周一，宁德时代 A股盘中一度涨超14%报371.52元，创历史新高；H股一度涨超10%报476.8港元，亦创上市新高。
周末有消息称，宁德对供应商2026年排产指引上修至1.1TWh，对应50%+增长，大超市场预期。业内人士指出，这一举动直接确认并大幅强化了市场对未来需求的乐观预期。此超预期的指引意味着2026年锂电需求高增长的确定性大幅提升，产业链中部分如六氟磷酸锂等关键材料环节的供需拐点有望提前到来，呈现出显著的弹性期权价值。
有机构预计排产上修原因：1）需求超预期，持续高景气度，25年预计排产端720-730gwh，预计26年实际排产900-950gwh，增长30%；2）供应链24-25年资本开支放缓，需引导供应链继续扩产，以满足26-27年需求，避免材料紧缺。
