$阿玛琳(AMRN)$ $Acasti Pharma(ACST)$ $奥麦罗制药(OMER)$ $CEL-SCI Corp(CVM)$  如果市场总是有效的，我只能成为一个在大街上手拎马口铁罐的流浪汉。　---巴菲特 $阿玛琳的故事远未结束。冠状动脉斑块减少的试验结果于下周一公布；适应症扩大范围需等ＦＤＡ下月２８号批复。这意味着投资人近期将面临更大的股价波动。 从长远看，Vascepa有望成为超级重磅品种药物。这才是推动股价稳固上涨的强大动力。 此外，即使公司自行发展，收购传言也将不断地搅动股票和期权价格。 我的５５手期权已从虚值变为实值，还有３０几天可等。 本来不想发图，考虑这是我的首次期权交易、就决定出来走几步。不介意读者们说东道西。 一单成绩当然不能证明什么，但我有信心让小药股+期权的疯狂游戏持续下去。 因为： 市场上有太多的愚人，与他们打交道，太聪明是用不着的。最简单的策略是，他们怎么想、怎么做？我们就反着想、反者做。 重要的话需要重复：我们把期权当作一种杠杆，而不是一种赌具；无论是否使用它，我们永远坚守价值理念。 此笔交易再次启发了我： １在美股市场，优质公

围观大资金期权博弈，收录单笔1k以上交易单，助您更好的判断行情 期权大单热力图，颜色深浅表示交易量大小，本次共收录607条数据  大单展示（价） • 证券代码:$INTC(INTC)$2020-01-17C 价值:14.20M 行权价:40.0 成交时价格:57.7 成交时间:11-06 04:48:28 大单总数:36 • 证券代码:$WYNN(WYNN)$2019-12-20C 价值:13.61M 行权价:115.0 成交时价格:126.82 成交时间:11-05 23:38:57 大单总数:1 • 证券代码:$MYL(MYL)$2021-01-15P 价值:10.66M 行权价:25.0 成交时价格:18.82 成交时间:11-06 00:49:25 大单总数:10 • 证券代码:$KSS(KSS)$2019-12-20P 价值:9.97M 行权价:57.5 成交时价格:55.56 成交时间:11-06 00:24:36 大单总数:7 • 证券代码:$AAPL(AAPL)$2019-12-20C 价值:8.33M 行权价:250.0 成交时价格:257.48 成交时间:11-06 01:39:07 大单总数:10 • 证券代码:$MSFT(MSFT)$2022-01-21C 价值:7.26M 行权价:145.0 成交时价格:144.16 成交时间:11-05 23:59:11 大单总数:6 • 证券代码:$FIS(FIS)$2020-04-17C 价值:6.68M 行权价:130.0 成交时价格:129.59 成交时间:11-06 00:02:48 大单总数:4 • 证券代码:$NVDA(NVDA)$2019-12-20C 价值:4.58M 行权价:205.0 成交时价格:210.76 成交时间:11-06 01:38:53 大单总数:6 • 证券代码:$TSLA(

原油作为商品之王，不论在境内还是境外的市场，期货、期权、ETF等衍生工具都非常多，做交易会非常方便。我相信未来中国市场原油衍生品种类会越来越多。原油市场有什么合约呢？境内市场像上海国际能源交易中心 INE 有 SC 合约，SC 合约有场外期权，很多期货公司提供场外期权的服务。当你认为标的（原油）会在某个时间点波动，比如每周三美国时间早上八点半，EIA（美国能源署）会公布原油数据，数据一公布对原油的价格有非常大的波动。你知道某个时间点，标的会有大波动，但是无法准确推测方向时怎么办？这时候用期权构建做多波动率仓位，买一个 Call 买一个 Put，构建一个跨式或宽跨的仓位，这时候你往往会获得短期波动的收益。比如美国时间每周五的中午，休斯公司会公布最新的钻井数据，这时候往往也会有变化。像OPEC每次开会，或者每次有地缘政治事件，我们知道到某个时间点会出一个数据或者什么结果，对市场会有巨大影响，但不知道方向是什么的时候，我们去赌波动，赌波动往往会赚到波动的钱。用期权会获得更大的自由度，在不同的维度进行交易。境外市场原油期权的品种比较多，最大的像 CL 期货品种，它的期权有两个，一个是月合约（LO），还有周合约，LO1-5，周合约是每周都有，给你提供短期的期权合约。比如说今天周五，交易今天晚上就到期的期权，因为有期货公司公布钻井数的平台，我可以做一个做多波动率的交易，或者看涨、看跌，通过今天晚上到期的时间非常近的期权做短期的投机，因为 Gamma 非常大，可以获得爆炸性的收益；如果做反了呢，成本也很低。这种短周期的期权可以供大家非常灵活的做短时间的交易。除了EIA库存数据、钻井数据等事件之外，还有原油结算日效应，很多现货商要平仓，容易产生大的波动，还可以利用市场不理性的时候去“抢”钱，抢完就跑，很多时候恶劣天气啦，飓风、火灾、污染、地缘政治事件啦，只要发生点事件，市场就会有波动，波动

围观大资金期权博弈，收录单笔1k以上交易单，助您更好的判断行情 期权大单热力图，颜色深浅表示交易量大小，本次共收录462条数据  大单展示（价） • 证券代码:$AAPL(AAPL)$2020/03/20call 价值:$40.56M 行权价:220 成交时价格:248.46 成交时间:2019/10/28 22:32 大单总数:15 • 证券代码:$AAPL(AAPL)$2019/11/08put 价值:$2.04M 行权价:247.5 成交时价格:246.95 成交时间:2019/10/28 21:38 大单总数:8 • 证券代码:$IRBT(IRBT)$2020/03/20put 价值:$5.58M 行权价:55 成交时价格:51.46 成交时间:2019/10/28 22:38 大单总数:3 • 证券代码:$JPM(JPM)$2019/12/20call 价值:$4.04M 行权价:105 成交时价格:126.78 成交时间:2019/10/28 22:49 大单总数:4 • 证券代码:$JPM(JPM)$2021/01/15put 价值:$731.50K 行权价:110 成交时价格:126.82 成交时间:2019/10/28 22:23 大单总数:1 • 证券代码:$MPC(MPC)$2020/01/17call 价值:$3.70M 行权价:57.5 成交时价格:68.03 成交时间:2019/10/29 00:19 大单总数:5 • 证券代码:$MPC(MPC)$2019/11/15put 价值:$94.08K 行权价:62.5 成交时价格:68.05 成交时间:2019/10/28 21:55 大单总数:1 • 证券代码:$PCG(PCG)$2020/01/17call 价值:$551.25K 行权价:8 成交时价格:4.38 成交时间:2019/10/2

围观大资金期权博弈，收录单笔1k以上交易单，助您更好的判断行情 期权大单热力图，颜色深浅表示交易量大小，本次共收录454条数据  大单展示（价） • 证券代码:$NFLX(NFLX)$2019/11/15call 价值:$960.00K 行权价:270 成交时价格:270.05 成交时间:2019/10/22 22:16 大单总数:1 • 证券代码:$NFLX(NFLX)$2020/01/17put 价值:$14.96M 行权价:270 成交时价格:266.86 成交时间:2019/10/23 03:02 大单总数:2 • 证券代码:$CVS(CVS)$2020/01/17call 价值:$5.31M 行权价:40 成交时价格:66.64 成交时间:2019/10/23 03:43 大单总数:8 • 证券代码:$UTX(UTX)$2020/02/21call 价值:$4.61M 行权价:120 成交时价格:141.32 成交时间:2019/10/23 01:49 大单总数:1 • 证券代码:$WFC(WFC)$2020/06/19call 价值:$4.11M 行权价:45 成交时价格:50.81 成交时间:2019/10/23 02:37 大单总数:2 • 证券代码:$GME(GME)$2019/11/15call 价值:$51.00K 行权价:6 成交时价格:6.31 成交时间:2019/10/23 00:23 大单总数:1 • 证券代码:$GME(GME)$2020/01/17put 价值:$3.36M 行权价:7 成交时价格:6.37 成交时间:2019/10/23 03:57 大单总数:12 • 证券代码:$NOW(NOW)$2019/11/15call 价值:$3.14M 行权价:230 成交时价格:227.39 成交时间:2019/10/23 03:18 大单

每日复盘期权大单,跟随聪明的资金，更好的判断行情 收录单笔交易1k以上大单，目前仍处于测试阶段，有修改建议欢迎留言。为更好地适应美股习惯，所有图表默认绿涨红跌～ 期权大单热力图，颜色深浅表示交易量大小，本次共收录438条数据  大单展示（价） • 证券代码:$AAPL(AAPL)$ 到期时间:2020/01/17 类型:call 价值:$70.00M 行权价:180 成交时价格:235.06 成交时间:2019/10/17 22:42 大单总数:7 • 证券代码:$AAPL(AAPL)$ 到期时间:2019/10/18 类型:put 价值:$655.80K 行权价:240 成交时价格:233.97 成交时间:2019/10/17 23:43 大单总数:3 • 证券代码:$NFLX(NFLX)$ 到期时间:2020/01/17 类型:call 价值:$18.99M 行权价:290 成交时价格:293.93 成交时间:2019/10/18 03:54 大单总数:7 • 证券代码:$NFLX(NFLX)$ 到期时间:2020/01/17 类型:put 价值:$14.67M 行权价:290 成交时价格:293.93 成交时间:2019/10/18 03:54 大单总数:6 • 证券代码:$EOG(EOG)$ 到期时间:2020/01/17 类型:put 价值:$18.93M 行权价:105 成交时价格:66.92 成交时间:2019/10/18 03:53 大单总数:1 • 证券代码:$CXO(CXO)$ 到期时间:2020/01/17 类型:put 价值:$14.14M 行权价:120 成交时价格:63.45 成交时间:2019/10/18 03:43 大单总数:2 • 证券代码:$SAGE(SAGE)$ 到期时间:2020/01/17 类型:call 价值:$1

每日复盘期权大单,跟随聪明的资金，更好的判断行情 收录单笔交易1k以上大单，目前仍处于测试阶段，有修改建议欢迎留言。为更好地适应美股习惯，所有图表默认绿涨红跌～ 期权大单热力图，颜色深浅表示交易量大小，本次共收录259条数据  大单展示（价） • 证券代码:$WYNN(WYNN)$ 到期时间:2020/03/20 类型:call 价值:$8.68M 行权价:105 成交时价格:106.66 成交时间:2019/10/07 22:08 大单总数:5 • 证券代码:$AAPL(AAPL)$ 到期时间:2019/11/15 类型:call 价值:$3.36M 行权价:215 成交时价格:227.5 成交时间:2019/10/08 02:50 大单总数:7 • 证券代码:$AAPL(AAPL)$ 到期时间:2019/10/11 类型:put 价值:$179.00K 行权价:227.5 成交时价格:228.37 成交时间:2019/10/07 22:55 大单总数:8 • 证券代码:$FCX(FCX)$ 到期时间:2020/01/17 类型:call 价值:$86.25K 行权价:10 成交时价格:8.97 成交时间:2019/10/08 00:30 大单总数:3 • 证券代码:$FCX(FCX)$ 到期时间:2020/06/19 类型:put 价值:$2.00M 行权价:9 成交时价格:8.87 成交时间:2019/10/08 02:18 大单总数:1 • 证券代码:$INTC(INTC)$ 到期时间:2020/06/19 类型:put 价值:$1.77M 行权价:45 成交时价格:50.91 成交时间:2019/10/08 00:33 大单总数:4 • 证券代码:$MTCH(MTCH)$ 到期时间:2019/10/18 类型:call 价值:$1.66M 行权价:

$CEL-SCI Corp(CVM)$ $阿玛琳(AMRN)$ $奥麦罗制药(OMER)$ $Acasti Pharma(ACST)$投资者必须掌控自己的冲动，同时洞察他人的冲动。---罗伯特 希勒 就在二周之前，我尚未有过买卖期权的经历，迄今也不明白那几个希腊字母代表什么，甚至不知道杠杆率如何计算。不过，一段时间的观察和思考之后，我并不认为期权之水多么地深不可测，以下是自己的一些见解,愿与读者诸君分享： 一 期权交易为何常常导致大面积亏损？ 据说老虎证券是期权爱好者的大本营？不知有多少追梦的年轻人在此奋力拼搏。一些炫目的成绩单时常出现，可是却看不到有谁能持续地炫下去。 只要时间框拉长，乘兴而来者终会怏怏而去，何以至此？ 1 气质问题 投资事业可比做龟兔赛跑马拉松，耐心和持久一定胜过激烈与狂热。 小兔子们活泼好动，急于赚取快钱。在期权市场，他们自然而然地痴迷于短期甚至末日品种。 另一方面，他们懒于调研，不愿深究概率与运气的区别。事实上，买卖短期期权的赢面远低于赌场里押大押小。 此种气质从根本上决定了他们的亏钱宿命。 2 标的问题 人性使然，年轻人更易从众。他们总是聚焦于那些行业领袖，喜欢追逐时髦的题材和概念。 然而，它们的期权并不是最好的选择目标。巨头们根深叶茂，经营上少见大起大落，而风口明星们都自带流量、即使有波动预期，此预期也往往反映在当前的期权价格上。 也就是说，不难选择好的公司，但没有好的价格，赚钱仍是费力的事情。 3 梭哈问题 如果不设赌注限制，所有赌

巴菲特老先生的期权交易是伯克希尔哈撒韦公司的巨大的利润来源，也是他的巨额的风险敞口之所在。巴菲特本人说过金融衍生品是金融市场的大规模杀伤性武器。我们根据公开资料，探讨一下巴菲特是如何使用这个大规模杀伤性武器的。今天（2019年4月30日），各大媒体公布了巴菲特投资100亿美元，参与西方石油公司，美孚石油公司，和安娜可石油公司之间的三方并购混战。我们回顾巴菲特的过去的一些经典型期权交易后，再评论他的最新一次用期权参与到并购中去。 期权总体上有两种，看涨期权（call options）和看跌期权（put options）。对于期权的持有人，看涨期权有买入的权利，没有买入的义务；类似情况，看跌期权的持有人有卖出的权利，但是没有义务。从广义上说，期权是一种对于未来价位的保险。一般认为古希腊人在交易橄榄油的时候，为了规避橄榄油交割时候的价格风险，发明了期权交易。现代意义上的期权在美国已经交易了上百年。$伯克希尔(BRK.A)$ （沃伦·巴菲特，照片来源：AP） 1 巴菲特对于看涨期权的运用 对于看涨期权的使用。巴菲特是期权交易的专家。他多次在他的投资和并购案例中运用看涨期权，大幅放大收益。由于看涨期权的价值是建立在公司的股价大幅上涨的前提下的，因此可以说巴菲特和被投资公司的利益是一致的。他在投资的时候要求无偿获得看涨期权对于被投资的公司相对可以接受。一个案例是巴菲特在金融危机的时候投资高盛公司。他的投资条件如下： a. 伯克希尔哈撒韦投资50亿美元在高盛的优先股，股利是10%每年； b. 同时获得看涨期权，可以在投资后的5年内，以115美元一股的价格买入50亿美元的高盛普通股票。 巴菲特投资高盛的时候，股价大约是90-100美元一股。当然金融危机结束后，高盛的股价上升很快，5年内股价基本上在150左右，目前已经是200。他的看涨期权由虚值变为实值，按保守估算，巴菲特的获利在