ETF入门攻略

简介

ETF 作为投资界的明日之星,具有「费用低廉」、「交易效率高」、等等省事又省钱的特点,是能为投资者提供便捷、低成本的工具,也是投资于某个特定市场、行业的关键指数。

全方位的认识 ETF,就能实现高效资产配置。

  • 巴菲特说:「通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者」
  • 彼得林奇:「只有少数基金经理能够长期持续战胜市场指数」
  • 罗杰斯:「我非常看好被动投资。ETF 提供了更加便宜、更加方便的交易方式。关键一点是早一点找到好的投资人。」

接下来老虎芝士学堂将用 7 节课,带你掌握 ETF 的知识和实操技能!

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第一课:ETF基金的概念和优势

虎友,你好!

欢迎来到《ETF 投资入门课》,在接下来的课程中,芝士虎将为你介绍投资界中的「人气明星」—— ETF 基金。


这次的 ETF 投资课程一共有节,分别为 ETF 基金的概念和优势,ETF 基金的分类,七个步骤选出合适你的 ETF 基金,ETF 基金的交易策略,ETF 基金定投及止盈,投资ETF的风险以及ETF定投实操教程。

通过这 7 节课程,我将从 0 到 1,教会你如何正确认识和交易ETF。

在美国,ETF 已经越来越广为人知和普遍配置。截止到2021年年底,股市中一共有2,900支ETF。在过去10年中,美国ETF的总规模从 13,497 亿美元快速上涨至 61,466 亿美元。ETF 因为交易便捷,手续费低,品种齐全等原因,已经成为广受投资者喜爱的金融产品之一。


一、什么是 ETF 基金?


ETF的全称是 Exchange-Traded Fund,又称为「交易所交易基金」。

为了方便大家理解,我把ETF拆解成三个方面来解释:「交易+指数+开放式基金」


1、首先,是「交易」;意思是可以在场内像股票一样交易的基金。
2、其次是「指数」;ETF是跟踪特定证券指数的基金,比如你经常听到的标普500指数,纳斯达克指数,道琼斯指数等,这些指数都有其对应的ETF基金。因此,投资者买卖一支ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,最终取得与该指数一致的收益率水平。
3、最后是「开放式基金」;ETF在本质上属于基金大类,每一个ETF基金都是由基金公司发行并运作的;每支ETF都有一位基金经理。并且,ETF基金是随时可以进行申购和赎回的开放式基金。

理解了以上三点,就可以理解什么是ETF了。但很多投资者会问,市场上优秀的金融产品很多,为什么一定要选择ETF来投资呢? 我们先来看一个关于投资大师巴菲特的故事~

二、为什么巴菲特更建议投资者选择ETF基金?
在美股投资市场中,流传着这样一则故事,巴菲特在自己的遗嘱中忠告不善投资的妻子,如果要做投资,买标普500指数基金就够了。这种做法看上去简单,但却非常有效,甚至比很多花里胡哨的对冲基金操作表现更好。


在2007年,巴菲特就与对冲基金经理泰德-西德斯定下赌约,赌对冲基金无法跑赢标普500指数基金。


图1,来源:量化研究猿公众号,数据仅供参考,历史表现不代表对未来收益的任何预测或投资建议

图2,来源:量化研究猿公众号,数据仅供参考,历史表现不代表对未来收益的任何预测或投资建议

十年之后,正如图1,泰德西德斯旗下的5只对冲基金的表现果然都不如标普500指数。但是赢得赌约的巴菲特的伯克希尔基金在最近十年,同样跑不赢标普500指数(图2);

最近 10 年标普500指数年化收益达到了 12 %以上,而伯克希尔则不到 11 %。

我这里并不是说主动管理基金表现就是不如指数型的ETF,但是对于普通投资者来说,投资被动型ETF是不错的选择。

因为这样至少可以赚到自己看中的资产的平均收益。


三、投资ETF基金的两大优势


除了投资大师巴菲特的青睐之外,投资 ETF 基金还具备以下两大优势:省事和省钱。


1、省事
A. 省去选股,分散风险


对于大部分投资者来说,股市交易的重点和难点就是选股。
如果因为工作或者生活,你没有太多的精力研究股票,选择一支ETF基金或许是个不错的选择。因为ETF代表了一揽子股票,就算有一支股票业绩暴雷,对于ETF整体而言也影响甚小。
所以,对我们新手投资者而言,买入ETF不仅免除了选股的难题,还能分散投资风险。


B. 信息透明,风格稳定


相比普通的开放式基金,ETF在信息披露方面就有很大的优势。ETF的持仓与权重每日披露,投资者可以到ETF发行商的官网查看,信息透明度非常高。投资者不仅仅可以查询到上一个交易日成分股名称、数量,还可以查询到预估现金部分等其他信息。
在交易时间方面,ETF 每隔几秒就会更新一个基金净值,和股票一样,我们可以随时掌握其价格变动。相比只有每天收盘时才能看到净值的基金,ETF的交易便捷性无疑大大增加了投资效率,让整个投资过程更加省心。


C.交易机制灵活,资金使用效率高


在买卖赎回方面,ETF也更灵活,更高效!
普通的开放式基金在申购赎回时,都会按照交易日收盘后的净值来进行计算。而 ETF 基金在交易时段随时可以按照市场价格进行买卖,不需要等到收盘时的净值来结算。


如果当天市场大跌,ETF在盘中即可卖出,不仅能更高效进行交易,还能主动控制下跌带来的浮亏。


当你要赎回基金时,普通的开放式基金一般需要 7-10 个工作日资金才能到账,这段时间内,你无法再用这些资金进行其他交易的。而赎回ETF基金之后,你可以马上进行下一笔交易,这就大大减少了资金的等待时间。


2、省钱


ETF的第二个优势是省钱。


在美国,股票基金的平均年化管理费是1.42%,而股票类ETF仅0.53%。在申购费用和赎回费用方面,ETF更是远远低于普通开放式基金。
你可千万别小看了这一些管理费用,长期耗损下来,这可以是一笔大钱哦。

如果你的本金是10万美元,平均一年交易 5 次。算上申购赎回费用,普通的开放式基金每次交易成本在2%左右,ETF为0.8%。

假设把资金一次性买到一只基金或者ETF中。开放式基金的单次交易成本为2,000美元,一年的总成本为10,000美元。ETF的单次交易成本为800美元,一年的总成本为4,000美元。


这样算下来,交易ETF的成本不到普通开放基金的一半。如果你交易频次较高,ETF能帮你节约大把资金!


好啦,今天的内容就要结束了,简单总结下:

这节课我们了解了什么是ETF基金,通过巴菲特的故事知道了ETF基金长期的收益超过了大部分的对冲基金。最后,ETF基金还有众多优势,能让你的投资更加省事和省钱。

下节课,我会带你更深入的了解 ETF 大家庭,向你介绍 ETF 的分类,你就可以辨识哪些是主动管理ETF,哪些是指数ETF了。


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目录

第一课:ETF基金的概念和优势
第一课:ETF基金的概念和优势
第一课:ETF基金的概念和优势
第二课: ETF的分类
第二课: ETF的分类
第二课: ETF的分类
第三课:七步选出适合你的ETF
第三课:七步选出适合你的ETF
第三课:七步选出适合你的ETF
第四课:ETF定投及止盈
第四课:ETF定投及止盈
第四课:ETF定投及止盈
第五课:ETF的交易策略
第五课:ETF的交易策略
第五课:ETF的交易策略
第六课:投资ETF的风险
第六课:投资ETF的风险
第六课:投资ETF的风险
第七课:ETF定投实操教程
第七课:ETF定投实操教程
第七课:ETF定投实操教程