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编辑发布 | 乐风资本

3月31日，证监会发布的《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》以及5项配套指引（以下合称“备案新规”）已有序运行一年。自备案新规实施以来，截至今年3月31日，提交境外上市备案申请的境内企业数量达到241家，已经完成境外上市备案的企业为139家，仍在备案流程中的企业为102家，状态为已接收或补充材料。从备案申请的数量来看，其反映出中国企业对于境外上市的热情高涨，同时也显示出备案制度的高效运作能力。

今年以来，已有59家企业获得通过备案通知书，其中1月份有25家，2月份有26家。其中,港股、美股是主流选择。2024年内，31家企业选择赴港交所上市，28家企业选择赴美国纳斯达克交易所上市。年内已有12家企业登陆港交所，其中10家为内地企业,合计募资42.36亿港元,另外，已有近60家内地企业向港交所递交IPO招股说明书。

此外，备受关注的协议控制（VIE）架构企业持续涌现“绿灯”案例。截至今年3月31日，带VIE架构提交境外上市备案申请的企业共47家。其中，仅采用VIE架构的企业共21家，同时存在直接持股红筹架构和VIE架构的企业共26家。从目的地来看，选择港股上市的共31家，选择美股上市的共16家。

目前，已有10家VIE架构企业获得了证监会备案通知书，包括车车科技、极兔速递、汽车街、有家有保科技、日日煮、嘀嗒出行、迈富时等。

这些数据反映了境外上市备案制度实施一年来的情况和趋势，显示了境内企业境外上市活动的活跃程度以及备案新规的实施效果。

据相关数据统计，过去一年中，中国企业在海外市场的上市数量较前一年增长了约20%。其中，科技和互联网行业的企业占据了主导地位，这与国家推动科技创新和数字经济的战略密切相关。在规模上，这些企业的募资总额也呈现出上升趋势，平均募资金额增长了约30%。

展望未来，随着备案新规的深入实施和优化，预计将进一步促进中国企业境外上市的积极性，特别是在香港和美国两大资本市场。同时，随着备案制度的不断完善和国际化程度的提高，中国企业境外上市的质量和效率也将得到进一步提升，有助于推动中国经济的全球化进程。