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个股表现

恒指4月15日报16617.62，下跌 104.07点或0.62%。股价从全日低位16465.4至全日高位16635.96，股价波动率 1.04%。最近10个交易日当中，恒指股价录得5日上升，在此期间上升了1.37%。

衍生品表现

恒指认购证街货增加22.6%。2024年6月到期，价外10% 的认购证街货增加最为明显。其次为2024年7月到期，价外10% 的认购证为第二大街货增加产品。恒指认购证整体成交额减少8.9%。恒指认沽证街货减少42.1%，恒指认沽证整体成交额减少26.6%。

恒指牛证街货增加16.8%，2026年7月到期，收回价10% 的牛证街货增加最为明显；其次为2026年10月到期，收回价10% 的牛证为第二大街货增加产品。恒指牛证整体成交额减少35.6%。

恒指熊证街货减少30.3%，2026年8月到期，收回价10% 的熊证街货增加最为明显；其次为2025年4月到期，收回价20% 的熊证为第二大街货增加产品。恒指熊证整体成交额减少36.1%。

技术信号与分析

根据技术系统分析恒指上升机会率47.1%，RSI数值48，指标信号有1个看好指标，6个看淡指标。即市阻力位16857，若升穿阻力位上望17140。即市支持位16392，跌穿则有可能下试16096。

港股Y模型分析：恒指跳空下跌，结构由早前的震荡格局变成了承压格局，16500点成为了短期首要的支持，如失守则弱势结构会进一步转弱。而且如指数持续处于均线下方运行，会拉低均线形成死叉之势会继续给指数带来压力。阻力也随著指数的跳空下跌而回落到16670点附近。指数短期需要站上16800点才能在一定程度上稳定指数。

市场方面，虽然与A股形成的炒保险银行局面不一样，但港股主要炒作的焦点也都属集中在中字头，这多少与国九条的政策导向所引发的不可分割。除了这些之外，市场其他板块系数回落，连续强势上涨的黄金板块也开始了回调修复。短期市场的风格切换，在指数未明显方向性走势之前，风格切换之后应该会延续，反之才会有新的变化。

衍生品展望

恒指即市阻力位16857。考虑在阻力位附近看淡，行使价16716，2024年8月到期的认沽证产品，可以考虑23797，引伸波幅最低，实际杠杆6.7倍。其次可以考虑23490，引伸波幅29.3%，实际杠杆6.5倍。

防守性更强的投资者可以考虑阻力位17140附近产品。行使价16915点，2024年9月到期的恒指认沽证，23809 引伸波幅最低，实际杠杆5.7倍。其次可以考虑23827，引伸波幅29.5%，实际杠杆5.8倍。

进取投资者通常考虑价外认沽证产品，行使价可以参考即市支持位16392。引伸波幅同样较低的产品有23838及21762行使价分别为16418与16600点，实际杠杆分别为：8倍及7.7倍，且 3个月以上到期。

市场上亦有投资者会利用熊证捕捉看淡交易机会，因为熊证杠杆往往比认沽证高，不过，投资者要留意，熊证有收回机制，所以对于收回价的考虑应比较保守。收回价在阻力位16857以内的熊证，产品55067，2025年9月到期，溢价0.26%，杠杆35.6倍。另一个考虑是2026年11月份到期，收回价16950点的55032，溢价0.16%，杠杆31.8倍。另外相对稍远的熊证产品有55070，收回价17150点，杠杆23.3倍，2026年8月份到期，条款相近的产品有165只。

撰文：港股窝轮Jenny

日期：2024年4月15日星期一

温馨提示：以上内容来自Y模型分析和港股数据系统分析，仅供参考不构成任何投资建议。更多个股分析可主页咨询了解。