小米和格力的“战争”全面升级，下个时代谁主沉浮？_老虎社区_美港股上老虎

小米和格力的“战争”全面升级，下个时代谁主沉浮？

先知堂2019-12-12

2019年12月董明珠称“美的和小米之间的合作是小偷+小偷”，空调老对手之间言语不善正常，但似乎董大姐和雷军的火气也越来越大了。背后的逻辑其实很清楚，格力和小米的摩擦可能要升级了。雷军和董明珠的“10亿赌约”大家都知道，当时雷军说，“如果小米五年营收超过格力，希望董明珠赔偿1块钱”，董大姐直接把赌注提升到10亿元，把火拱起来，要先声夺人，知道背景是啥吗？2013年，小米已经在做生态链，未来产品会...

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___雾___
·2019-12-12
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href=\"https://laohu8.com/S/000651\">格力电器</a>股价开始起飞（此前横盘十年），到今天格力空调市占率37%，大概相当于华为在中国手机市场的地位！另外两家，美的空调市占率为22%，海尔为10%。</p><p>小米和格力的边界逐渐重合，也就是说最终的行业空间是相同的，只是模式不同，相关品类各有优势，谁能领导取得更大的竞争优势，从雷军和董明珠个人能力的角度上，我感觉从领导力上董大姐要强一些，但并没有压倒性的优势。</p><p>胜负还是要看两家的战略、各自短板等情况。</p><p><b>03.小米的战略和格力的战略</b></p><p>所谓战略，即击败现有及潜在竞争者的计划。它抽象描述了一个公司在市场上正在或期望扮演的角色，以及这样的角色能够长期稳定创造价值的关键原因。</p><p>小米的战略是AIoT，用人工智能赋能物联网设备；格力的战略是“多元化、科技型、全球工业集团”。</p><p>如何分析两者竞争力大小？我们可以围绕战略构架中最重要的三根轴——在那儿竞争、如何竞争、合适竞争——来进行思考。</p><p>“在哪里竞争”涉及顾客、产品、地理区域、渠道、垂直整合程度；</p><p>“如何竞争”涉及为顾客提供的价值方案，防止客服被竞争者抢走，建立与主要供应、分销商良好关系；</p><p>“何时竞争”涉及何时进入或退出一个市场，基础设施投资，施行创造性举措等。</p><p>小米AIoT战略的驱动路由是“如何竞争”“何时竞争”“在哪里竞争”，它一开始就提供“万物联网”的整体价值方案，施行完全开放的创新举措壮大生态，垂直整合不同参与方，进而为顾客带来优秀体验的产品。</p><p>格力“多元化、科技型、全球工业集团”战略的驱动是“在哪里竞争”。多元化是产品层面，多元而没看到较强的协同；科技化也是说的产品，没有那么清晰；全球化是渠道层面，把空调机多元产品销往更多市场。</p><p>毫无疑问，战略理念上小米是领先的，且领先很多。就看高瓴这个科技界的<a href=\"https://laohu8.com/S/BRK.A\">伯克希尔</a>进来后，能不能对格力带来方法论的升级。</p><p>战略还是一些时日才见效果，对于投资而言，还要观察各自短板以及未来相应的预期。</p><p><b>04.智能手机与公司治理的预期</b></p><p>小米短板是智能手机，2019年智能手机板块压制小米的估值。</p><p>2018年至2019年上半年，小米手机单月新增份额一直在14%上下波动；2019年10月，小米份额只剩9.9%。其间华为被“助攻”，以及新机mate30热销，苹果新机iPhone11爆的流油的原因固然存在，但小米智能手机高端出击不利也很现实，小米9不太行。</p><p>最近华为受困251，以及小米发布超便宜的5G手机（k30，5G版一月开售），一定程度扭转小米智能手机板块不行的预期，小米股价也跟着小涨了一波。但这块不能高兴太早，最终还得看市场认可度，5G手机K30，高端的小米10和MIX4，2020年上半年可能见分晓，目前还不明朗。</p><p>格力短板则是公司治理，董大姐不少次股东会把股东训得跟小鸡似的，去年突然不分红也没有深入沟通。对于投资者来说，白电双雄都很好，但投资格力的可预期性差了些，这是格力估值一直比美的估值低个20%~30%的原因。</p><p>高瓴入股格力，可能会让后者公司治理层面有很大改观，这比小米智能手机板块的翻身更可预期。</p><p><b>05.下一个时代谁主沉浮？</b></p><p>比较了半天到底结论是什么呢，到底哪些方面决定未来胜负？</p><p>引用《毛选》，“在事物发展的过程中，有许多的矛盾存在，其中必有一种是主要的矛盾，由于它的存在或和发展规定或影响着其它矛盾的存在与发展”，也就是说解决主要矛盾，就能解决问题。</p><p>过去稀缺时代，家电的主要矛盾是“价格和品质”，又想便宜又想好，谁的规模效应大成本低谁厉害。</p><p>今天这个科技时代，家电的主要矛盾我认为是“个人的懒惰与家电不够智能的矛盾”，谁能给人们提供更便捷美好的生活谁厉害。</p><p>如是，在对科技时代家电主要矛盾点的解决上，AIoT的小米可能比科技型的格力要更好。</p><p>下一个十年，你觉得小米和格力谁更强？</p>","source":"lsy1575273086741","collect":0,"html":"<!DOCTYPE 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href=https://new.qq.com/omn/20191212/20191212A094JK00.html><strong>先知堂</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>2019年12月董明珠称“美的和小米之间的合作是小偷+小偷”，空调老对手之间言语不善正常，但似乎董大姐和雷军的火气也越来越大了。背后的逻辑其实很清楚，格力和小米的摩擦可能要升级了。雷军和董明珠的“10亿赌约”大家都知道，当时雷军说，“如果小米五年营收超过格力，希望董明珠赔偿1块钱”，董大姐直接把赌注提升到10亿元，把火拱起来，要先声夺人，知道背景是啥吗？2013年，小米已经在做生态链，未来产品会...</p>\n\n<a href=\"https://new.qq.com/omn/20191212/20191212A094JK00.html\">Web 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