首段： 深圳市兆威机电股份有限公司（下称“公司”，股票代码：2692）本次于香港进行全球发售，合计发行26,748,300股股份，香港公开发售部分占约10%，国际配售部分占约90%，发售价上限为每股73.68港元。全球发售完成后，公司已发行股本将增至267,482,700股，控股股东集团合计持股比例约56.16%。公司预计通过本次发售所得款项净额约1,892.3百万港元。
▌公司概况 公司聚焦一体化微型传动与驱动系统领域，主营业务覆盖微型制动与变速部件、微电系统、微控系统等，产品广泛应用于智能汽车、消费级精密科技、先进工业及智能设备等领域。公司自成立以来，不断加大研发投入，并凭借微型齿轮箱、电机系统及其他精密产品的创新迭代，逐步巩固其在国内外市场的竞争力。
▌行业概况 根据披露信息，一体化微型传动与驱动系统行业在全球范围内应用前景广阔，涵盖汽车电子化与智能化、医疗器械升级、消费级产品迭代等多重驱动因素。该市场在2020年至2024年期间的年复合增长率约为9.2%，之后在2025年至2029年有望继续保持较高增速。随着下游领域对小型化、精密化和集成化需求的不断攀升，该行业的整体规模及技术水准正迅速提升。
▌财务概况 据公司披露，2022年至2025年各期营业收入分别约为人民币11.52亿元、12.06亿元、15.24亿元及截至2025年9月30日止的10.57亿元。同期净利润从2022年的约1.50亿元增长至2023年的1.79亿元，并在2024年达到2.25亿元。公司收入主要来自智能汽车、消费级精密科技、先进工业及智能器械等板块，呈多元化布局。
▌基石投资者 公司本次基石投资者合计认购约8,842,900股，按最高发售价73.68港元计算，涉及金额约651.6百万港元，占全球发售完成后公司股本约3.31%。基石投资者签署了相应的认购及锁定安排协议，自股份于香港上市之日起六个月内不得转让所认购股份。
▌筹资用途 公司预计募资净额约1,892.3百万港元，具体拟用于： • 约35%（约662.3百万港元）投入产品与技术研发，推动自主品牌一体化解决方案和AI数字化技术的深入融合； • 约30%（约567.7百万港元）用于全球范围产能扩充及生产效率提升，相关建设及扩张工作预计自2026年起推动； • 约15%（约283.9百万港元）用于收购或战略投资，深化技术优势并拓展潜在应用领域； • 约10%（约189.2百万港元）用于拓展全球销售与服务网络，包括建立海外办事处； • 约10%（约189.2百万港元）用作一般营运资金及日常企业用途。
上述款项在正式投入前，将存放于持牌商业银行或其他合规金融机构账户。
