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个股表现

恒指3月27日收报16392.84，下跌 225.48点或1.36%。股价从全日低位16354.81至全日高位16612，股价波动率 1.57%。最近10个交易日当中，恒指股价录得6日下跌，在此期间下跌了4.04%。

衍生品表现

恒指认购证街货减少3.6%。2024年12月到期，价外10% 的认购证街货增加最为明显。恒指认购证整体成交额减少12.8%。

恒指认沽证街货增加3.2%，2024年8月到期，价内20% 的认沽证街货增加最为明显；其次为2024年6月到期，价内10% 的认沽证为第二大街货增加产品。恒指认沽证整体成交额增加20.0%。

恒指牛证街货减少0.5%，2026年12月到期，收回价10% 的牛证街货增加最为明显；其次为2026年8月到期，收回价10% 的牛证为第二大街货增加产品。恒指牛证整体成交额增加3.3%。

恒指熊证街货增加8.9%，2026年11月到期，收回价10% 的熊证街货增加最为明显；其次为2026年1月到期，收回价10% 的熊证为第二大街货增加产品。恒指熊证整体成交额增加18.3%。

技术信号与分析

根据技术系统分析恒指上升机会率46.4%，RSI数值49，指标信号有1个看好指标，5个看淡指标。即市阻力位16771，若升穿阻力位上望17120。即市支持位16193，跌穿则有可能下试15856。

港股Y模型分析：恒指午后跌幅明显，失守16500点以及近期的低点16400点，短期承压的结构继续加剧，而随著均线的下移也会继续给指数带来压力。首要支持处于16300点，其次就是前期低点16100点附近和整数关口的支持。当然，如我们之前所说，跌破整数关口，恒指的弱势压力才会进一步扩大。在跌破16500点之后，短期此位置就成为首要的阻力位了。

港股Y模型分析：相比前几日，市场今天的波幅放大了，但市场依然还是分化的格局，且红盘和绿盘均有个股波幅较大，日内还是产生了不错的波幅收益机会，整体成交量也保持的相对不错的格局，但日内的机会是否持续还需观察，毕竟近期日内的热点切换还是比较频繁的。另外明天的场外结算又叠加耶稣受难节长假，加上目前市场承压的格局下，相信交投和波幅不会太大，即使有分化行情，可以参与的空间也比较有限。

衍生品展望

恒指即市阻力位16771。考虑在阻力位附近看淡，行使价16517，2024年6月到期的认沽证产品，可以考虑22350，引伸波幅最低，实际杠杆8.9倍。其次可以考虑22390，引伸波幅26.5%，实际杠杆8.9倍。

防守性更强的投资者可以考虑阻力位17120附近产品。行使价16800点，2024年8月到期的恒指认沽证，23490 引伸波幅最低，实际杠杆6.1倍。其次可以考虑23809，引伸波幅29.3%，实际杠杆5.4倍。

进取投资者通常考虑价外认沽证产品，行使价可以参考即市支持位16193。引伸波幅同样较低的产品有23628及23776行使价分别为16318与16318点，实际杠杆分别为：5.5倍及5.5倍，且 3个月以上到期。

市场上亦有投资者会利用熊证捕捉看淡交易机会，因为熊证杠杆往往比认沽证高，不过，投资者要留意，熊证有收回机制，所以对于收回价的考虑应比较保守。收回价在阻力位16771以内的熊证，产品53117，2026年5月到期，溢价-0.04，杠杆32.8倍。另一个考虑是2026年8月份到期，收回价16788点的53589，溢价-0.09，杠杆34.2倍。另外相对稍远的熊证产品有52892，收回价17120点，杠杆20.5倍，2026年5月份到期，条款相近的产品有137只。

撰文：港股窝轮Jenny

日期：2024年3月27日星期三

温馨提示：以上内容来自Y模型分析和港股数据系统分析，仅供参考不构成任何投资建议。更多个股分析可主页咨询了解。