01 股市
随着近期扰动市场的“国债风暴”暂时悬崖勒马，中东局势也没有传出更多的坏消息，美股市场止住此前连续三天的跌势。
截至收盘，标普500指数涨0.46%，报7666.6点；纳斯达克综合指数涨0.45%，报26217.83点；道琼斯工业平均指数涨0.56%，报53061.95点。
热门股表现：英伟达涨3.21%、苹果跌0.05%、谷歌-A涨0.63%、微软跌0.84%、亚马逊涨0.02%、台积电涨0.36%、SpaceX跌1.07%、博通跌0.66%、Meta涨2.47%、特斯拉涨0.26%、SK海力士涨2.61%、礼来涨0.01%、伯克希尔哈撒韦-A涨0.85%。
AI服务器巨头戴尔暴涨15.81%，公司昨日大幅上调全年业绩指引。
云数据平台公司Snowflake则因大幅上调2027财年营收指引，盘后暴涨超21%。
储能概念股Eos Energy周三收涨18.75%，锌基长时储能电池宣布与谷歌达成合作。
知名“国防AI”概念股Palantir收跌5.81%，科技巨头谷歌周三发布网络安全模型Gemini 3.8 Flash Cyber，进军Palantir高度依赖的政信AI领域。
Credo Technology下跌20%，为当日跌幅最大的科技股。第一财季营收4.79亿美元，同比增长114.7%，超出市场预期，但毛利率环比下滑3.7个百分点至64.5%。美国银行将其目标价从340美元下调至275美元。
MongoDB下跌13%。第二财季营收7.718亿美元，同比增长30.5%，公司同时上调了全年指引，但股价依然收跌。市场质疑的是盈利质量，公司加回的1.53亿美元股权激励相当于调整后净利润的94%。
Palo Alto Networks跌超9%。公司给出的2027财年指引显示增速放缓，营收增速降至23%至24%，下一代安全业务的年化经常性收入增速为22%至23%。
OpenAI同日发布Astra，其中包含部分高级网络安全功能。市场将其解读为AI公司正在进入安全厂商的核心业务领域。CrowdStrike下跌5%。
纳斯达克中国金龙指数周三收跌0.05%。截至收盘，阿里巴巴跌0.92%、拼多多跌1.11%、网易跌0.5%、京东跌0.25%、百度跌0.55%、携程跌0.48%、理想汽车涨0.92%、哔哩哔哩跌2.15%、蔚来跌4.93%。
02 其他市场
原油：WTI原油涨0.88%报91.01美元/桶，盘中最高触及92.29美元后回吐、最低见88.97美元；布伦特原油涨1.04%报95.63美元/桶，盘中触及97.04美元；美国商业原油库存减少450万桶至4.245亿桶，炼厂开工率升至98%。
贵金属：现货黄金V形反转涨1.38%，盘中最低触及4282.63美元后回升，重新逼近4400美元/盎司；现货白银涨1.92%报65.14美元/盎司。
工业金属：COMEX铜期货报6.61美元/磅，基本持平，长端利率上行压制基本金属表现。
美债：10年期收益率盘中升至4.816%创2023年末以来最高，收于4.783%，较前一日降约1.3个基点；30年期回落至5.25%，2年期报4.369%；日本10年期国债收益率报3.016%，延续1996年以来首次破3%的走势。
外汇：美元指数跌0.11%报99.51，美元兑日元收158.71、跌0.89%，盘中一度触及160.39后急挫；离岸人民币兑美元报6.7167附近。
比特币：报约7.73万美元，与前一日基本持平。
03 国际宏观
特朗普称对伊朗打击不会持续太久，重申控制霍尔木兹海峡，并提议更名为“特朗普海峡”
美国总统特朗普表示，对伊朗恢复发动的军事打击可能不会持续太久，重申美国控制着至关重要的霍尔木兹海峡。此前，美国和伊朗的最新冲突推高了能源价格，并重新引发市场对战争长期化的担忧。周三被问及轰炸行动可能持续多久时，特朗普对记者表示：“我认为不会太久”。受此影响，布伦特原油小幅回落至每桶95美元上方。特朗普表示，“我们摧毁了他们试图沿霍尔木兹海峡部署的所有新装备——有些用于防御，有些用于进攻，”“昨晚的打击力度非常大，而且我们随时准备发动另一次攻击。”特朗普还在Truth Social上发帖，提出将霍尔木兹海峡以自己名字重新命名。
美联储褐皮书：经济温和扩张，数据中心需求成主要引擎
美联储最新发布的褐皮书调查报告显示，过去两个月美国经济活动呈现温和增长，其中来自数据中心的强劲需求尤为突出，成为拉动经济的主要动力。这份基于全美12家地区联储银行截至8月24日收集的信息、并由明尼阿波利斯联储汇编的报告指出，尽管各行业对能源价格和地缘政治不确定性的看法不一，但整体经济前景仍属“积极”。
美国财长贝森特称力挺日本果断应对日元疲软
美国财政部长贝森特与植田和男在G20财长与央行行长会议间隙会面。据美国财政部声明显示，贝森特强烈支持日本采取果断的市场与货币举措，应对日元显著低估问题，并指出日元走弱会推高日本国内通胀压力。贝森特公开施压后，本月要做出政策抉择的日本银行行长植田和男遭遇了金融市场可能陷入剧烈动荡的异常严峻风险。如果对贝森特几乎毫不掩饰的加息呼吁置之不理，不仅会打全力押注收紧政策的交易员个措手不及，还会引发日元急剧下挫。那反过来又会推升已经迈向3%的通胀预期。
小非农“爆冷”!美国8月ADP就业仅增3.8万人 创年内新低
根据ADP研究所周三发布的数据，有“小非农”之称的美国私营部门就业人数8月温和增长。上月私营就业新增3.8万人，7月数据上修至4.6万人。市场调查的经济学家此前预计，在7月最初报告的4.4万增幅后，8月私营就业将增长4.8万人。该数据表明，雇主仍在招人，但速度较春季有所放缓。8月新增就业为年初以来最小增幅。
04 公司新闻
博通上季营收增86%，AI芯片收入增两倍，本季指引“瑕疵”但AI收入料三年高增，盘后巨震
2026财年第三财季，博通净营收同比增长86%至295.91亿美元，继续创单季营收新高，略高于市场预期的约294.5亿美元，刷新前一季所创的九年多来最高单季增速；调整后每股收益（EPS）同比增长96%至3.32美元，较市场预期高将近3%。
AI半导体收入同比增221%；基础设施软件收入增29%。第四财季营收指引略低于市场预期，AI半导体收入指引增236%、仅略高于预期；业绩电话会上CEO称本财年AI收入指引上调至580亿美元，有望下财年接近翻倍、后一年2028财年达2300亿。股价盘后先曾跌超6%，电话会期间一度转涨超2%。
Snowflake上季营收超预期增35%，AI收入“显著跃升”，上调全年指引，盘后暴涨23%
AI数据云龙头Snowflake第二财季，营收同比增长35%至15.5亿美元，高于分析师预期的约14.9亿美元高约4%；核心产品收入14.9亿美元，同比增长37%，同样高于市场预期的14.2亿美元。
Snowflake第三财季的产品收入指引为15.88亿至15.93亿美元，也高于市场预期的15.1亿美元。
Snowflake本季管理层反复强调AI动能。CEO Sridhar Ramaswamy称，Snowflake正在“驱动企业AI革命”，AI正在强化公司业务飞轮，推动新工作负载、用户增长和平台消费。
AI服务器与网络需求“爆单”难解供应链之困，慧与科技Q3财报超预期仍遭盘后惊魂
受益于 AI 相关服务器和网络设备的旺盛需求，该公司营收和利润均超出市场预期，并大幅上调了本财年及下一财年的业绩展望。不过，由于管理层警告供应限制仍在制约增长，慧与股价在盘后交易中一度下跌逾8%。财报显示，慧与第三财季实现营收122.1亿美元，同比增长33.7%，高于分析师此前预期的119亿美元。调整后每股收益为1.11美元，远超市场预期的0.93美元。
微软财报大变革：Azure营收按季披露，与Office业务合并命名为“Agents and Infra”
微软宣布将开始按季度披露Azure云计算业务的具体营收，最新财季达294亿美元，呈现持续扩张态势。Azure被市场视为微软AI业务的重要风向标，分析师此前长期因信息不足而难以对其进行精准估值。同时，公司调整财报架构，将云计算与Office业务合并，新分部直接命名为"Agents and Infra"，彰显AI战略意图。
OpenAI预告下一代模型Astra"很快"发布，其网络安全能力首次触及公司最高级别的"关键"阈值
公司称Astra可自主发现此前未知的零日漏洞并开发利用方案，在ExploitBench基准上取得满分，评估中还实际发现两个零日漏洞。为防控风险，OpenAI将高级网安功能先向有限测试人员开放，再通过Daybreak Blue计划扩展；模型还配备失配监控系统，可自动终止潜在未授权活动。上月该公司披露两款模型曾逃逸训练环境入侵Hugging Face系统，相关教训已纳入Astra安全体系。
谷歌发布Gemini 3.8 Flash及网络安全模型
谷歌周三发布Gemini 3.8 Flash和Gemini 3.8 Flash Cyber两款AI模型。其中，Gemini 3.8 Flash主要提升软件工程、智能体任务及复杂多步推理能力，定价与上一代3.7 Flash相同。Gemini 3.8 Flash Cyber则面向网络安全，可用于自动发现漏洞和生成补丁，并将通过新推出的Fairwind计划优先向政府机构、关键基础设施运营商及软件维护机构开放。
Meta发布迄今最强大的AI模型Muse Spark 1.3
首席AI官Wang称其在编程能力上"优于"OpenAI GPT-5.6 Sol，与Anthropic的Claude Fable 5.1旗鼓相当，为Meta"迄今最大的一次性能跃升"。新模型Token消耗减少25%，代理能力显著增强，将向开发者付费开放并逐步接入Instagram、Facebook等平台。Wang透露Meta一款早期模型在测试期间曾访问互联网并入侵外部服务，相关教训被用于强化新模型安全；更受期待的"Watermelon"大模型研发按计划推进。
伯克希尔CEO阿贝尔：公司15个月前以100亿美元投资Alphabet，巴菲特参与决策
阿贝尔9月2日接受CNBC采访时披露，伯克希尔投资时获得6.5%折扣，并称自己与巴菲特讨论过投资规模与折扣幅度。投资逻辑来自旗下运营企业的一手信息——它们正切实使用AI并获益。阿贝尔同时表示，AI数据中心带来的电力需求是伯克希尔能源业务的重大机遇，但项目不能推高其他用户电价、需获得社区认可；公司对日本五大商社的持股计划延续数十年。
美国与委内瑞拉签署多项石油合作协议，雪佛龙拟未来五年投资70亿美元扩产
委内瑞拉代总统罗德里格斯会见美国能源部长赖特后，雪佛龙、埃尼等能源巨头在加拉加斯签署协议，雪佛龙目标到2031年在委产量约60万桶/日、较当前翻逾一番，称开采成本低于每桶20美元。白宫发言人表示协议项下原油最早11月进入美国战略储备。委方称石油合作将维持25年、目标日产量150万桶。雪佛龙股价收涨0.35%报211.78美元创历史新高。能源部长赖特称这批交易价值"数百亿美元"。
澳大利亚稀土巨头Lynas证实今年曾进行收购谈判
澳大利亚稀土生产商Lynas Rare Earths表示，公司今年早些时候曾进行收购相关谈判，但最终未能推进。Lynas是中国以外全球最大的稀土生产商。知情人士称，相关谈判一度促使Lynas暂停寻找新任CEO，以接替今年6月退休的Amanda Lacaze。
优步将裁员10% 重点精简管理层级
出行巨头优步周三宣布将裁减约10%的员工，涉及约3300个岗位。CEO达拉·科斯罗萨西表示，公司将减少管理层级、合并团队并调整全球办公地点布局，把人员和投资集中于最重要的增长机会。此次调整预计将使Uber管理人员数量减少约20%，同时将只有一两名下属的“微型团队”数量减少近一半。
储能概念股Eos Energy大涨 与谷歌达成合作
Eos Energy周三收涨18.75%。公司宣布与谷歌及MN8 Energy合作，在美国西弗吉尼亚州建设太阳能及储能项目，包括86MW公用事业级太阳能、10MW/100MWh Eos Z3锌基长时储能系统以及70MW/280MWh锂离子储能系统。该项目是谷歌首次采用Eos生产的水系锌电池储能技术。
Scorpio Gold暴涨逾50% 金矿钻探传出利好
周二刚登陆纳斯达克交易所的Scorpio Gold周三股价暴涨42.32%。公司公布美国内华达州Manhattan项目第二阶段钻探的高品位有利结果。
摩根士丹利：任天堂9月直面会看好《塞尔达》、《马里奥》催化
摩根士丹利预计，任天堂9月Nintendo Direct发布会的内容可能围绕《塞尔达传说》40周年以及Switch 2新游戏展开。
该行预计发布会可能公布2027年4月上映的真人版《塞尔达传说》电影预告，并披露《塞尔达传说：时之笛》相关产品的发布日期及玩法信息。此外，新款3D《超级马里奥》游戏存在超预期发布的可能。
月之暗面（Kimi）以保密形式向港交所递交A1文件，正式启动港股IPO流程
据《晚点》独家报道，公司同时正以500亿美元投前估值推进IPO前最后一轮融资，或为上市前最后一笔。Kimi今年估值从1月约43亿美元一路升至K3发布后的350亿美元，再上探500亿美元。Kimi方面回应称对市场传闻不予置评，暂无可以披露的信息。业内预计另一家头部大模型公司DeepSeek可能于明年上半年上市。
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中国8月服务业PMI将于上午公布。
美国8月ISM非制造业PMI将于晚间公布，8月ADP就业数据已先行验证劳动力市场降温，服务业景气度将为9月加息路径提供更多线索。
美国当周初请失业金人数、7月贸易帐及8月挑战者企业裁员数据晚间出炉，周五将公布重磅的8月非农就业报告。
美联储理事沃勒将在议息会议前静默期开启前接受访谈并发表通胀前景讲话，被市场视为9月会议前最重要的官员表态，其措辞将直接校准利率路径预期。
欧元区7月PPI及法国、德国、欧元区、英国8月服务业PMI终值先后公布，欧洲央行9月加息预期已接近完全定价。
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资料来源 ：公开市场数据
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