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从2015年11月开始接触股票，比特币，中途又接触了基金，港股、美股，这6年的时间经历两轮比特币的牛熊，两轮A股的牛熊，在赔了很多钱，赚了很多钱，累计盈利还剩50万左右的时候终于明白，会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是祖师爷级的人物。

会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷

在投资市场上，最高等级的大神是会空仓的人，其次是会卖的人，再次之是会买的人。交易交易，是由买和卖组成的，投资说简单很简单，“低买高卖”就可以，但是很遗憾，什么时候才是低点，什么时候才是高点却又是最难的问题？

以币圈为例，我从2017年入市，自己一直是死守币的人，说起来收益也不少，到目前累计还有40万的收益，但是自己属于币圈盈利者中做的比较差的了。错过了很多大跌，一直在波动中死守。在币圈，躺着不动是一种策略，但是“交易”二字，有买有卖才叫交易，如果躺着不动，只是一种很常规的操作手法。币圈最大的特征就是波动与黑天鹅事件频繁，不懂规律才会被规律所侵扰，懂得了事物的规律，或许就能掌握规律。根据自己这6年多的币圈经验，思考总结出来的一些买点、卖点方法，整理如下。

一、会买的是徒弟

首先，我们有必要重新定一下，币圈最有价值的币是什么？很多人一听可能会说，这不是废话吗，当然是大饼BTC，二饼ETH。但事实上，绝大部分韭菜手上拿着的都是一对山寨币，从熊市拿到牛市，经历过一轮波澜起伏的上涨下跌，最后到了熊市，还是一对山寨币，炒币炒了一个寂寞，然后还每天影响心情。

People币从最低点到最高点接近8倍，但如果不及时卖，就会套牢

很多人认为BTC，ETH最有价值，但事实上知行不合一。真正会买的大神是什么样的呢？

首先，一定要坚定信心，币圈最稳定的币就是BTC，ETH，这就像物理世界的黄金，白银，价值经过了多轮牛熊考验，可能暴跌，但归零的概率小很多。所以我们一切的操作行为，都要以这两个币为衡量标准，交易是赚到了更多的BTC,ETH，还是损失了更多的BTC，ETH。手握一堆山寨币，长远来看是没有意义的。

很多韭菜就说了，牛市时明明是各种山寨币、MEME币、土狗币涨的更快怎么办？忍不住购买怎么办？借用币圈大佬，号称知乎首富的匿名博士的说法：BTC,ETH是用来结婚过日子的，相当于媳妇，其他的山寨币有的是情人，有的是”一夜情“，玩玩可以，但是不能动真感情，该抛掉时坚决抛掉，毫不犹豫。事实上，包括我自己之前也犯了很多错，pig币赚了6倍不卖掉，shib赚了8倍没卖掉，然后等着繁华过去，一切归于平静。这就是典型的把玩一玩和过日子搞混了。正确的做法当然是见好就收，及时兑换成ETH和BTC，因为这两个才是能长久跟你过日子的。

所以，币圈最好的操作手法就是：

a、不论牛熊市，八成甚至九成的仓位都要是BTC，ETH，剩下的一成、二成仓位搏大机会

b、熊市的时候，很多山寨币打了1折，甚至0.1折，这时候很便宜买一些共识广有前途的山寨币，然后等待牛市到来

c、牛市的时候，各种热点频出，比如这轮牛市的defi、gamefi、元宇宙，可以拿少量资金参与热点炒作，赚到5倍以上后及时止盈，全部换成BTC，ETH，严格分清楚什么是“过日子”，什么是“玩一玩”

金融的本质就是庞氏，在潮水退去时,方知谁在裸泳，在各种新项目泡沫破灭前及时离开，是非常聪明的做法。

二、会卖的是师傅

大部人包括我自己，说起来是交易，但其实只有买，不懂卖。最好的卖点一触即发，非常难抓住这种机会，所以永远不要想着自己能卖到最高点，最高点只有事后才知道是最高点。

卖点的把握-要么卖在最高点，要么卖在最高点左侧，要么卖在最高点右侧

最高点的形态只能有上图中这种情况，最高点很难把握，几乎没人能做到最高点卖出，所以卖出的时候，你只能选择在左侧卖出还是右侧卖出。左侧卖出的人叫做左侧交易员，意味着你见好就收，右侧交易的交易员意味着你是比较贪婪的，总想卖在最高点，然后最高点过了后开始下跌，这时候才想着卖出。右侧交易法是很难的，很少有人能做到这么果断，大部人的人不可能在下跌途中卖出，只会在接近底部卖出。

左侧交易法与右侧交易法（追涨杀跌），大部人都是右侧交易法

所以说投资就是与人性作斗争，别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。左侧交易者擅长高抛低吸，即下跌时买入，上涨时卖出，这样看着是和市场情绪相背离，但是却降低投资成本。而右侧交易者明显的追涨杀跌，与市场情绪相符，上涨时买入，下跌时卖出，属于激进型投资者的投资风格。长期来看，大部分在交易市场获利的都是左侧交易者。右侧交易者基本上很难克服人性卖出。

如何能做到及时卖出呢？我总结两种对我来说比较靠谱的两种卖法：目标止盈法和技术指标法（MACD结合K线图）。

目标止盈法：

目标止盈法就是知足常乐，钱是赚不完的，任何东西不可能涨到天上去，有涨有跌才是交易市场的根本，万物皆有周期。

目标止盈法，就是先定下你的盈利目标或者预期的价格，提前挂单（不挂单，就无法克服自己的贪婪，到这个价格后又想要更高价）。比如今年买房需要40万，那么就挂价格为能赚到40万的价格，提前挂好单，达到目标后自动执行。再或者以ATH价格为参考基点，因为突破前高是很难的，突破前高时往往会有一次大跌，所以卖单挂的价格挂到阶段高点-4%左右的位置。

技术止盈法:

学好MACD取现和K线图，MACD设为（12，26，9），K线图选择5日均线，7日均线，当5日均线下叉跌入7日均线形成死叉，并且MACD的DIF线下叉DEA形成死叉，都意味着大跌即将开始。

以ETH为例，回测ETH在2021年12月4日大跌，9月7日大跌，5月13日的三次大跌，均可看到该理论还是相当正确的。

2021年5月15日大跌，5日均线和10日均线死叉，且MACD 死叉

2021年9月7日大跌，5日均线和10日均线死叉，且MACD 死叉

2021年11月15日大跌，5日均线和10日均线死叉，且MACD 死叉

三、会空仓的才是祖师爷

交易的最高境界是空仓，因为空仓等待大跌，等待尸横遍野时进仓收拾残局才能获得最大的盈利。这方面的高手是索罗斯，是《大空头》电影中的男主，是《随机漫步傻瓜》《黑天鹅》的作者塔西佗。

为什么会空仓，等待大跌的才是最牛的祖师爷？因为我们生活在一个概率的世界里，大部人人都靠上涨来获利，只有少部分最牛的人才靠大跌来获利。概率论中有一个最大的概念，叫做期望值，期望值的定义是试验中每次可能结果概率乘以其结果的总和，是最基本的数学特征之一。它反映随机变量平均取值的大小。

概率与期望

假设上涨的可能性是90%，但是上涨的收益只有1%，下跌的概率只有10%，但是下跌的收益却有20%，虽然上涨的概率更大，但是期望值只有下跌概率的不到一半，所以最聪明的人都会选择空仓赌下跌，赌10次，哪怕9次都赌错只要有一次赌对收益也会大于赌上涨的收益（10x10%x20%=0.2＞10x90%x1%=0.09）。

以ETH的回撤为例，利用MACD和K线图二者共同指标来判断，如果空仓判断对1次，下跌按照20%来抄底，然后价格反弹回原点，那么收益是多少呢？

假设现价是单位1，一共100份ETH，然后下跌20%，价格变为了0.8，100单位资金可以购买（100÷0.8）=125份，价格反弹回原价，可以获取25%的收益。一次合适的空仓加抄底就能获得25%的收益，如果复利计算5次，就能获得3倍收益，复利10次，能获得9次收益。按照ETH的波动来计算，下跌20%的机会，一年还是很好把握4-5次的。

5次与10次空仓+大跌机会的收益

但是空仓还是很难的，因为你不仅要忍受长时间的枯燥等待，还要忍受被人不断赚钱后的fomo心态。所以有人总结说：主力的日常和韭菜的日常是截然相反的。

主力和韭菜的日常