王子- 运用技术分析_老虎社区_美港股上老虎

王子- 运用技术分析去判断指数及股票价格走势（王子投资笔记）

香港股市恒生指数自2018年1月由高位33484点向下走已经历了六个年头，走势一浪比一浪低，2022年10月见14597点低位，2024年1月见14794点低位，至今（2024年3月13日恒生指数收报17082点，下跌11点），过去恒指大部份时间都是处于空头趋势，运用布林线周线图及月线图可看到自2018年至今整体趋势都是向下的。

过去数年来投资者面对这种下跌趋势，可以说每次见指数出现反弹浪都会寄望指数出现见底回升，这段期间搏反弹投资者多不胜数，只可惜一次又一次失望。

选指数和选股票都是一样，必须判断短期趋势、中期趋势及长期趋势都是非常重要，当趋势向下，若然认为定会出现见底回升买入确实有机会被套牢，相反若然布林线周线图及月线图趋势向好，而日线图技术指标亦见转好，买入后相对赢面机会较高。

技术分析-选股：

第一步- 挑选一只较受投资者欢迎的股票，最直接是用每日成交额去挑选，每日成交额多，交投畅旺即是较受投资者欢迎。

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第二步-运用布林线BOL周线图及月线图判断股票趋势是向上还是向下），若然是持续向上，那捕捉一个调整机会入市买升是顺势而行，若然股价趋势是持续向下，那捕捉一个调整机会入市买升是搏反弹，皆因中期长期趋势是向下的。

当运用布林线指标周线和月线图作判断后，能知道当前股票走势先强定弱，若然趋势持续向上升，即是过去好多投资者在低位买入后都能赢钱，只要趋势继续向上升，沽售压力自然远较趋势向下少。

由于恒生指数过去数年都是呈向下趋势，因此较多股票其周线图和月线图趋势都是向下的。

(用布林线周线图和月线图判断趋势这只是运用技术分析选股的第二步）

若未能判断股票价格趋势，王子建议找一只能判断得到的股票，而事实上有些股票价格走势是很难去判断得到的，因为其走势诡异。

当找到一只能够去判断其过往趋势的股票后，那心中就应定了投资方向，若然大趋势是向上，那即是时次入市是搏股价继续创新高，若然大趋势是向下，那即是时次入市是搏股价从低位出现反弹。

若然是搏反弹，那即是必须要考虑到一点，股价有机会反弹过后继续创新低，若然搏反弹后不沽出，有机会被套牢由赢钱变输钱。

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选股第三步：

当明确知道是搏股价继续创新高还是搏股价反弹后，那需要捕捉一个入市机会。

要判断是否一个好的入市机会首要是看移动平均日线，若然价格跌穿多条移动平均日线，5天及10天移动平均日线都是呈向下走，那这种情况肯定不是一个好的入市机会。价格在众多移动平均日线之下，即是近期买入此股的大部份投资者都出现亏损，那沽售压力不会少，因此价格首要在5天及10天移动平均日线之上。

那是否价格在5天及10天移动平均日线之上就可以买入呢？

不，应先看看5天移动平均日线是否已升穿10天移动平均日线，5天日线趋势向上，若然5天移动平均日线趋势向上才可以进入下四步

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选股第四步：

观察短期指标日线图走势： MTM,KDJ,RSI

捕捉买入机会MTM,KDJ日线指标须见由弱转强，即是要在低位见到出现黄金交叉，之后第二或第三个交易日要见RSI日线指标在低位中出现黄金交叉，当三个指标都在两至三个交易日内出现黄金交叉，那此时买入价格上升机会较大。

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所以综合选股最基本四步：

第一步：

挑选一只较受投资者欢迎的股票

第二步：

运用布林线BOL周线图及月线图判断股票趋势

第三步：

股价需要在5天及10天移动平均日线之上，5天移动平均日线趋势出现明显向上。

第四步：

MTM,RSI,KDJ日线指标在低位出现黄金交叉。

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当捕捉到入市机会，并不代表买入后持有著不放就一定能够赢钱，因为可能股价走势只出现一天上升、两天上升或数天上升，因此必须时刻留意移动平均日线变化，当价格失守5天及10天移动平均日线而短期指标（MTM,KDJ,RSI)日线图走势出现死亡交叉，那预示价格回调机会高，这时就要因应自己的入市价作决定，究竟是想继续持有还是先沽出离场。

王子认为若然价格过往一段时间其中期趋势是向上的，是一只强势指数或是一只强势股，那短暂失守5天及10天移动平均日线，投资者仍可以去搏当价格回调到20天移动平均日线会出现止跌回升。

若然中期趋势是向下走的，当价格失守5天及10天移动平均日线见短期指标（MTM,KDJ,RSI)同转弱，就应先考虑沽货离场。

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从观察所得，投资者都不愿花太多时间去等待一个入市机会来到才买入，见股价上升就忍不住入市，不想白白错失赢钱机会，这种追入市的投资策略若然放在一只上升中的强势股，赢面机会是较高的，但若然是买入一只弱势股，那可能一追入后股价就调头回落，入市时机不对确实较容易做错决定，主因是入市当刻距离下方支持位较远，加上升浪已开始了一段时间而非刚开始。

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一条明显的上升或下跌趋势线，较容易去判断价格是一直沿著上升轨向上走还是沿著下降轨向下走

一条明显的上升通道或下跌通道，较容易去判断下方支持位和上方阻力位。

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移动平均线（分钟图、日线图、周线图，月线图及年线图）每一条移动平均线都可以被视作支持位或阻力位，因此需每一条平均线都要作参考，已便自己去判断均线作为支持位力度有多大，炒即日看分钟线，短期投资看日线图，中期投资看周线图，长期投资加看月线图及年线图。

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当然除了以上资料外，K线图（阴阳烛）单日走势变化及组合出现后之变化都有机会影响价格往后走势表现，所以必须紧记一些阴阳烛组合，如：早晨之星、黄昏之星、穿头破脚、射击之星等等。

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许多时投资者是知道自己应该作出止赚或止蚀的决定，但就是怕赢少了或不甘心输而选择继续等，白白错过机会。

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王子认为投资者应该要清楚自己买入的指数或股票适不适合作投资，若然买入是投机炒作那只要见势色不对就立即沽出离场，但若然一心买入作为一个中长期投资，往往风险会高于投机炒作，皆因总想到长期持有，不愿早早做一个卖出决定。

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3月13日-

$恒生指数(HSI)$ 收报17082点，下跌11点，跌幅0.07%

$恒生科技指数(HSTECH)$ 收报3656点，上升12点，升幅0.34%

$上证指数(000001.SH)$ 收报3043.83点，下跌12.1点，跌幅0.4%

$深证成指(399001)$ 收报9604.99点，下跌25.55点，跌幅0.27%

北证50 收报866.63点，下跌16.11点，跌幅1.82%

香港全日成交额1204.49亿

上海全日成交额4424.54亿

深圳全日成交额6123.18亿

北京全日成交额58.72亿

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3月13日恒生指数单日走势：

恒生指数于17059点轻微低开，早段曾见17050点其后向上走，午市过后曾高见17214点，短暂升穿150天移动平均日线，临近收市前指数再度出现由升转跌，全日收报17082点，下跌11点。

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3月13日-恒生指数日线图技术分析：

短期指标：

MTM、KDJ、RSI 日线趋势向上

恒生指数升穿多条移动平均日线（5,10,20,50,60,100）天，支持位分别在5天、10天及20天移动平均日线。

有人会问何解指数已升穿100天移动平均日线，并非用100天移动平均日线作为一个支持位，原因是100天移动平均日线是趋势是向下的，向下移动平均日线并不适合作为支持位，更须要留意会否因为指数升至150天移动平均日线后短期出现见顶回落，皆因过去一年恒生指数走势每次出现较大反弹升至100天及150天移动平均日线后均出现向下回落。

中期指标：

SAR及MACD指标趋势向好，MACD出现黄金交叉。

参考周线图：

5天移动平均线升穿10天及20天移动平均线，只要恒生指数能守得住20天移动平均周线，料反弹势头将持续。

中期指标：

SAR,MACD周线指标趋势向好，指数升穿BOL布林线周线中轴。

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从技术指标可看到恒生指数现正处于一个关键时期，主要原因是已升穿100天移动平均日线及升至150天移动平均日线水平。

从布林线BOL日线图亦可看到趋势是出现转好，而从布林线BOL周线图趋势仍是保持向下，指数并未升到上轴及升穿上轴，因此这段时间恒生指数要守得住布林线日线图中轴（即20天移动平均日线）指数才有望继续向上走，可以说未来一个月恒生指数走势最为关键。

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3月13日恒生指数收报 17082点，下跌11点，跌幅0.07%

期指成交重货区：

重货区：17150点 44792张

（可参考成交重货区作支持位/阻力位）

将期指重货区当作是支持位或阻力位。主要参考重货区跟上方同下方距离，以120点距离作判断，若然3月14日开市价是高于17270点或全日曾高见17270点，王子当日会用期指重货区17150点作为一个参考支持位，若然3月14日开市价是低于17030点或全日曾低于17030点，王子会用期指重货区17150点作为一个阻力位。

牛熊证街货比：

牛证 49.8 ：熊证 50.2

(当恒生指数连续两天站在17000点之上，牛熊证街货图比例接近50：50 ，而期指重货区都位于17150点，反映投资者举棋不定，仍在观察恒生指数进一步走势）

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3月14日至3月18日三个交易日上市牛熊证分布图：

3月14日

牛证16058至16587点

熊证16354至16988点

3月15日

牛证16350至17093点

熊证16588至18100点

3月18日

牛证16450至17138点

熊证17083至17588点

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由于恒生指数短期趋势正在转好，因此王子认为此时不应造淡，若然早前于16000点至16500点买入或加注造多指数ETF，王子认为可考虑继续持有，但现水平不建议加注，现时观察5天移动平均日线能否升穿150天移动平均日线，参考过去一年恒生指数走势，每当5天移动平均日线升近150天移动平均日线（并没升穿），指数就出现调头向下回落，而参考2022年12月份，恒生指数5天移动平均日线升穿150天移动平均日线后即延续著上升浪继续冲高，因此认为这次同样可运用移动平均日线走势变化去作出判断。

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造多恒生指数ETF有：南方恒指ETF(03037) ,南方东英恒生指数每日杠杆(2x)产品(07200) 。

由于恒生指数短期指标走势向好，王子个人不建议现阶段造淡恒生指数。

当往后时间见恒生指数出现转角讯号，再留意造空指数ETF都未迟。

造空恒生指数ETF有：南方一倍做空恒指(07300)，南方东英恒生指数每日反向(-2x)产品(07500)。

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相信有读者会有一个疑问，何解王子总是讲恒生指数而较少讲恒生科技指数？

主要原因是恒生指数成份股大部份企业业绩都是有盈利的，而恒生科技指数成份股中有较多企业业绩仍是处于亏损状态。因此恒生科技指数更易受企业负面消息所影响。

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恒指成份股权重股：

腾讯控股(00700) 、阿里巴巴-SW(09988) 、汇丰控股(00005)、友邦保险(01299)、美团-W(03690) 近期走势均见造好，5天移动平均日线升穿多条移动平均日线，股价处于5天移动平均日线之上，短期指标MTM,RSI,KDJ日线趋势向好，中期指标MACD日线趋势向好，可以看到权重股短期走势与恒生指数接近同步。

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3月13日美股三大指数收报：

道琼斯指数收报39043点，上升37.83点（升幅0.1%）

标普500指数收报5165点，下跌9.96点（跌幅0.19%）

纳斯达克100指数收报18068点，下跌150.65点（跌幅0.83%）

虽然美股三大指数走势不一，但美股三大指数日线图及周线图保持著多头排列，处于强势，现阶段未见三大指数失守（5,10,20）天移动平均日线，及5天及10天移动平均日线跌穿20天日线都不建议造淡。

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应多留意短期和中期指标变化，去判断短期走势：

如欲选用港股ETF 做多或做空纳斯达克100指数：

做多纳指ETF有：

南方纳指一百(03034)，南方两倍做多纳指(07266)

造空纳指ETF有：