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昨天我们分析了库克音乐：

2021年的第一只美股打新，库克音乐打不打？

今天再来看看这只游戏股：Playtika，来自以色列的游戏公司

Playtika是一家用人工智能技术手段去改造游戏的公司，拥有核心技术壁垒。由Robert Antokol （Playtika CEO）和Uri Shahak联合创建于2010年，总部设在以色列，全球员工超过1300人，主打产品是棋牌社交类手游，类似“海外版的QQ棋牌社交游戏平台”。

01 发行信息

招股时间：1.8日-1.14日19:00

中签日&上市日：1.15日

承销商：摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、高盛、瑞银、美银

预计发行数量：6950万

招股区间：22-24美元

融资规模：15.29-16.68亿美元

市值：90.86-99.12亿美元

基石投资者：贝莱德、Caledonia和老虎基金，共计认购6亿美元

02 主要业务

招股书显示，Playtika的主要业务为研发、运营移动休闲社交游戏，其用户分布在北美、澳大利亚等地区。

产品从棋牌游戏到农场、纸牌接龙游戏等休闲社交游戏领域，在美国畅销榜前100名的游戏占有9款。

游戏分发上，主要通过各种网络和移动平台，比如Apple，Facebook，Google将游戏分发给最终客户。

03 财务情况

据招股书显示：

• 营业收入从2017年的11.51亿美元增长到2019年的18.88亿美元，年复合增长率28.07%
• 经调整的EBITDA利润从2017年的3.74亿美元增长到2019年的6.21亿美元，利润率在32%左右

2020年继续保持增长，截止到9月份：

• 收入为17.98亿，同比增长28.48%
• 经调整的EBITDA利润为6.66亿，同比增长41.18%

04 背后的实控人

这个公司之所以关注度高，一个关键点在于背后的实控人。

巨人网络收购Playtika后，曾经想把它重组进入A股的上市公司，不过最终因为审核原因失败，宣布撤回重组。这次美股上市，算是史玉柱的布局再次有所回报，本次上市过程中史玉柱就会套现4780万股，价值11.47亿美元。

史玉柱绝对是一个商业史上的奇迹，从“脑黄金”到“脑白金”，从“巨人大厦”破产、浑身是债，到最终东山再起、还清所有债务，还在游戏行业打出了新的盈利模式。

05 申购渠道

美股打新和港股打新不一样，不是所有券商都可以参与，目前只有一家券商可以参与申购：

• 老虎：100股起，入场费1760美元

06 操作计划

回到Playtika上来，在美股对标的直接竞争对手Zynga目前市值107亿美金，近几年的股价表现是这样的：

这次的发行，6家国际投行承销，还有基石锁定6亿美元，又是社交游戏的热门赛道，因此建议积极申购。

美股打新不同于港股，不能融资，只能现金，不过资金占用时间短，1.14日19：00认购截止，15号就上市了。正好14号医渡科技公布中签结果，没有中签的资金正好可以用来申购这只游戏股。

操作计划：积极申购

$Playtika Holding Corp.(PLTK)$ $蔚来(NIO)$ $特斯拉(TSLA)$