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美国大型银行财报季表现分化， $摩根大通(JPM)$ 23年营收利润双创新高，美银账面仍有债券浮亏近千亿，花旗上季业绩惨淡，多项一次性支出导致其由盈转亏。

2023年，美联储数十年来最激进的加息周期和地区银行地震，令美国最大的银行受益匪浅，坐享高额的净息收入和大笔资金流入。

财报显示，摩根大通第四财季营收385.74亿美元，同比增长12%，低于分析师预期的397.8亿美元，净利润93.1亿美元，略低于分析师预期。

每股收益3.04美元，略低于分析师此前预期的每股3.35美元。

比去年同期的110亿美元下滑15%，但仍创下有史以来最赚钱的一年，营收、利润双双创下历史新高。

截至昨夜美股收盘，$摩根大通(JPM.US)$ 收跌不足1%，股价仍在高位徘徊。

从资产负债表来看，截至去年年底，摩根大通CET1比率为15.0%，总亏损吸收能力高达5140亿美元，持有现金和有价证券1.4万亿美元。

分业务来看，得益于去年对第一共和银行的收购，摩根大通消费银行规模大幅扩张，上季营收增长了15%至181亿美元，净利润增长5%，达到47.9亿美元。

华尔街并购与IPO仍在冰冻中，因此该行企业与投资银行业绩依然平淡，上季营收微增3%，净利润下降24%。

摩根大通还披露称，上季信贷损失拨备为3.66亿美元，反映了2.4亿美元的净储备和1.26亿美元的净冲销。

外汇储备净额的增加是由于商业地产估值前景恶化所致。去年的拨备为2.84亿美元，反映了2.49亿美元的净储备和3500万美元的净冲销。

此外，摩根大通还表示，上季由于出售美债和抵押贷款支持证券亏损7.43亿美元。

财报解读：

摩根大通第四季度的财报呈现出一系列值得关注的方面，以下是我的总结，供参考：

（一）全年业绩创新高：

虽然第四财季营收和净利润略低于市场预期，但摩根大通仍然取得了历史最高的年度营收和利润。

这表明在整个2023年，摩根大通在不断变化的市场环境中表现强劲。

（二）消费银行业务扩张：

通过对第一共和银行的收购，摩根大通成功扩大了消费银行业务规模，上季度的营收增长15%至181亿美元，净利润增长5%。

这显示了该银行对于通过战略收购来增强业务多样性和规模的成功实施。

（三）企业与投资银行面临挑战：

虽然摩根大通的整体表现强劲，但企业与投资银行业务受到市场状况的冰冻影响，上季度业绩平淡，营收微增3%，净利润下降24%。

这表明当前的市场环境对于某些银行业务造成了一定的压力。

（四）信损失拨备和亏损原因：

摩根大通披露了一些亏损的原因，包括信贷损失拨备方面的增加，主要是由于商业地产估值前景恶化。

此外，出售美债和抵押贷款支持证券也导致了一次性亏损。

总结：

总体而言，摩根大通在复杂的市场环境中展现了业务的弹性，通过多元化的业务结构和战略收购取得了全年的强劲业绩。

但是，市场的冰冻对企业与投资银行产生了一定影响，需要密切关注未来的市场变化和银行的调整策略。

作为散户，不宜高位接盘美国银行股，宜冷静观望。

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