是好事，但对博通来说可能更好，因为它的AI收入在Alphabet以及其他许多希望获得这项设计能力的伙伴中，都有巨大的上升空间。”他继续写道，并补充指出，“TPU正快速成为Alphabet增长战略中更重要的一部分。”
Jefferies的分析师Blayne Curtis（根据LSEG数据，他是所有覆盖博通的分析师中目标价最高的人），本月初将博通列为首选，并指出随着谷歌对定制芯片的需求持续增长，ASIC正迎来“拐点”。
“长期以来，谷歌一直是AVGO（博通）的主要ASIC客户，但这些出货量在2026/2027年将变得更加重要。”Curtis在11月3日的报告中写道。“谷歌每月处理的token数量持续上升，在2025年4月是480万亿，而今年10月已达1300万亿。随着多模态模型对算力需求增加，这个数字还会进一步增长。”
Curtis对该股给出买入评级，并将目标价上调65美元至480美元，意味着股价仍有41%的上涨空间。
Wedbush Securities全球科技研究主管Dan Ives告诉CNBC，他对博通和Alphabet极为看好。Ives在其“ DAN IVES WEDBUSH AI REVOLUTION ETF （IVES）”中持有这两只股票。
“博通和Alphabet是市场正在重新发现的AI新机会，市场认识到ASIC芯片的巨大需求，而谷歌正引领这一潮流。”他说。“这可能是市场上最成熟的ASIC芯片，而AI革命仍处于早期阶段……这是一次历史性的快速情绪反转，华尔街今天的看涨情绪非常强烈。”
过去一个月，Alphabet股价上涨21%，表现超过“七巨头”（Magnificent Seven）的其他成员，并在近期推动了更广泛市场的上涨。投资者积极回应谷歌最新AI模型Gemini 3、即将推出的第七代TPU“铁杉（Ironwood）”、其在AI图像生成技术Nano Banana Pro上的进展，以及新的智能代理平台“Google Antigravity”。
