01 股市
美东时间周二，在大型银行交出稳健业绩、通胀报告低于预期的提振下，市场风险偏好回升，美股三大指数集体收涨。
截至收盘，道指涨10.02点，涨幅为0.02%，报52508.66点；纳指涨233.83点，涨幅为0.90%，报26107.01点；标普500指数涨28.55点，涨幅为0.38%，报7543.89点。
美国劳工部公布的消费者价格指数(CPI)数据显示，6月通胀降温幅度超过分析师预期，主要原因是能源价格压力有所缓解，而上月美国与伊朗和平谈判取得进展的迹象也缓解了市场担忧。
与此同时，美联储主席凯文·沃什自获确认提名以来首次出席国会听证会，部分内容围绕阐述央行遏制价格上涨压力的政策计划展开。然而，在霍尔木兹海峡控制权争夺导致美伊双方空袭行动升级、原油价格上涨之际，市场再次担忧通胀压力可能重新抬头。
尽管如此，在CPI数据公布后，金融市场预计美联储在7月政策会议结束时维持基准利率不变的概率为83.4%，高于周一的58.3%。根据芝加哥商品交易所的“美联储观察工具”，市场仍预计美联储今年年底前至少会加息一次，幅度为25个基点。
“这份通胀报告似乎削弱了美联储加息的理由，”Horizon Investment Services首席执行官Chuck Carlson表示，“至少目前来看，这给了美联储更多政策空间。”
Carlson补充称：“沃什传递的信息是，我们能够降低通胀，而这正是他面对的听众希望听到的。也许通胀能够自然回落，而无需再次加息。”
美国第二季度财报季正式拉开帷幕，五家大型银行公布了强劲业绩。受交易业务表现良好以及并购活动回暖推动，这些银行整体表现优于市场预期。
高盛股价大涨9%。该公司第二季度利润超过市场预期，主要得益于交易业务增长以及地缘政治不确定性提升带来的市场交易机会。摩根大通和美国银行分别上涨2.5%和1.9%，两家公司季度利润均超过市场预期。
相比之下，花旗集团股价下跌5.3%。尽管利润超过预期，但市场对其成本压力的担忧盖过了业绩利好。富国银行股价也下跌了2.7%。
美国银行策略师Tom Hainlin指出："本周是财报密集发布的一周，我们终于能听到美国企业界的声音了，我们持续关注的是，银行如何看待消费者健康状况？到目前为止，这方面传来的是好消息。"
热门股表现：大型科技股多数上涨，英伟达涨4.06%，谷歌涨1.99%，Meta涨0.66%，特斯拉涨0.36%，亚马逊涨0.07%，SpaceX跌2.20%，微软跌1.55%，苹果公司跌0.77%。
存储概念股大涨，SK海力士涨超27%，收盘较韩国上市股票溢价51%，闪迪涨超5%，美光科技涨近5%。
IBM股价暴跌25.2%，此前该公司警告称，第二季度营收将低于市场预期。该公司首席执行官Arvind Krishna表示，IBM软件和基础设施业务的业绩未达预期，原因是客户将支出转向服务器、存储和内存，以抢先应对AI热潮带来的价格上涨。
此外，Krishna还声称，客户当前最优先考虑的问题之一就是网络安全风险，受此消息推动，Okta、Netskope和CrowdStrike股价均飙升逾10%。
纳斯达克金龙中国指数收跌0.11%，报6105.95点。热门中概股里，百度收跌3.23%，网易跌2.3%，拼多多跌0.7%，阿里跌0.03%，新东方涨1.9%，小鹏涨3.2%，文远知行涨6.6%。
02 其他市场
WTI原油期货结算价收报79.34美元/桶，上涨1.2美元，涨幅1.54%。布伦特原油期货结算价收报84.73美元/桶，上涨1.43美元，涨幅1.72%。
COMEX黄金期货收涨1.31%，报4058.3美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.84%，报59.04美元/盎司。
比特币突破6.4万美元关口，截至发稿涨4.33%至64608美元；以太坊涨超6%，报1874.69美元。
03 国际宏观
特朗普撤销霍尔木兹海峡20%的过境费，同时美国重新开始封锁伊朗港口
据CNBC报道，美国总统特朗普周二宣布美伊停火已经结束，美军随即在霍尔木兹海峡附近对伊朗发动新一轮空袭。与此同时，特朗普此前提出的对霍尔木兹海峡征收20%通行费的计划已被撤回。特朗普表示，美国将成为这条重要水道的“守护者”——全球约 20%的石油运输都经过这条水道。伊朗试图阻止油轮通过美国指定的航线，他们向靠近阿曼海岸的船只开火。作为回应，美国中央司令部对海峡附近的伊朗目标发动了为期三天的打击。特朗普在周二于 Truth Social 上发文称：“通过与中东各国领导人的深入交谈，我决定用海湾各国与美国之间的贸易和投资协议来取代 20%的美国费用补偿机制。”
特朗普表示，对伊朗的打击将继续，“直到我说‘够了’为止”。他还表示，将把对伊朗能源设施的打击留到最后。此外，特朗普表示，美国于当天与伊朗方面举行了会谈，美国敦促伊朗达成协议。截至目前，伊朗方面对此暂无回应。
美中央司令部证实已对伊朗发动新一轮打击
美国中央司令部称，美军于美东时间当天15时（德黑兰时间14日22时30分）开始对伊朗发动新一轮打击。美军同时正在为恢复针对伊朗港口和沿海地区的海上封锁做准备，“该封锁于美东时间当天16时（德黑兰时间14日23时30分）正式生效”。此前，美军于13日宣布对伊朗发动“连续第三晚”的打击行动，并将于美国东部时间14日恢复对伊朗的海上封锁。据美国方面13日消息，美国总统特朗普已正式通知国会，伊朗战事重新爆发。
美国CPI六年来首现负增长
受油价大幅回落推动，美国劳工部刚刚发布的6月CPI数据全面回落，推动风险资产和黄金昂扬大涨。整体数据方面，美国6月名义CPI同比增长3.5%，预估为增长3.8%，前值为增长4.2%；环比下降0.4%，预估为下降0.1%，前值为增长0.5%。汇编数据显示，2026年6月的CPI环比回落，也是自2020年3月至5月的混乱时期后，美国通胀首次出现环比下降的情况。
沃什国会听证首秀：即使特朗普批评也会按数据行动，6月CPI降温不代表通胀“任务完成”
沃什重申通胀是种选择，说美联储有工具实现价格稳定、绝不甩锅；若特朗普施压，他将做好本职工作；承诺打破“黏性价格”；暗示90年代生产力繁荣时的低利率政策不应简单套用于当前AI投资热潮时；专注于就业和通胀双重使命，不会涉足其他领域，缩表调整前会发出充分预警；五个联储工作组正处“摸底阶段”，将首先向决策者分享看法；联储将讨论降低发表声明频率，沟通调整是要确保货币政策正确而非降低透明度；联储不应随意干预市场，危机时利用资产负债表是例外。
04 公司新闻
SK海力士美股单日暴涨27%，较韩股溢价超50%！期权上市刺激交投，资金押注短期看涨。SK Hynix美国存托凭证（ADR）上市仅三个交易日，相对韩国本地股的溢价已急剧扩大至逾50%，折射出美国投资者对这只全球头部存储芯片股的强烈需求，也凸显了ADR与韩国本地股之间套利机制的天然局限。
周二，SK Hynix ADR单日大涨27%，不仅完全收复前一日9.3%的跌幅，还将ADR相对首尔上市普通股的溢价推升至51%。这一溢价水平远超上周发行时约3%的价差，而彼时该公司通过此次ADR发行募资265亿美元。
溢价的骤然扩大，在一定程度上源于韩国本地股与ADR之间的兑换限制，使套利难以顺畅运作。与此同时，周二美国各大期权交易所正式开始提供SK海力士ADR期权产品，进一步刺激了交投热情，短期看涨期权成为资金最密集的攻击方向。
Lucid否认考虑私有化或破产申请传闻。美国电动汽车制造商Lucid Group当地时间周二否认一篇博客文章的报道，称有关公司正在考虑进行私有化交易或申请第11章破产保护的消息“完全不实”。美股盘中，该公司股价一度暴跌超过50%，创下上市以来最大单日跌幅，不过在公司否认私有化或破产传闻后，股价跌幅最终收窄至16%。Lucid声明称，正如公司最近公布的季度文件所显示，公司拥有足够的流动性，能够支持运营至明年较长时间；公司董事会并未成立特别委员会，以评估上述传闻中的方案。同时，公司重组顾问AlixPartners目前正在帮助Lucid改善执行效率和运营表现，而并非建议公司申请破产。
苹果股票罕见获负面评级 投行警告当前估值过高、增长承压。苹果公司罕见地获得看跌评级，KeyBanc Capital Markets将该股评级下调至低配，理由是担心需求和估值。Brandon Nispel此前对苹果股票的评级相当于“持有”，他表示，该股相对于大盘的估值差距“没有道理”。苹果股票的预期市盈率超过33倍，远高于23倍的10年均值，也高于纳斯达克100指数22.8倍的水平。
DeepSeek最早今年准备提交IPO申请。据彭博，总部位于杭州的DeepSeek已经开始为在内地上市做准备，计划在今年提交上市申请，从而能够在 2027 年实现上市。其中一人还表示，该初创企业目前正在与会计和银行方面的顾问进行洽谈。DeepSeek 已开始与新投资者就新一轮融资进行谈判，目标是将投前估值至少提高到 4800 亿元人民币（710 亿美元）。参与投资的机构包括腾讯控股和宁德时代等知名企业。据相关人士透露，DeepSeek 希望再筹集至少 100 亿元人民币的资金。不过，最终融资金额可能会更高，具体取决于参与投资的机构数量。
巴菲特计划“清仓”伯克希尔哈撒韦股票。当地时间周二，美国传奇“股神”巴菲特宣布，计划在未来8年内彻底处置完他手头剩余的伯克希尔哈撒韦股票。到下个月，巴菲特就将迎来96岁生日，目前持有的伯克希尔股票价值超过1400亿美元。据伯克希尔的公告，巴菲特周二将8000股伯克希尔A类股转化为1200万股伯克希尔B类股，然后向以其已故第一任妻子苏珊·汤普森·巴菲特命名的慈善机构捐赠900万股，同时向自己3个子女的基金会各捐赠100万股，合计总市值略超59亿美元。
OpenAI计划推出家用智能音箱，作为其首款硬件产品。OpenAI正在研发一款无屏幕的可移动智能音箱，作为具备类人特质的AI陪伴设备，它可联动控制智能家居家电，同时深度调用ChatGPT的全部能力。这款设备的核心设计特点是会随着对用户使用习惯的深度了解，不断完成个性化迭代，主动为用户提供服务，其最核心的亮点是拥有专属人格特质，能和用户建立类人化的情感连接。OpenAI计划在今年正式发布这款产品，2027年面向市场开售，但该项目可能因苹果提起的诉讼出现延期——苹果指控OpenAI窃取其商业机密，以此加快自身硬件设备的研发进度。
SK海力士启动12层HBM4量产并大举向英伟达供货。公司首批通过全部质量认证的HBM4产品进入放量阶段，带动其ADR单日飙升逾27%，溢价率突破50%。
CleanSpark与全球科技巨头签订20年超66亿美元数据中心租赁协议。合同含续期选项，预计每年为公司贡献约3.3亿美元净运营收入，标志其正式转型数字基础设施运营商。
Nebius与Reflection AI签署价值逾10亿美元算力供应长约。协议有效期至2029年，反映全球AI大模型开发商对高性能GPU集群的长期需求依旧强劲。
摩根士丹利报告称苹果拟将iPhone 18 Pro起售价上调约200美元。基于需求弹性与存储成本大涨评估，提价或成苹果未来盈利新引擎，对高端机型出货及利润率构成支撑。
Tower Semiconductor宣布日本扩建300毫米硅光子产线。新设施获日本政府补贴，将提升先进制程产能以满足光通信与AI算力市场需求，股价盘中大涨超15%。
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关键词：中国二季度GDP；美国PPI；沃什参议院听证
经济数据方面，09:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；10:00，中国二季度GDP、中国6月社会消费品零售总额和规模以上工业增加值公布；17:00，欧元区5月工业产出月率出炉；20:30，美国6月PPI、核心PPI公布。
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国务院新闻办公室将于2026年7月15日（星期三）上午10时举行新闻发布会，请国家统计局副局长毛盛勇介绍2026年上半年国民经济运行情况，并答记者问
美国财政部长贝森特还将主持金融稳定监督委员会会议，讨论地缘政治风险、人工智能及金融稳定问题。
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