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$美国超微公司(AMD)$ 最近半导体板块英特尔和AMD 都有比较诱人的倒车接人的机会，这里比较下他们的基本面：

$英特尔(INTC)$ ：23年营收54.2B（Q4 PC 8.8B，数据中心 4B），净利1.6B（主要被“非常差的Q1”拖累，22年净利8B，较22年下滑）-forward PE 28（目前PE 96）-> 即24年净利预期3.4倍（假设股价不变）= 1.6x3.4= 5.4B（没有Q1拖累就达到了）

$AMD(AMD)$ ：23年营收22.7B（Q4 PC 1.5B，数据中心 2.3B），净利0.8B（主要被“非常好的Q4”带动，22年净利1.3B，较22年下滑）-forward PE 46（目前PE 321）-> 即24年净利预期6.9倍= 0.8x6.9= 5.5B（远超23年和22年的净利，个人觉得按这个计算达到非常难）PC方面英特尔可以说是稳坐第一，活在PC老大阴影下的AMD的所有预期来源于数据中心服务的高速增长，而这个增长目前又活在英伟达的阴影下（真是难）-AMD的增长要比英特尔好，只要产品好就有机会；基本面目前还是英特尔更好（你觉得AI上可能都要把英特尔的名字踢掉了，但人家的PC业务还是稳；就像新兴的Arista增长是快，但要代替思科还差太远）-防御上：如果AI泡沫破灭，英特尔会稍微抗跌一点