社区

美股收盘全线大跌，道指跌逾170点，标普500指数和纳指均跌近1%；大型科技股多数下跌，Alphabet、亚马逊和微软均跌超1%。英特尔财报利好，股价暴涨逾8%。美国运通盈利超出预期，股价涨近3%；中概股集体重挫。美国1月Markit制造业PMI初值51.7，预期52.5，前值52.4。美国1月Markit服务业PMI初值53.2，预期52.9，前值52.8。

海外市场

1、投资者避险情绪升温，美股三大指数周五(1月24日)全线收跌。截至收盘，道指跌0.58%，报28989点;标普500跌0.9，报3295点，纳指跌0.93%，报9314点。按周计，道指、标普500、纳指分别累跌1.22%、1.03%、0.79%。纳指结束连续6周升幅。

美国大型科技股多数下跌，苹果 跌0.29%，亚马逊 跌1.22%，Netflix, Inc. 涨1.02%，谷歌A 跌1.25%，$(Facebook)$跌0.83%，微软 跌1.01%。

热门中概股多数收跌，瑞幸咖啡 跌8.6%，爱奇艺 跌8.52%，陌陌 跌6.9%，携程网 跌6.89%，蔚来 跌5.79%。

2、欧洲市场方面，欧洲股市收盘大幅上涨，终结此前的四连跌走势，部分原因是欧元区及英国采购经理人指数报告带来了一些乐观情绪。IHS Markit的欧元区1月份综合采购经理人指数初值维持在50.9不变，低于路透社调查中分析师平均预期的51.2。

欧洲斯托克600指数上涨3.61点，报收于423.64点，涨幅为0.86%。德国DAX 30指数上涨1.41%，报13576.68点；英国富时100指数上涨1.04%，报7585.98点；法国CAC 40指数上涨0.88%，报6024.26点。

3、亚太市场方面，亚太市场中，中国内地股市因适逢农历新年假期而休市。香港恒生指数收报27949.639点，涨幅0.15%。日经225指数收报23814.01点，涨幅0.08%。

4、油市方面，原油期货价格收盘再次大幅下跌，连续第四个交易日走低，原因是投资者对原油需求的前景和库存过剩的状况感到担心。与此同时，尽管利比亚的原油生产陷入中断状态，但市场对原油供应过剩的担忧情绪一直都导致油价承压。

WTI原油期货跌幅2.03%，报54.460美元/桶；布伦特原油期货跌幅1.84%，报60.899美元/桶。

5、其他市场，美元指数上涨0.20%，报97.87。欧元/美元跌0.23%，报1.1027。英镑/美元跌0.33%，报1.3078。美元/日元跌0.23%，报109.23。

6、黄金期货价格收盘上涨，市场正在等待即将于下周召开的美联储货币政策会议。与此同时，美国10年期国债收益率下跌至两周低点，对金价形成了支撑。美国COMEX黄金期货收涨0.4%，报1571.90美元/盎司。

7、加密货币价格涨跌不一，比特币涨1.11%，报8477美元。

国际宏观

1、美国防部反对商务部限制美国企业供货华为，商务部撤回限制措施。华尔街日报援引消息人士称，因遭到美国防部和财政部反对，美国商务部撤回了此前提议的对美国企业通过海外机构向华为供货的限制措施。

2、美国财政部长姆努钦预计，美国新发行20年期债券将“略微”延长政府债务的平均年限。在美国的预算赤字今年料将达到1万亿美元之际，美国财政部准备发行20年期债券。

3、美国芝加哥出现又一例疑似新型冠状肺炎患者。当地时间1月24号，美国疾病预防控制中心称，一名芝加哥女性被确诊感染新型冠状病毒，成为全美第二例。芝加哥卫生部门称，该患者于2019年12月前往中国武汉，并于2020年1月返回芝加哥，上周开始出现肺炎症状。

4、美国1月IHS Markit服务业PMI初值从一个月前的52.8升至10个月高点53.2。IHS Markit制造业PMI初值降到了三个月低点51.7，不及市场预期，略高于50的荣枯分水岭，显示出制造业仍未走出衰退。数据显示出，美国劳动力市场强劲支撑了消费者支出，推动了非制造业需求，而商业投资疲软、出口市场低迷及国际贸易不确定性继续拖累制造业表现。

5、多地暂停寒假期间培训机构线下教学服务 新东方、英孚教育回应：已采取相应措施。目前，新东方、巨人教育、英孚教育等校外培训机构均均表示，已采取相应措施，将严格执行各地政府和教育主管部门的规定及要求。1月24日，英孚教育方面在回复经济观察网的采访时表示，“目前根据武汉市政府要求，我们暂时关闭武汉所有线下培训中心。全国其它地区的线下培训中心将于春节假期暂停授课，节后恢复授课时间将严格遵循各地政府具体指导意见，另行通知学员。”

6、欧元创近七周新低，德国制造业连降13个月。周五（1月24日）欧洲时段，欧元兑美元下跌0.17%至1.1036，盘中创12月2日以来新低至1.1025。法、德两国1月制造业PMI好于预期，但德国制造业连续13个月萎缩，且法国服务业数据不佳。

7、欧洲PMI“打包”报喜 央行集体“报备”。市场的焦点目光转向欧元区及德国、法国、英国等欧洲国家公布的PMI数据。这批数据几乎一致向好，提振了欧元和英镑的同时，市场风险情绪也随之回暖，欧洲股市上扬。但这一行情却昙花一现，不久后欧元和英镑双双回落。同时，欧洲央行官员日内发表讲话，市场也在预测后续美联储、英国央行、印度央行等大型央行的决议内容。

8、经济学家预估美联储今明两年维持利率不变。据机构对经济学家的调查显示，美联储决策者将在今明两年保持利率不变，并且到6月份时将停止增加银行准备金的操作。

公司新闻

1、英特尔Q4营收再创新高，超预期PC和数据中心旺盛需求

如果按照英特尔 的部门划分，收入的最大来源本季度仍是PC芯片所在的客户计算部门，营收为100亿美元，同比增张了2%。由于微软停止支持旧版本Windows 7，电脑品牌商已向市场上发布了大量运行新版本的设备，这推高了个人电脑的出货量，也带动了英特尔的芯片销售。IDC报告显示，在这个季度，个人电脑出货量增长了4.8%。

2、美国运通 收涨2.85%，创历史新高。公司于盘前公布最新财报，第四季度净利润为16.9亿美元，每股收益为2.03美元，调整后每股收益为2.03美元，超出分析师预期的2.01美元。

3、谷歌A 公司透露，其今年的谷歌I/O开发者大会将于5月12日至5月14日举行。谷歌首席执行官桑德尔·皮查伊在推特网站上证实，I/O 2020开发者大会将在谷歌海岸线圆形剧场举行，该剧场位于谷歌总部附近的山景城。

4、美国金融大鳄索罗斯周四在达沃斯论坛的一次讲话中表示，没有什么能阻止Facebook 传播虚假信息，该公司可能与特朗普勾结，助他再次当选。

5、在收购要约多次遭到惠普拒绝后，施乐 周四宣布将提名11位董事，彻底更换惠普的董事会，从而正式揭开了代理权之战（proxy battle）。惠普则在周四回应称，施乐的董事会候选人名单是亿万富豪投资者、有“华尔街之狼”之称的卡尔·伊坎策划的，目的是推动这一“严重低估”该公司价值的收购。

6、爱立信 收跌7.24%。公司盘前公布财报显示，2019财年Q4收益大幅上升，并表示尽管该季度的业绩向好，但公司仍受到此前激增的美国业务放缓的打击，且市场担心2020年5G成本继续增加。

7、搜狐 收跌0.18%，畅游收涨8.17%。搜狐与畅游达成最终协议，搜狐集团将以大约5.79亿美元的股权价值，现金收购该公司尚未持有的畅游全部流通股。

8、今日，京东 宣布向武汉市分批捐赠100万只医用口罩及6万件医疗物资，以缓解当地医疗物资短缺的局面，首批已出库。

9、除夕凌晨，携程网 在其官方微博发布消息，宣布启动1亿元重大灾害保障金，再次扩大退订保障范围，免费取销全国范围内旅行产品订单。携程表示，对于机票、火车票产品，携程宣布将积极响应民航、铁路通知，第一时间跟进各航空公司及铁路具体执行细则，为消费者办理退订退款手续。

10、目前，武汉、上海、西安、宁波在内一些城市的教育部门均已采取措施，暂停各自城市培训机构和托育机构线下培训业务。目前，新东方 、巨人教育、英孚教育等校外培训机构均表示，已采取相应措施，将严格执行各地政府和教育主管部门的规定及要求。

11、瑞幸咖啡 发布声明称，已于1月21日第一时间启动防控预案，全力响应国家卫生安全防范号召，对员工进行动态体温检测，全力做好大后方安全保障工作。在营业方面，除部分地区正常营业外，1月23日起武汉地区瑞幸咖啡门店已全部关闭，春节期间不营业。

市场观点

1、传奇投资人Bill Miller:今年美股市场将给投资者带来更多收获

近日，传奇投资人Bill Miller在一封给投资者的信中表示，在考虑到2018年四季度美股市场的糟糕表现，很少人认为2019年是个丰收年。他认为，2020年美股市场还将给投资者带来更多收获。

交易机会展望

1、美联储、英央行议息 美GDP

美联储定于北京时间下周四(1月30日)凌晨3点公布今年首次利率决议，随后联储主席鲍威尔将举行新闻发布会。外界普遍预期美联储将按兵不动，以观察去年降息之后给经济带来的刺激力道。此外，英国央行也将于下周四公布利率决议，届时其将评估是否现在就采取行动以帮助增强预期中的英国经济复苏。