1、今晚充斥着雪球产品还剩多少、某产品即将爆仓清仓、李蓓基金产品到警戒线等信息。归根结底就是：指数越跌，被动卖盘越多。但市场早晚会再平衡。 2、某外媒，报道我们说不会采取大规模刺激措施。3、长白山这个讨论的也比较多，个人不是很懂，可能交易性资金比较关注这个吧。 4、出海。最近不仅家居类的走出趋势，甚至连电力设备出海都快走成主升浪了……附一个今天看到的帖子 张慧峰：中国制造出海 自从去年秋天，宣言发表以来，发生了两件事，和我们清洁能源有关：一是，中美关系趋稳，二是，美国推出IRA实施细则。我想谈谈，在目前的形势下，对于中国清洁能源的企业，美国市场里有什么机会；中国制造企业在美国的发展之路，怎么走。 清洁能源不但是中美两国外交合作的纽带，也是中美两国各自内政的焦点。美国的IRA几乎完全围绕清洁能源展开；而中国，提出 “光伏、电池和电动车” 是中国经济的新三样。这表明我们这些从事清洁能源行业的人，处于一个大有潜力的领域。 最近两年美国清洁能源制造业的发展情况。与中国的供需两旺、供应过度不同，美国的清洁能源市场特点是合理的价格和合理的利润空间，但面临需求受阻和生产不足的挑战。需求受阻主要是因为电网老化和并网延迟，而生产不足则源于本土工厂产能组织上的困难。这些问题反映在资本市场，我们可以看看光伏产业指数、光伏安装、储能和氢能等股价图，在IRA讨论和实施过程中，股价却出人意料地持续下跌，甚至跌至原点。这种情况部分是由高利率导致的，但其它利率敏感行业，比如房地产，股价从最高点至今，平均跌幅只有20%，而光伏跌了57%。美国制造，还面临 “文化挑战” ，即要找到合适的工人变得越来越困难。这种挑战在疫情后从制造业蔓延到服务业，因为许多人发现领取福利比上班更划算。 这几年，美国的政治从自由民主逐渐转向民粹主义。这种趋势在内表现为过度福利发放，对外出现排外情绪（xenophobia）。中国公司
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假期一些信息 0407
康波萧条期的资源繁荣 假期传阅度最多的就是笃老师的《康波萧条期的资源繁荣》，建议大家阅读原文，言简意赅的总结成二级狗喜欢的叙事： 所谓的康波萧条期，就是工业化成熟期，进入工业化成熟期之后，大宗商品需求量会进入见顶状态，但是衰退期异常漫长，所以这个阶段产出缺口主要驱动力来自于供应，长期缺乏资本开支之后，虽然需求一般，但产出缺口并不一定小。 这样一来，这些矿业公司盈利维持高位，不做资本开支，必然会导致分红回购大幅增加，这也是我们价值投资者最舒服的一段时间。 笃大佬认为这波周期像1976的日本，1955-1975年是日本二十年工业化起飞期，成长期到成熟期。过去20年也是中国20年工业化的起飞期、成长期到成熟期。 是不是听起来很像煤炭股…… 浓缩成一句就是：原来还是TM在炒高股息。 黄金股 各方观点基本比较一致，简而言之： 金价的上涨与利率、美国国债和美元发生了脱钩，金价上涨的真正驱动因素是：中央银行购买黄金+所有纸币的购买力都在大幅下降。 清明假期 简单总结： 1）客流整体不错：跨区域人员流动量同比19年+20.9%。 2）客流结构性差异：铁路+20.7%、公路+21.8%、民航+1.7%（同比19）。 3）人均消费：首次超过19年同期，为+101.1%，消费也在回暖。 4）票价客座率：航班量同比19年-4%，控制航班总量的情况下，票价客座率整体微增，无惊无喜。但很明显旅游假期好于一般时间。 二级狗视角：五一旅游会有套利机会。 大科技相关 1）半导体。催化主要是台湾地震的影响+三星的业绩和指引。台湾地震目前到底影响如何，各方说法也都比较矛盾。 2）H20$英伟达(NVDA)$ 3）特斯拉在8.8日无人驾驶出租车
假期一些信息 0407
一些消息0118
AI、游戏： 1）昨天各种群里传的算力周五有政策性利好； 2）台积电将27 年 AI 营收占比从11～13%提升至17～19%或更高； 3）有小作文传之前那个游戏政策最终落地可能很友好，“还加了些鼓励出海措施”，但有人辟谣此小作文为假消息。另外，今天国务院发布会也提到"审慎出台收缩性、抑制性举措" 新能源相关： 1）有新闻称，特斯拉从2023年下半年开始采购两家中国二线电池公司生产的正极极卷（电池电芯的零部件）再运到美国得州工厂生产4680电池； 2）据新华社报道，我国在四川雅江探获理资源近百万吨，是亚洲迄今探明最大规模伟晶岩型单体锤矿。记者从多方独家获悉，上述理矿正是位于四川雅江的木绒鲤矿。上市公司盛新能旗下公司拥有木绒矿山探矿权。 3）美国能源署重申2024年预期新增光伏50GW。 其他 大家对指数的分歧较大，可能是因为今天的反弹，有GJD的身影，有一些非市场化因素。但到底是一马当先引来万马奔腾，还是独木难支，只能拭目以待了。
今晚一些热议点 0117
今晚一些热议点 0117
飞行汽车，是下一个机器人吗
叙事： 1）与电动车供应链部分重合，成本可以快速降低，中国电动车产业的优势，不言自明。 2）即便我们不相信这个东西能在中国推行起来，但可以“出海”。中国供应链可以把它降到1辆suv的价格。 $宁德时代(300750)$ $小鹏汽车-W(09868)$
问届M9发布会精要20231226
问届M9
问届M9发布会精要20231226
周末一些信息 1224
游戏相关 经过一周末的发酵，目前围观下来： 1）资本市场的声音比较大，对于细则本身的争议并不大，而是中国投资者们向宏观层面扩大（想到之前的教培），更多的是信心和预期的问题。 2）经过周末各种官媒还是小道消息的安抚，市场情绪显著好转，已经没人说这是下一个教培行业了，反而在股票群里看到了不少自我反省的投资者：“除了咱们炒股的和游戏从业者，大部分人都是叫好的” 3）按照我的个人经验，A股怎么走，还是得看港股走势，明天腾讯一根大阳线拉出来，这事基本就过去了，但港股周一、周二休市…… 其他 1）红海问题持续发酵，周末伊朗方面警告地中海、直布罗陀海峡等其他水道也可能被关闭，事态影响范围仍在扩大。 2）洛佩希下了英伟达的看涨期权，期权下的是深度实值的，说明看好，但是知道涨的时间不确定，涨幅也不一定很大。 3）特斯拉储能工厂都落地了，三期还会远吗 4）军工这个，还是那点事，周末吹的比较多，但这种板块参与难度很大……我们12月12日的文章提及四川某所（非上市公司）远火订单爆了，A股的远火板块第二天就崩了（北方导航盘中闪崩），我一度怀疑自己是不是杀猪盘…… 5）关于周末这个段子里提到的Lico，他打错了，是LECO（我严重怀疑他是吹票的，新能源领域的这种新技术多了去了，没有β，就没有alpha） $腾讯控股(00700)$ $特斯拉(TSLA)$ $英特尔(INTC)$ $宁德时代(300750)$
周末一些信息 1224
一些信息 1213
人形机器人盘中几十个相关段子，盘后十几场电话会。从擎天柱的足/膝/手/颈，到六维力矩传感器/触觉传感器/探测传感器/IMU/轻量化材料。 其中，我只记住了机器人减肥概念股，看完男默女泪： 领导好！特斯拉机器人减肥概念股，除了PEEK材料，还有复合铜箔！ 附：NASA工程师和Figure CEO对人形机器人的看法： 1、人形机器人最重要的是ai智能，大模型已经有了，特斯拉不用重复造轮子直接用，省去了前期研发投入，利好机器人降本 2、算力芯片特斯拉自己做，比英伟达便宜，也可以降本 3、机器人1000多个零件，比汽车少，重量也轻，规模上到50万台后成本可以继续下降 4、机器人用的电池，没有汽车那么多，也可以降本5、机器人性能提升后，可以自己制造自己，实现成本进一步下降理论上，机器人会比现在的汽车便宜很多，美国人工成本高，替代基础工人想象空间巨大，亚马逊正在计划在物流装配领域使用机器人 其他 1）特斯拉Model 3明年补贴将下降至0（用了国内宁德和LG电池的都不行），核心原因还是FEOC。 2）碳酸锂期货涨停，截至目前，看到的归因还是盐湖提锂产品符不符合交割标准的问题。但这个蓝科这种一直都是工碳，不能交割本来就是预期之内的。主要还是品种比较新，各种浑水摸鱼的机会，如果最近这几个交易日摸对了： 3）M1同比录得1.3%，是1986年以来 除了1月季节性波动以外的历史新低；此前最低是2018/12的1.5%。4）2023年国家医保谈判，目录外药品的谈判成功率（84.6%）和降价幅度（61.7%）均创新高，但因为和第五次国谈的幅度差距不大（均在2个百分点左右），给人一种常态化和稳定的预期。比较遗憾的是，目前资本市场大火的ADC，四款ADC都没有成功进入医保目录。 5）最后，远离机构股。机构重仓被套的，谨防因为他们被套而有机会就砸。机构重仓没被套的且趋势良好的，谨防因为机构没被套而被砸。
一些信息 1213
一些信息 1205
关于恒润这事 从晚间的公告看，罪名是内幕交易，而非上午大家传的ZS…… 据群里某老师熟悉的公司拿卡是国内正式买卖合同，不涉及进口环节、所以不存在走私的环节，这个还是非常确定的。 再结合今晚的另一则新闻：会里将集中力量查办欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等市场关注、性质恶劣的大要案。 究竟是水至清则无鱼，还是中国股市迎来健康发展的史诗级拐点，我们拭目以待！ 关于穆迪 10年以来三大评级公司对中国8次下调评级、对美国5次下调评级。以史为鉴： 对中国市场： 下调主权信用评级后对市场的影响不显著 对于美国市场： 下调展望评级影响较小，下调主权债务评级冲击更大 其他 1）名创优品，传言称公司利用海外市场（巴基斯坦）做利润的调节剂，实则年初至今巴基斯坦发货收入只占海外发货的0.3%。我一直以为这是所谓消费降级的标杆股…… 2）蔚来汽车独立造车了，说成本能降10%，后面关注阿尔卑斯，估计北京车展就能看到了。 3）今晚大家都在说，回避一些肉看就知道涉嫌操纵的股票…… 4）如果你有个曾经看新能源的小伙伴，这几个月突然不怎么在群里说话了，请不要为他担心，他并不是在股票上套傻了，他可能是在碳酸锂期货上财富自由了……
谣言止于智者
行业渠道信息 1. 隆基绿能2023年11月开始裁员，优先裁减劳务人员+管培生，行业传言裁员1万人；现状：已经裁了一些 生产人员 主要是老产能多他们182的166的硅片电池组件全部要淘汰了 多个地方整个基地的裁员，暂停社招 （上半年加入太多房地产行业） 2. 晶科计划裁员 20% ，先从财管等后台方面优化 3. 晶澳 15% 4. 天合 未知 5. 日升 15%左右 （主要减产TOPCon 做的不好） 6. 亿晶 生产裁员 7. 通威 对之前招聘的进行了一部分裁员 8. 尚德 晶优近期接管 组织架构调整中 9. 阜宁苏民彻底关停，赔偿N+1，员工就地解散； 10. 英发睿能(天长老旧产能)全部关停预计减员15%，员工岗位调整至四川宜宾工厂； 11. 中润(华辉)工厂老旧产能关停，员工岗位调整至宿迁、滁州基地； 12. 爱旭规划减产30%，对应员工暂无明确的安排计划； 13. 润阳规划减产30%，对应员工优先调岗，多余劳务遣散； 14. 协鑫、捷泰工厂停止招聘，并开始出台一系列竞争淘汰方案，逐步优化调节人员； 15. 晶科关停义乌14GW组件产能，后续规划暂时不详； 16. 中来 研发部文员全部优化了，销售新来的只留一半；计划、质量（坐办公室的）都有岗位优化。 17. 明冠 开工率低 调岗优化，不再新招 18. 上机 大全 南玻 首航 都传说有减员计划 $隆基绿能(601012)$ $晶科能源(JKS)$ $通威股份(600438)$
一些信息1127
北交所相关除了相关的监管，今天比较重要的影响是中午12点50，某外媒发了个新闻说：知情人士说BJS一直拒绝大股东持有5%或以上股份的减持申请。 被证伪：志晟信息，持股5%以上股东减持1% 一个菜谱 豪威科技 具体就不展开了，微博、各种股票群都有此次行程的各种臆测。而中午看到群里小伙伴对于上图菜谱的解读，真是让我叹为观止。果然，一个好的价值投资者，要把自己培养成一个学术型的研究人员、侦探，甚至记者（李录说的） 其他 1）某卖方说的“光模块可能即将迎来非常牛逼的边际变化”，应该是指1.6T产业进度加速了，但今天故事的主角并没有多少涨幅。 2）长安汽车龙虎榜显示卖出的都是机构，看我们10月29日的发文，就能知道原因了。不管长安怎样，但对供应链肯定是利好的。 3）关于可控核聚变，紧凑型可控核聚变需要20特斯拉以上的磁场强度，得用高温超导，和室温超导其实关系不大。另外，听说有人前年锂矿股赚十倍，今年空碳酸锂期货又十倍。出于嫉妒，我不得不恶意提醒一下：锂是可控核聚变里的耗材。
一些信息1127
一些信息 1123
激光雷达、800V、FSD激光雷达， 这轮的直接催化是17号发布的智能网联车政策，但还是要归功于这些主机厂的“卷”，正如上周末去了广州车展小伙伴发出的疑问“20w出头的车基本标配800V/激光雷达，怎么还不炒”，除了激光雷达，今天800V高压的相关标的也有所异动。 关于特斯拉的FSD，TF认为：FSD入华节奏或超预期，一方面表明当前监管阻力减弱（数据闭环得以完成），另一方面意味着本地化进展迅速，而这得益于特斯拉强大的数据闭环能力（算力或采用租赁的形式）。 求问，特斯拉租赁哪家的算力？ 新能源汽车检测 新能源车检标准预计于明年初落地，较燃油车新增三电系统及电气安全检测，需相应增配OBD读取等检测设备。 新能源标准落地后相关设备订单预计快速放量，预计新能源车检设备市场规模约150亿元（设备整体价值量约100万元，毛利率/净利率预计为50/25%，全国检测站预计为1.5万家，设备采购铺设周期预计2-3年） 其他 1）数据局局长最新讲话，建议看看：《重磅：刘烈宏首论数据基础设施（附全文）》。数据要素这块大家预期很高，预期12月有大行情，都在等trigger。2）今晚有很多个股公告都比较有亮点，不知道是否会一马当先，引来万马奔腾... 3）长安的这个传闻，已经传了很久了，今天是因为传的入股比例比之前的高；特斯拉3期这个应该是真的；赛腾今天线下的调研记录出来了，HBM板块凉比预期的快，有点意外……
很热闹的周末1105
瑞银资管CIO Mark Haefele认为11月联储的表态更加鸽派，联储的加息可能已经结束，预期10年期美债将在2024年6月降至3.5%。 贝斯波克Paul Hickey认为是美债之前存在“超卖”行为。 中金认为，4.5%的10年美债对应隐含2024年5月首次降息，全年降息4次，这显得有些过于乐观和透支。 韦尔思特威之争、小鹏华为之争 这是周末热度最高的两件事了。 思特威之前传的是mate 60 普通版有供，后来查出来没有（高端 sony、低端韦尔），现在这两家围绕p70各种传... 不管怎样，都代表国产化的崛起。 小鹏华为这个，毫无疑问，双方都是赢家，给智能驾驶造势，造热度。 其他 1）周五半导体板块的大涨，到底是因为华为先进封装的专利，还有半导体的利好小作文呢…… 2）券商周末出了2个利好，一个是并购重组，一个是优化监管指标（改善不大）。刚好最近市场在传，中国信达、东方资产、长城资产等将划归中投公司。 3）国家医保的翁副司长公开发表了演讲，提到：在一个创新药上市初期，医保部门允许其有一个较高的定价，到了中期，医保部门会通过谈判等形式促使企业降价。这到底是利好，还是利空呢。 4）雷军给钛合金又点了一把火；Musk的团队发布了个AI大模型；海风这个其实就看给不给批； $小鹏汽车-W(09868)$ $A50指数主连 2311(CNmain)$ $宁德时代(300750)$ $小米集团-W(01810)$ </
一些信息 1031
中央金融工作会议要点如下： 1、要加快建设金融强国。（强国必然发展目标） 2、发挥资本市场枢纽作用。（股市越来越重要）3、再度提及活跃资本市场。（活跃，提振投资者信心） 4、要培育一流投资银行和投资机构。（配套金融强国） 5、巩固提升香港国际金融中心地位。（港股利好）6、做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。（科技强国，重点攻关卡脖子问题） 7、加快保障性住房 构建房地产发展新模式（新一轮房改要来了） 胶原蛋白 这两天比较火，相关催化有点难以启齿，只能说：市场对于有消费属性的医药股，很狂热。跟前期的减肥药有类似之处，除了锦波，基本上真正贡献业绩与估值弹性的三类械字号可注射针剂，都还没有兑现甚至还早。很多相关标的目前只有二类械敷料（也就是面膜），并没有稀缺性。真正值钱的三类械产品获批时间表大部分在25-26年。 其他 1）小鹏汽车，10月交付数据亮眼，据说订单也突破了2W。记得4个月前，大家感慨的“20.9W就能拥有800V+碳化硅+3C超充+油冷扁线+NGP+CTB+一体化压铸”，确实有用…… 2）持续关注中美缓和的相关交易机会。 3）新疆自贸区、学习知识产权、贵州茅台提价都落地了，墨脱呢。 4）今晚不少股票群都在发小米供应链的小表格……
一些信息 1030
1、大基金二期携手安徽国资刚刚向合肥长鑫增资300多亿，看来长鑫长存要同步扩产了。 2、《完蛋！我被美女包围了》连日登顶steam国区畅销榜首。该游戏是以“短剧+游戏”的模式，让玩家在游戏中与六位美女沉浸互动恋爱。注意：六位女主角基本全部由专业演员或偶像出演。 3、隆基业绩不及预期，其他各种暴雷的业绩也落地了，看看把光伏组件作为“中美关系改善”交易载体的资金是否入场吧。 4、机器人板块大涨，催化剂来自鸣志的业绩电话会。公司预计T机器人方案将于明年Q1定型，明年下半年开始小批量，25年正式量产。小批量生产阶段，量级在5万台/年左右，而批量生产阶段的量级将远大于5万台/年。 5、恒瑞医药与默克达成合作，成功出海重磅ADC+PARP1。
一些信息 1025
基金三季报 1、消费医药Q3配置整体提升较多，食品饮料仓位提升1.44%至14.39%，医药生物仓位提升1.04%至13.08%； 2、TMT仓位整体回落，计算机、通信、传媒仓位分别下降1.41%、0.71%、0.41%，仅电子仓位继续抬升0.32%； 3、电力设备新能源仓位下降最多，回落3.38%至11.03%； 4、二级行业方面，白酒、医疗服务加仓最多，光伏设备、电池、软件开发减仓最多。 其他 1）谷歌Capex不及预期，少了7亿刀；盘中传的英伟达砍单光模块，应该是看中际旭创跌了瞎归因，该信息已被国内某厂董秘否认。 2）目前看，金融、新能源都没能把指数带起来，看看水利基建能不能带起来主板吧，如果都不能，那就继续抱团吧。各种降准降息预期也起来了。注意今晚外围都不太好... 3）关于算力租赁这事，大家不必太悲观。因为英伟达可以改卡绕开禁令啊，之前A800改出来很快（1个月），H800几乎是同步推出。从芯片设计的角度都很简单，只不过增加了去台积tape out的成本，对于NV来说九牛一毛。修改的难度未必很高。去年10月7日条例是位数（比如8Bit/16bit）乘以Tops算力，不能超过4800即可，以及IO带宽不能超过600GB/s，因此800系列的阉割主要是IO 降到了400，自然也满足了4800的限制。 这次这个是加了一个“算力密度”，有点迷，不管怎样，就看英伟达怎么改了。
一些信息 1023
几个正面信息1）据外媒，本月末有个全国金融会议。2）据外媒，1w亿国债，用在水利上。3）汇金下场买etf，据估计，今天买了100亿。4）Bill Ackman平掉美债空仓 中证1000已进入第一个集中敲入区域，但该区域内规模不大，仅40亿。而中证500还有不到4%的空间，且规模比较大，在450亿左右。但，实盘里的对冲不是在敲入价附近集中抛售的，且对冲操作是结合整体头寸后合并对冲的，并不是单笔对冲的。其他今晚看下来，大家还比较平静，虽然表面都说不乐观，但都有颗躁动的心，都在翘首以盼那个和指数共振的板块...
关于中芯，第三条看起来最真
关于中芯，第三条看起来最真
周末一些信息 0917
关于SSMB光源 是本周末最为热议的话题，热度丝毫不亚于之前的常温超导，虽然所谓的怀柔“清华EUV工厂”是瞎扯，但SSMB光源确实可以作为未来光刻机光源，这点是毋庸置疑的。 国货潮 李佳琪风波后，大家也一直在寻找这个事件带来的交易机会。 目前看，很多国货的迎来了一波流量（部分品牌的抖音直播间都是10W+），但从中能否复制一个类似“东方甄选”走势的标的，还需进一步的观察。无奈A股里并没有特别的相关的标的，可能仍需二级狗们进一步的挖掘…… 关于特斯拉一体化压铸 并未看到进一步的信息，目前还是停留在TESLARATI的那篇报道，即：特斯拉25000美元的车将使用前机舱+中地板电池包+后地板一体化压铸（即CTC），预计将使用16000吨以上压机。 医药相关 引述某电话会专家观点： 1) 8月底有些结案已经结掉，后面1-2个月医院自查告一段落，9-10月份设备采购会、药事会陆续启动，医疗FF预计年底结束。 2) 诊疗数据，8月份同比，集采药物维持或仍有增长，药品使用、诊疗、手术下降约10%，医保结余同比+8%，8月最差，往后看预计不会进一步恶化。 3) 学会会议要通过医院、学会开展，数量可能要下降一半，对应讲课费也会减少。企业对会议的赞助额度会控制。 4) 下半年的利好政策：基本药物目录预计四季度落地；医疗新基建2k亿预计4季度前花完。 其他 1）关于美国议员的提案，牵头人是从上周就开始表态的对华强硬派。这个提议是共和党主导的，共和党和科技企业绑定不深，执政党是民主党，9月28日前会举行简报会。 2）荣耀手机官微发了个微博，说“鸟儿开始思索归家的方向”，有人觉得它是在暗示回归华。但这应该是不可能的……而且最近荣耀在传9亿增资的事。 3）整体看下来，大家还关注讨论了：问界M7订单情况并展望了下M9；国庆旅游很热；对我乐家居的罚款普遍很满意；宁德的下跌是因为业绩下修吗；张江高科的机构席位
一丝信息 0911
特斯拉Dojo 大摩发了个报告，大意是：Dojo 超算可以处理训练自动驾驶系统中的大量数据，它可能会给特斯拉在这个潜在价值达 10 万亿美元的自动驾驶领域，带来 “不对称的优势”。 目前美股特斯拉涨了8%，不知道明天会不会助推一把A股的自动驾驶，另外，“Dojo超大的芯片规模带来了前所未有的实现挑战，比如垂直供电、热管理、先进封装等” 其他 1）光刻机股票的龙虎榜，大量的“机构买入”确实比较引人入胜🤣 2）外汇、社融，都对市场起到了积极的作用 3）关于医药纠偏这个... $特斯拉(TSLA)$ $中芯国际(00981)$
隆基：我有钱，我说了算。
刚刚隆基电话会钟总表示： “明确技术路线主流BC” 市场应声而起，除了市场的各种天时地利外，朋友给出了一个让我陷入深思的事后瞎归因： “现在限制光伏企业再融资，就隆基在手现金最多，他有钱，谁有钱听谁的。” $隆基绿能(601012)$
隆基：我有钱，我说了算。
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