■ 公司概况 深圳海清智元科技股份有限公司（下称“海清智元”）于2013年在中国深圳成立，主要从事多光谱AI相关业务，核心产品包括多光谱AI模组、多光谱AI感知终端及多光谱AI大数据服务。公司业务应用场景覆盖多行业领域，其多波段感知与AI算法结合的技术方案在安防、工业监测、医疗检测等方面具有一定竞争力。
■ 行业概况 根据公告，感知智能在中国市场规模正快速增长，多光谱AI技术结合红外、紫外及可见光等多种波段信息，为智能识别、监测与决策带来更高精度。2020年中国多光谱AI市场规模约人民币63亿元，预计到2025年可达人民币200亿元。公司在中国多光谱AI细分市场具备一定占有率，公告显示其在多光谱AI综合业务、模组、大模型服务及感知终端等领域均有相应排名。
■ 财务概况 海清智元于2023至2025财年，营业收入分别约人民币1.17亿元、5.23亿元及6.69亿元，主要来源于多光谱AI模组、多光谱AI感知终端及多光谱AI大数据服务。其中2023财年毛利约人民币1,430.7万元。后续年度的较高收入增长主要来自多光谱AI硬件及数据业务的规模化推进。
■ 筹资用途 本次全球发售假设每股发售价为7.20港元，并扣除相关开支后，预计将募得净额约5.37亿港元。公司计划将该笔资金主要投入以下领域： • 约50%（2.68亿港元）：用于进一步强化研发能力及技术投入，以提升大规模解决方案、芯片与新型感知技术等研发； • 约25%（1.34亿港元）：用于产能扩张，包括生产线升级、设备购置及原材料储备等； • 约15%（0.80亿港元）：用于加大营销力度，推广全球市场并开展品牌建设； • 约10%（0.54亿港元）：用作日常营运资金及一般企业用途。
■ 发售要点 • 全球发售股份总数：85,162,500股，其中约10%在香港公开发售，其余约90%面向国际配售； • 发售价：每股7.20港元，另需支付相关费用； • 发售及上市：如无其他变动，预计该公司股份将于2026年6月22日上午9时正开始在港交所买卖； • 股权结构：发售完成后，公司总股本将扩至774,208,420股，其中在本次发售中新增的85,162,500股占约11%，其余为公司原有股份及由未上市股转换的H股； • 主要风险：公告提及宏观经济波动、研发投入及技术迭代风险、供应链与数据合规风险、政策及财务风险、管理和人才依赖风险等，提醒投资者仔细评估。
海清智元在本次发行完成后将继续强化公司在多光谱AI领域的产品研发及市场拓展，并按照相关法规及上市规则规范运营，确保投资者和公司各方利益。
