第一段 南京埃斯顿自动化股份有限公司宣布于香港进行全球发售，本次发售包括香港公开发售及国际配售两部分，香港公开发售初步提呈约9,678,000股，国际配售初步提呈约87,102,000股。若全面行使超额配股权，发行人可额外发行最高相当于全球发售规模约15%的股份。招股资料显示，发售价区间为每股15.36港元至17.00港元，假设定价为中位数16.18港元且超额配股权未行使，总募集资金净额预计约为1,486.0百万港元。
公司概况 南京埃斯顿自动化股份有限公司成立于2002年，主营工业机器人、自动化核心部件与运动控制系统等产品，并通过收购英国Trio Motion、德国Cloos等公司，实现多元化及全球化布局。公司以工业机器人及智能制造系统为核心业务，应用覆盖汽车、电子、电池、金属加工等行业，致力于向客户提供机器人本体、工作站集成及自动化解决方案，并不断拓展海外产能和技术支持。
行业概况 全球工业自动化与工业机器人市场保持增长态势，受到人力成本上升、技术创新、下游行业需求扩张等因素推动。数据显示，2024年至2029年间，全球工业自动化及机器人领域的年复合增长率预计持续攀升，中国市场份额正快速提升。随着汽车及新兴产业对高精度与柔性制造需求的扩大，工业机器人解决方案在全球市场中的应用前景亦逐步增大。
财务概况 公司2022年至2024年的营业收入分别约为人民币3,880,779千元、4,651,949千元及4,008,772千元，截至2025年9月30日止九个月的收入达人民币3,803,570千元。报告期内，工业机器人及智能制造系统板块为公司主要营收来源，自动化核心部件和运动控制系统等业务亦保持一定规模。
基石投资者 招股文件披露，基石投资者合计七名，分别预期以相同认购金额（合共约66.91百万美元）认购于发售价区间内对应数量的发售股份。各基石投资者自上市日期起计六个月内须遵守禁售期，不得出售或处置经配售取得的股票。本次基石投资者认购须满足香港公开发售及国际配售包销协议生效、联交所批准上市等条件。
筹资用途 公司规划将约25%募资用于扩充生产能力（含国内及海外制造基地建设），25%寻求产业链战略联盟与并购机会，20%投向研发项目（涵盖工业装备升级、人机协作技术及运动控制系统等），10%用于全球服务网络和数字化管理体系建设，10%偿还部分银行贷款并优化财务结构，另10%用作日常营运资金及其他企业用途。公司预计在2025年至2028年逐步完成相关项目部署，并将未动用款项存放于指定金融机构账户，以确保资金安全和灵活运用。
本次发售完成后，公司股本结构将新增H股，并与现有A股共同构成整体股本。公司提示投资者关注行业竞争、生产成本波动、全球贸易政策调整等主要不确定因素，谨慎评估潜在风险。
