社区

01

教育、医疗、养老，这三件事可以算是成人世界里的三座大山，很多人都在为此负重前行。

特别是在人口老龄化加剧的时代，养老压力越来越大。

完全靠国家或子女赡养不太保险，储蓄养老收益也太低，自己投资水平又有限。

如果想要高质量的老年生活，就需要我们及早的做好养老配置。

在养老配置上面，现在又多了一个选择——养老目标基金。　

8月6日晚间，证监会最新公布的消息显示，首批14只养老目标基金已经获批。

它们所属的基金公司包括华夏、南方、嘉实、广发、中银、博时、富国、万家、中欧、易方达、鹏华、银华、工银瑞信和泰达宏利。

这几家基金公司算是行业里面实力靠前的公募基金，有很专业的管理团队。

养老目标基金算是一类创新的基金业务，填补了国内公募基金市场的空白，具有里程碑的意义，值得我们关注。

02

什么是养老目标基金？

养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。

这个是官方的解释，可能有点长了，笔叔简单通俗的给大家解释下。

养老目标基金实际上就是专门针对养老而设立的基金，追求养老资产的长期稳健增值，鼓励投资人长期持有。

在公布的首批14只养老目标基金中，4只基金的封闭期为1年，9只基金的封闭期为3年，1只基金封闭期为5年。

在封闭运作期内不接受申购与赎回。

这就要求我们投资这类基金要做好长期投资的准备，不可以随时实现资金的变现，要做好几年内资金不能动用的思想准备。

所以我们需要用闲钱去投资，这一点必须要记住。

根据《指引》，养老目标基金将采用公募FOF(基金中的基金)的形式，也就是买一篮子的基金，而不是直接买股票，债券，这样风险相对要更低，更符合稳健投资的要求。

毕竟这是投资者用来养老的钱，不能冒着风险去追求高收益。

03

在策略上，养老目标基金主要分为目标风险策略和目标日期策略。

目标风险策略：在不同时间保持资产组合的风险恒定，投资者可在自身风险允许的范围内，根据自身的风险偏好选择选择风格相符的目标风险基金。

目标日期策略：以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力调整投资配置。

比如华夏养老目标日期2040三年持有，就是为2040年左右退休的人设计的。

购买这个基金之后，你就不用管了，钱就交给这支基金打理，他会根据你所处的不同年龄段调整投资配置。

一般来说，随着年龄的增长，风险承受的能力会下降。

这里有一个公式，笔叔要再讲一下，就是“100原则”：股票配置比例=100-投资者年龄，其余则投资稳定收益类产品，可以较好地平衡资产配置。

目标日期策略就是按照这个原则来配置股票资产的。

随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类、高风险资产的配置比例，增加非权益类、低风险资产的配置比例。

比如你30岁，就多配点股票。

等你40岁了，多配点混合型基金和货币基金。

等你要退休了，就全部配成货币基金。

在这个过程中可以根据自己的实际情况调整仓位。

最近获批发行的14只养老目标基金，就有多只采取了目标日期策略。

我们可以根据自己的退休时间，选择对应的基金，然后持有到期，有专业高水平的管理团队替你去投资。

在收益率上，可以参考下社保基金的收益率，它们自成立以来的年均投资收益率为8.44%。

笔叔估计这些养老目标基金做到年化收益6%到8%是可以期待的，10%的年化收益就算是很不错了。

我们如果想买，就得将其看作一个年化收益不超过10%的定期理财产品来对待，不要指望能够实现很高的收益。

还得具有长期投资的决心，笔叔建议大家购买三年期的，因为一年太短，五年太长，三年期，时间适中，不长不短，又不失一定的流动性。

今天就先说到这里，等这些养老目标基金正式发行运作了，笔叔再来继续跟踪观察。