韩国通胀预期持续高企，澳新银行经济学家Krystal Tan指出，受能源成本上升影响，今年韩国总体通胀率预计将远高于央行2%的目标水平。随着中东冲突持续推高油价和航运溢价，2026年大部分时间内通胀率更可能徘徊在3%附近而非2%。她预测韩国央行将于下半年加息25个基点以稳定通胀预期。值得注意的是，在伊朗局势升级前，韩国2月通胀已连续第二个月触及2%目标。3月数据将于下周四公布。
拼多多控股短期利润率承压成为市场关注点。汇丰银行分析报告指出，该公司通过补贴偏远地区物流成本等供应链投入，可能对短期盈利形成挤压。不过其海外业务Temu的亏损料将逐步收窄，为整体盈利提供缓冲。汇丰将拼多多2026-2027年盈利预测下调4%-5%，但维持"买入"评级及159美元ADR目标价。该股最新收盘报102.61美元。
菲律宾央行政策路径面临挑战。澳新银行研究报告显示，通胀风险上升可能限制未来降息空间，央行行长Eli Remolona明确表示若油价长期维持在100美元上方将考虑加息。市场目前押注未来12个月可能加息，反映出对中东冲突持久化的预期。澳新银行强调："经济周期现阶段有限的货币政策空间，更凸显财政政策发力的必要性。"
安踏体育2026年业绩展望引发关注。野村证券分析师指出，剔除美股上市子公司亚玛芬体育的贡献后，安踏自身盈利增长或将持平。尽管基于2025年收入略超预期，分析师将2026-2027年营收和盈利预测上调2%-4%，但公司今年重点仍是守护两大主力品牌市场份额，同时通过增设门店等举措培育新增长点。值得关注的是，安踏与彪马的合作可能成为重要增长引擎。野村将目标价从116.30港元上调至125港元，维持"买入"评级。该股微涨0.4%至76.05港元。
凯德雅诗阁信托的最新收购行动引发市场积极反响。晨星分析师Xavier Lee指出，该REIT以14亿新元收购新加坡物流资产、商业地产50%股权及日本数据中心49%股权的交易，预计将推动每单位分派增长2.1%。同时，其募资9亿新元的优先发售价格较晨星估值折让20%-22%，当前单位价格明显低估且2026年分派收益率达6.3%。晨星将公允价值预估上调3.4%至3新元，该股微跌0.4%报2.50新元。
海底捞新业务回报能见度仍显不足。汇丰分析师表示，虽然2025年下半年营收超预期，但低利润业务稀释导致盈利减弱，全年股息下降16%，派息率由2024年的95%降至93%。该行预计至2028年利润将基本持平，因此将目标价从15.10港元下调至14.70港元，维持"持有"评级。该股下跌0.6%至14.14港元。
泡泡玛特估值重塑关键取决于IP平台扩展能力。汇丰分析显示，经历两年高速增长后，这家Labubu制造商正转向强化平台能力，通过拓宽IP组合实现跨品类增长。尽管原材料成本上升和收入结构变化可能压制2026年毛利率，但成本控制将形成部分抵消。平台深度带来的盈利能见度改善有望支撑估值修复。汇丰维持"买入"评级，目标价从354港元调整至329.50港元。该股最新大跌7.1%至156.30港元。
韩国股市结构性估值料将保持韧性。野村证券强调，尽管中东紧张局势推高油价和通胀风险，但科指成分股超70%的每股收益由半导体驱动，"整体而言，韩国半导体牛市周期将抵消油价上涨和宏观担忧"。该行维持2026年股指7500-8000点目标，前提是冲突在一至两个月内结束且油价维持在90-110美元。若冲突延长，目标可能下修至6500点。
马来西亚科技业间接承压中东冲突影响。马来亚投行分析师指出，台湾和韩国晶圆制造因依赖中东液化天然气和氦气面临更高风险。尽管马来西亚以封装测试为主而非前端制造，但航运成本上升、需求走弱及全球资本支出冻结可能形成逆风。该行维持行业"中性"评级，首选股为Vitrox和Frontken。
泡泡玛特估值吸引力显现。花旗集团表示，该股在周三公布2025年业绩后暴跌22.5%，周四早盘续跌8.3%至154.20港元。虽然业绩不及预期且管理层对2026年增长不低于20%的指引低于花旗预估，但"一定程度上缓解市场对增长可持续性的担忧"。花旗维持"买入"评级，目标价从415港元下调至350港元，同时看好新兴IP变现和Labubu多领域开发的潜力。
柔新经济特区前景可期。马来亚投行分析师指出，该区域商业活动预计升温，地产需求保持强劲，价格延续上涨趋势。排屋和商业地产需求维持健康水平，高层住宅随着供应增加更显分化。开发商强调在柔佛地产市场竞争加剧背景下，以合理价格获取土地储备的挑战日益凸显。即将公布的经济特区蓝图有望为政策制定和增长支持提供方向。该行维持马来西亚地产板块"中性"评级，给予森那美地产和UEM阳光"买入"评级。
泰国REITs面临多重挑战。星展集团研究显示，中东冲突推高油价和通胀风险，能源成本上涨已传导至国内，可能削弱需求和旅游活动。酒店类REITs受冲击最为直接，中东游客约占泰国总入境人数的1%-2%。地缘紧张局势升级和机票价格上涨可能进一步抑制全球旅行需求。
