一、市场概览 (11月30日)
11月30日,美股全线上涨,纳斯达克指数涨超4%。美国三季度GDP增长2.9%,超过预期。更令市场激动的是,美联储主席鲍威尔表示可能会从12月开始放缓加息步伐。
期权市场方面,周三的合约总成交量为45,872,740份,较前一个交易日上涨了62%。押注中国和新兴市场的期权交易活动非常热门。特斯拉、亚马逊和阿里巴巴收到了几笔价值超过1亿美元的订单。蔚来、小鹏汽车也看到了不寻常的期权交易活动。
二、期权成交总量TOP10
SPY的总成交量明显放大。据媒体报道,周三在鲍威尔发言后,交易员开始买入标普500指数看涨期权,并卖出看跌期权,推动了美股昨日的大涨。
其中,有交易员花了3600万美元购买了2万份今年12月30日到期的看涨期权,行权位置为4175点;另一笔交易购买了7000份年底到期的看涨价格,行权位置为4150点,每份合约的成本约为21.60美元。
在乐观的投资者看来,市场的不确定性正在降低,芝加哥期权交易所波动指数VIX自10月12日飙升至34.53后,上周已降至近20附近。
此外,周三,阿里巴巴出现了几笔价值超过1亿美元的订单。12月16日到期的75美元的看跌期权的成交量尤其高,有67,970份合约交易。阿里股价周三收涨超10%,11月大涨38%。作为中概股的标杆龙头,阿里一定程度上承担了风向标的作用,期权大单的出现,使我们更加关注它在12月份的动向。
特斯拉期权合约交易量为192万份,较前一个交易日上涨29%。看涨期权占整体交易的52%。12月2日到期的190美元看涨期权的成交量尤其高,有122,710份合约交易。
招银国际(CMBI)的数据显示,特斯拉11月份在中国的零售额也比去年同期增加了近一倍。
三、异动观察
异动方面,亚马逊以122只大单位列榜首,其后依次为阿里巴巴、特斯拉、苹果、谷歌等热门科技股。由于风险偏好提升,纳指大幅走高,科技股有重新变回“小甜甜”的趋势。
亚马逊能重现历史级反攻吗
我们发现,亚马逊的122张异动大单中,只有两份CALL Option的交易,其余都是PUT Option。其中,2023年1月20日到期的合约密集成交,行权价介乎88—190美元。
消息面上,亚马逊近期战绩还不错,公司宣布感恩节到“网络星期一”五天节日购物季的销售规模为史上最大,消费者在这段时间里购买了上亿件商品。而亚马逊首席执行官Jassy称,要精简和削减成本,继续进行基础设施的扩张。
自2021年11月涨到峰值以来,亚马逊的股价已经下跌了约50%,在此过程中损失了近1万亿美元的市值。不过要注意的是,亚马逊在2008年中深达56%的下跌,为随后12个月270%的上涨奠定了基础。虽然过去的表现并不能担保未来,但考虑到亚马逊在云计算和电商领域的主导地位,股价大幅反弹的可能性不容忽视。