$华勤技术(03296)$华勤深度绑定了PC前六大品牌中的四家，这个产业红利它吃定了，中报不会差，加仓

近期，欧洲计算机视觉顶级会议ECCV 2026公布论文录用结果，我们注意到一家中国公司的名字反复出现——群核科技。 这次群核科技共有三篇论文入选：Syn-GRPO讨论了训练数据如何在强化学习过程中持续生成和自我进化；SPEAR提出了一套面向具身智能研究的高保真仿真器，让机器在进入真实世界之前，先在数字世界里观察、行动、试错和学习；WalkerBench则是分析了模型的空间智能如何在更接近真实世界的交互任务中被更合理评测。 这三篇论文，实际上反映了群核科技关于物理AI基础设施建设的最新探索与思考：如何把物理世界转化为可训练、可交互、可评测的数字世界？ 由此，群核科技的物理AI路线也变得更清晰。它并不仅是从数据服务商向“数据-仿真-评测”全链路延伸，更是在尝试把自己过去多年积累的数据和空间智能能力，转化为物理AI时代的底层基础设施。 这套基础设施的底座是群核科技沉淀的海量三维可交互数据，以及将物理世界数字化的能力；核心是结构化三维数据集和真实世界驱动的世界模型；面向的应用，则是具身智能、大模型、XR、工业孪生等需要空间理解和空间训练的物理AI场景。 当空间理解、仿真训练和持续学习能力成为物理AI新基建的要求，群核科技想扮演的角色，是连接物理世界与数字世界的“架桥人”。 1.为什么“架桥” 机器人行业最常讨论的问题是模型和本体。 一边是具身智能模型公司向视觉语言行动模型推进，试图让机器人拥有更强的理解、规划和泛化能力；另一边是机器人本体公司在降本、量产、供应链和场景落地上快速迭代。 但在训练一台真正能进入物理世界的机器人时，一个更基础的问题会提前出现：它在哪里学习？ 就像人类学习需要书本、学校和考试一样，机器人学习也需要自己的“教材、训练场和考卷”：首先，它需要获得足够真实、足够结构化的训练数据；然后，它需要仿真环境进行低成本、高频次、可控的试错；最后，我们需要评测它是否真的理解

$金嗓子(06896)$不得不说，这票适合拿着养老

单臂机器人要是真能干活，商用场景直接翻倍。现在不买难道等涨上去追？[正经] $云迹(02670)$

$HASHKEY HLDGS(03887)$长线就不用纠结这点波动了

$地平线机器人-W(09660)$这波上涨有装机数据托底，有基本面支撑的行情会走得更稳更远。

2026 年 6 月的最后几天，三件事改写了全球汽车智能化的权力图谱。 6 月 26 日，地平线创始人兼 CEO 余凯在微博上扔下一枚炸弹：“刚刚搞了一票特别大的，～特～别～大”。根据 NE 时代新能源数据统计，4 月国内乘用车辅助驾驶域控芯片装机总量达 60 万套，英伟达以超 30 万套、50.9% 的市场份额稳居榜首；地平线装机量超 8 万套，占比 13.6%，跃升至第二位。短短四个月，地平线从 1-2 月的 9.3% 一路攀升至 13.6%。余凯回应：“这个排名明年就不一样了”。 6 月 28 日，德国《图片报》援引多位消息人士报道，大众计划终止与博世持续三年多的 “自动驾驶联盟”（ADA）合作。15 亿欧元（约 17.1 亿美元） 投入、超 1000 名研发人员、原定 2023 年量产的全球 L2+/L3 统一平台 —— 全部归零。大众内部判词只有七个字：“不具备市场竞争力”。替代方案签约硬期限：2026 年 9 月底。 6 月 29 日，地平线预告发布 HSD V2.0 全场景辅助驾驶系统。这是 HSD 上线以来最大规模的一次 OTA 升级。6 月 30 日，地平线正式向 iCAR V27 车主分批推送升级，当天下午 4&n

6月30日下午，“赋能实体 链动未来”找钢网产业互联网平台赋能嘉定重点产业链对接会在找钢网集团总部举行。嘉定区汽车及零部件、集成电路与半导体、高端装备制造、新能源等领域重点企业代表共聚一堂，共话产业互联网赋能实体经济新路径。 在此次对接会上，找钢网集团与上海玖行能源科技股份有限公司正式签署战略合作协议。根据协议，双方将围绕原材料采购、供应链协同、产业生态共建等领域展开深度合作，共同探索“智能制造+绿色服务”的融合发展新模式。 找钢网集团作为国内领先的产业AI服务平台，以AI不断提升产业效率 ，为中国、东南亚和中东地区的工业材和建筑领域的客户提供智能交易、智慧物流、供应链金融科技、云、 AI数字员工和大数据等服务 ，帮助产业链上的中小企业提升效率、实现增长。 找钢网集团创始人、董事长兼CEO王东表示，本次对接会的成功举办，标志着找钢网集团与嘉定区重点产业链企业的合作进入新阶段。作为扎根嘉定、服务全国的产业互联网平台，找钢网集团将继续以“产业AI服务平台”为战略方向，发挥好生产性服务业服务的关键支撑作用，服务好区域主导产业，为“嘉定智造”持续注入新动能。 玖行能源是一家专门从事新能源电动汽车充换电设备研发生产、充换电站运营服务及相关领域业务的上海市“专精特新”企业。公司专注于创新的电动汽车充换电产品和系统解决方案，构建基于物联网的电动汽车充换电和运营服务网络生态云平台。 对接会上，找钢网集团终端业务、找钢工品、胖猫物流三大板块负责人分别围绕各自业务进行了主题分享，系统展示了找钢网集团在数字化采购、供应链协同、智慧物流、金融科技及AI赋能等方面的核心能力与服务方案。与会企业代表围绕转型痛点和合作机会进行了深入对接洽谈。 嘉定作为上海的产业重镇和“制造大区”，始终坚持产业立区，聚焦智能网联新能源汽车、集成电路、生物医药三大主导产业，布局高附加值服务等关键环节，构建高效协同的全产业链

长线逻辑我是看好的，就是拿得有点磨人[摊手] $瑞博生物-B(06938)$

在目前的资本市场，大家对人形机器人的讨论大多集中在“大脑”（大模型、端到端算法）和“小脑”（运动控制、感知）。但作为一个长期跟踪工业自动化和精密制造的投资者，我始终坚持一个观点：算法决定了机器人的上限，但硬件成本决定了机器人的普及率。 如果一个机器人需要100万人民币才能造出来，它永远只能是实验室的昂贵玩具；如果成本能降到2万-5万美元，它才能真正进入家庭和工厂。而决定这个成本的核心，就是“关节”——具体到最关键的部件，就是谐波减速机。 谐波减速机的“成本之痛” 最近，来福谐波上市消息在圈内引起了不小的波动。很多人习惯性地将其与行业老大绿的谐波对比，但如果你深入研读其技术路径和扩产计划，你会发现，来福在走一条完全不同的、具有极强攻击性的“成本颠覆”路线。 要理解来福的价值，首先要理解谐波减速机的技术壁垒。 谐波减速机通过柔轮的弹性形变来实现高减速比和高精度，它是人形机器人实现轻量化、高扭矩的核心。但长期以来，这个领域被日本哈默纳科（Harmonic Drive）垄断。国产替代虽然在进行，但大多数企业陷入了一个误区：追求指标的“对标”，而忽略了成本的“重构”。 在人形机器人的设计中，一个机器人可能需要20-40组减速机。如果单组成本过高，整机成本将不可接受。目前行业面临的痛点是： 材料成本高昂： 特种钢材的依赖度高。 加工工艺冗长： 传统的精密加工周期长，良品率波动大。 寿命与成本的矛盾： 想要长寿命，就得增加昂贵的表面处理工艺。 来福谐波切入的点就在这里：它不是在做简单的“替代”，而是在做“工艺革新”。 来福的“三板斧” 我认为来福谐波最核心的竞争力可以总结为： 极致的成本控制、突破性的寿命指标、快速响应的产能规模。 通过对来福产品的拆解分析可以发现，他们在材料选择和热处理工艺上做了大量优化。很多公司在追求极致精度时，会不计成本地增加加工工序，而来福通过优化工艺流程，在保证

$云迹(02670)$云迹亮相链博会香港品牌馆，这个挺有分量的，说明官方层面也认可

$禾赛-W(02525)$禾赛得把它当成物理AI的基础设施来看。 车载主雷达全球43%、国内55%，这基本面已经很硬。 机器人赛道已经抢下好几个第一，第二曲线早已开跑。 再加上Kosmo和动力模组，三条线一起发力的时候，估值体系肯定要重估。 现在还是早期，手里留好底仓，波段做做T，等着后面起飞就完事了 $禾赛(HSAI)$

仓位轻的可以拿着观察，仓位重的逢高减点，稳一点没坏处$HASHKEY HLDGS(03887)$

正行创新刚完成近亿美元天使轮融资，华勤也在其中，还是合作方，华勤的产线能力和正行的本体技术真能磨合顺畅，人形机器人的工业场景的大规模部署就可以加速落地了，利好！$华勤技术(03296)$

$深圳市丰宜科技集团股份有限公司（临时代码）(91510)$啥时候上市啊？

$禾赛(HSAI)$   只要基本面还在就不怕这种短期波动