上市与发行概况 星环信息科技（上海）股份有限公司（下称“星环科技”）公布H股全球发售配发结果。本次全球发售共发行14,010,800股H股，发售价定为每股49.00港元，对应募集资金总额约6.87亿元港元；扣除约57.08百万元港元的上市开支后，预计募资净额约6.29亿元港元。股份预计于2026年9月21日在香港联合交易所主板挂牌交易，股票代码为06727。上市后公司已发行H股总数为135,146,716股。
香港公开发售情况 香港公开发售部分录得20,485份有效申请，超额认购73.86倍，触发回拨机制。公司自国际配售回拨2,101,600股，使香港公开发售最终股份数增至2,802,200股，占全球发售总数20%。共有6,342名申请人获配发股份。
国际发售情况 国际配售初步可供认购股份13,310,200股，最终调整为11,208,600股，占全球发售总数80%。共有50名承配人参与，整体认购倍数约1.42倍。
基石投资者与禁售期 两名基石投资者——Electronic Channel Limited 及洛阳科创集团有限公司——合计认购1,506,500股H股，分别占本次发售股份5.10%及5.65%，合计占比10.75%。根据基石投资协议，上述股份自上市日期起计六个月（至2027年3月20日）内不得出售。 按照发售后股份构成计算，H股自由流通量占公司已发行股本的10.37%，满足《上市规则》第19A.13A(2)条关于不少于10%公众持股比例的要求。
股权与配售集中度 国际配售中，最大单一承配人获配2,571,400股，占国际配售22.94%，占全球发售18.35%，对应上市后股本1.90%。前五大承配人合计获配7,245,200股，占全球发售51.71%。高度集中或加剧上市初期股价波动，投资者须关注相关风险。
中介团队 本次发行由独家保荐人兼整体协调人牵头的承销团负责，同时设有多家联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。
上市安排 星环科技H股以每手100股买卖，股份代号06727。若全球发售于9月21日上午8时前成为无条件且包销协议未被终止，同日上午9时起股份将在港交所主板正式买卖。
合规与风险提示 1. 发行遵守香港上市规则及相关指引要求，并已获香港联交所就若干分配事项的豁免或同意。 2. 承销商在上市前拥有终止包销协议的权利，潜在投资者应留意相关风险。 3. 依照美国《证券法》S规例，本次发行股份仅于美国境外离岸交易，未在美国公开发售。 4. 公司三大公众股东持股比例不超过上市时公众持股总数的50%，上市时股东人数不少于300名，满足流动性要求。
投资者在据此作出任何投资决策前，应完整阅读公司于2026年9月11日刊发的招股章程及后续公告，并充分评估市场波动和配售集中度可能带来的风险。
