从指数上来看，大A本周行情还挺平淡的，不管是代表着大型公司的上证50，还是象征着相对较小公司的中证2000，在周级别的波动里都没掀起啥浪花，涨跌幅磨的很窄。不过我的账户貌似是个例外，得益于所持有的两大重仓股（国联股份，中坚科技）在本周的突出表现，上周我的A股收益还不错（虽然港美表现一般就是了） 本周交易记录（12.1-12.7）： 9.6价位亏损清仓珠江啤酒 证券ETF做T略微降低成本 1.20价位加仓灿谷 17.40价位加仓理想汽车 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1.或许即将结案的国联股份 本周国联股份异动次数较以往明显多得多，结合年底这个微妙的时间点，不知道是不是因为有资金提前来博弈国联结案的消息了，其实想想也挺合理的，在《中国证券监督管理委员会令》第186号，“第三十五条有规定到：中国证监会及其派出机构应当自立案之日起一年内作出行政处罚决定。有特殊情况需要延长的，应当报经单位负责人批准，每次延长期限不得超过六个月”。 印象里国联是23年年底被立案的，到现在为止差不多已经过去了一次标准调查时长加两次特殊情况延长，近期结案的话就刚好符合调查周期的时间限制。 Part2.强势修复的中坚科技 想必周五的强势涨停驱散了不少中坚股友心中的阴霾了吧，好说歹说总算是修复了那根因莫须有下跌挖的小坑，重回了120元平台区。周五中坚公告说机器人相关子公司拟增资扩股并实现员工持股，估计是要加速机器人技术落地与市场拓展了。 Part3.暂时不碰啤酒行业了 看了本次美加墨世界杯的开赛时间，发现大部分比赛都被安排在了国内的上午，这，谁家大好人上午喝啤酒看球赛啊，世界杯期间的啤酒预期彻底断裂。 Part4.能耐就是要想得开挺得住 最近医药医疗板块是真的不太行，感觉又回到了24年上半年那种熊市的感觉，不过那个时候医疗的资金是被红利吸走了，现在是被科技。。。能耐能耐，守得云开见月明 静待

本周交易记录（11.24-11.30）： 无。 当前仓位分布表： part1.从大饼三杰开始说起 近期的避险资产大饼，完全走出了风险资产的步伐来，在美股，黄金都新高的前提下，大饼却从12.6万美元的价格一路下探到了8万美元，这一跌首当其冲受影响的就是币股，很不巧的一点是，我刚好有三只大饼相关概念股：日日煮，灿谷，嘉楠。 其中回调最深的是日日煮，因为DAT股票的身份，日日煮相较于其他股票，受大饼下跌的影响肯定会更剧烈一点，当然这并不是它的问题，龙头MSTR都在跌，它没理由不跌的。我是觉得日日煮管理层是把能做的基本都已经做了，包括推“食品业务 + 数字资产” 的双引擎，和Kraken 的合作，最近的300枚+100枚的逆势买币，再跌我也没啥办法，起码我可以安慰自己的一点就是，我现在的持仓成本比机构上一次的定增成本要低。 灿谷的话，现在全球算力第二，10 月 50EH/s 的算力有效率升到了 92%，轻资产模式加上稳定的电力合同，成本控制得很到位，加上 AI HPC 试点，我觉得长期空间是可以期待一下的。渣男哥则靠着垂直一体化的优势稳扎稳打，北美那边超 5 万台矿机的大额订单已经落地，现在自营挖矿每个月能产 92 枚 BTC，加密货币持仓创了新高，周五也是重回了一元大关，后续也是看偏估值修复行情。 part2.让我买入理想后便丧失理想的理想 不知道是我手气太差，还是说这公司就是不行，反正自从我买入这家公司后利空就枚听过，今天交付不及预期，明天mega起火，小泡表示：我已经完全习惯利空环绕的理想了，请把这些利空在我的柏林之声音响上循环播放，我将感激不尽。 part3.Q3财报不错的涂鸦 上周涂鸦发了三季报，财报还是挺亮眼的，不仅现金流充沛，而且盈利能力也在不断改善，当前估值在全球物联网赛道里属低位，安全边际给得很足。涂鸦本身是全球第三方 IoT PaaS 龙头，生态壁垒稳固，AI+

本周交易记录（11.24-11.30）： 周一中坚科技跌停，106.66处加仓了一笔中坚科技 当前仓位分布表： Part1.莫须有惊现中坚科技 本周操作极少，除去一些未统计的零星小账户打野操作，就是在周一抓住机会跌停时加仓了中坚科技，其实这事说来也是搞笑。当时中坚跌停的理由是欧盟出台割草机反倾销政策，会对它的业务有影响，但其实了解点中坚的都知道，这公司在欧洲有持股，所以反倾销几乎反不到它身上去，对它而言反而是个偏利好的消息（可以削弱竞争对手）。目前这笔抄底的订单浮盈6.36%，暂时保留不动了。 part2.估值逻辑逐步转变的国联股份 上周看了一篇分析国联股份的文章，记载一下核心观点：国联股份的估值逻辑正逐步转变，公司从过去依赖规模扩张的高周转模式，转向 “降速提质” 策略。同时跨境业务正在成为国联股份第三增长曲线，海外收入占比近 20%，AI 赋能与云工厂布局更推动其从 “交易分润” 向 “服务收费” 升级，估值也从单一看营收规模，转向考量盈利质量与长期成长潜力。 part3.扶不起的安琪酵母 这个公司是真的有毒，今年糖蜜价格如此低廉的情况下，居然还能做到如此羸弱的盈利，太牛逼了，希望公司能好好加强一下成本控制吧。 part4.重回历史大底的Keep 最近Keep是跌的有点多的，甚至一度跌破4块钱，我之前有发帖说过，Keep历史上跌破四块只有两次，第一次是在2024年2月，原因是原始股东股票解禁，流通盘增多打破了此前的股价平衡，第二次是在2025年3月，原因是被调出港股通，导致投资者跟风抛售。今天是第三次，和前两次不同，这次keep的基本面没啥问题，甚至可以称得上是公司成立以来发展的最好时刻（非标扭亏为盈，核心业务稳步改善，券商看百亿估值） 所以在这个价位，我是不看空的，但是你要问我持股体验，那我肯定是难受的，之前我一直想等到Keep10块减仓，结果10块没等到，等到3块了