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2023-03-12

聊一下阿里、京东和拼多多的决策机制

带兵打战,上传下达,快速决策,随机应变,非常重要。 不同大厂的决策风格有很大不同,风格取决于机制,受流程和规则限制。 今天就简单聊下我对拼多多、京东和阿里这几家电商互联网大厂决策机制的观察。 首先声明一下,我在京东和偏阿里系一家公司呆过,这算是一手的。没在拼多多干过,但是拼多多研究的最勤快,产品体验的也最多,也能弥补点不足。 一、先说阿里。 阿里的风格的,在我看来,从上到下的同步,长期比各种ppt汇报给带偏了,导致领导层对于一线没有实感,简单说,就是不接地气。 从上到下,每个人要靠画饼要争取资源,信息在处理的过程中,失真就特别严重。 还有个比较大的问题,是盲目崇拜资本,某种程度上有点惧怕战争,想通过资本运作来解决对手。 这样的话,其实整个公司是没有用户体验和用户价值这一说的,在价值观判断上,缺乏信仰,没有统一的标准。 最后的结果就是,说一个大家有体感的,阿里的软件体验非常差,但是改不动。 总结来说,就是阿里的决策,效率很低,看清楚问题就需要时间,能否痛下心去解决,更是另外一件事了。 二、再说京东。 京东是一家很神奇的公司,东哥在和不在,挺不一样的。 东哥介入不多的时候,这家公司适合防守,沿着既定路线,依靠惯性向前。 但是通常,这样的时间,持续不了太久,就会出问题。 基本是4、5年左右的周期吧。 东哥一看方向不对了,赶紧出来重新纠正。 我个人判断,东哥毕竟是农村出身,对中国的两元城乡结构有深刻的体会。所以很擅长价值判断,也就说,在定性上能力很强。 他有一套非常行之有效的价值判断,结合零售的逻辑,在公司方向判断上,很厉害。 然后,他也有足够多的控制权和魄力,让京东按照他的意志向前。 他是非常痛恨高管阻塞信息的,所以也非常重视管培生。 所以说,京东的决策靠东哥,东哥的认知决定了公司的上限。 三、最后说拼多多。 黄峥曾经接受母校采访,就说自己「对于未知领域,我通常会采取比较原始的办
聊一下阿里、京东和拼多多的决策机制
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05-10

哪怕巴菲特减持,我仍然看好苹果

巴菲特拿了8年的Apple,要卖了。 巴菲特解释减持Apple,是由于投资获得了可观收益后的税收原因。 这个原因让人会心一笑,和平分手,老巴是个体面人。 接下来几个季度,伯克希尔估计还是会大幅卖出Apple,我估摸着到年底还能有个500亿Apple头寸就不错了。 但即便这样,我还是看好Apple,我主要有两个原因: 一、段永平 在投资上,巴菲特对段永平的影响和帮助很大。 但具体到Apple这家公司上,我个人认为段永平的认知要在巴菲特之上。 我这里也有两个理由: 1 是段永平在11年就买入和持有了Apple,早了巴菲特 5 年。 2 是段永平有两家手机公司:oppo 和 vivo,比巴菲特更熟悉手机行业。 但当有网友询问段永平是否会跟随巴菲特做减持?段永平表示不会。 图片 为什么两人意见不一致?我谈一下自己的思考。 Apple的商业模式其实有两种,一种是零售,另一种是平台。 零售和平台互为因果,相互叠加,构成了今天Apple坚不可摧的护城河。 零售是Apple传统的一面,而平台是Apple科技的一面。 我认为巴菲特和段永平的区别就在于,两者对Apple理解的侧重点不同。 巴菲特更加看重零售,而段永平则更加看重平台。 如今Apple销量持续下滑,放在巴菲特零售的逻辑中,是非常危险的信号。 但同样的信息,段永平则明确表达过,相较于销量,他认为Apple最有价值的东西是有多少Apple ID。 图片 这种思考明显还是从平台出发的。 我自己买入Apple,受段永平影响比较大。我觉得自己也是更看重Apple的平台。 这里顺便提一嘴,我之所以非常喜欢拼多多,也是因为它的商业模式是非常纯粹的平台模式。 nice。 二、AI 股东大会上,巴菲特坦言对AI一无所知,但这个技术很重要,有点像核武器。 按照巴菲特的投资理念,在他涉足的行业,他恐怕是不喜欢核武器的。 看不明白的东西就远离,牢牢守住自
哪怕巴菲特减持,我仍然看好苹果
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2023-08-22

阿里 23 年 Q2 财报:财报亮眼但和改革关系不大

阿里财报发布已经有 10 天了,各种解读已经很多了。 今天就零散谈一下我的看法。 1.财报亮眼但和改革关系不大 这次财报营收两位数增长,我认为和之前的改革关系不大,更主要的原因还是去年的营商环境太差了。 阿里的改革很勇猛,但我认为目前还处于早期 什么是改革?简单说,就是打破旧的关系和利益,重塑新的。 目前的阶段,基本处于刚统一思想的阶段。 所以即便这次财报数据很漂亮,但戴珊在电话会上,还是特意叮嘱了投资者,未来 “淘天集团可能会面临个别月份的经营波动”。 到了那个时候,恐怕才算是到了改革的深水区。 2.DAU 成了淘宝的第一指标 这次财报淘天最亮眼的成绩,外界可能最在乎的是营收两位数增长。 但淘天内部最在乎和得意的,肯定是淘宝每个月的日均 DAU 同比 6% 增速。 电话会上戴珊还提了嘴 “外部数据” 借以证明淘天的 DAU 优势进一步扩大。 这里的外部数据明眼一看就是,前一段时间高盛出的报告,说拼多多 6 月日活大跌 21%,DAU 和 MAU 之比,从 60% 下跌到了 47%。 不过 DAU 成了淘宝第一指标之后,感觉最近淘宝也有点用力过猛。 就比如说这个夜淘宝,我属实表示迷惑。 3.戴珊成了绝对的主角 戴珊应该是第二次参加业绩电话会。 看文字稿,张勇简单说了几句之后,就到了戴珊的时间。 信息增量感觉全是戴珊提供的。 虽然我持有的是拼多多的股票,但我个人还是非常认可戴珊过去 1 年半的,简单评价就是,能看到阿里问题所在,也有足够能力去推动变革。 4.价格力战役是核心 之前马老师的三个回归,我当时也写文章谈了下自己的理解。 而马老师的三个回归,具体到淘天的战略,就是 “用户为先、生态繁荣、科技驱动”。 价格力战役应该是核心的核心。 拼多多的流量分配机制以低价为核心,只要你价格有优势,流量全是你的。 淘宝必须跟着学拼多多这套东西,但是只能渐进式改革。 所以目前的思路,
阿里 23 年 Q2 财报:财报亮眼但和改革关系不大
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2023-12-09

段永平卖出的阿里看跌期权,会被行权吗?

12月5日,段永平晒出了张阿里sell put(卖出看跌期权)截图,我也写文章解读了下,对应的链接:段永平抄底阿里巴巴?该如何解读? 但有朋友指出,因为这份 sell put 因为到期日是25年1月17日,期权的时间较长,对应的时间价值也比较高,即便即便阿里的股价暴跌,只要到期日还远,被行权的可能性也不高。所以段永平的主要想法可能还是想赚权利金。 我之前的期权交易偏短期,最近才开始 sell 一些拼多多的长期put,没怎么注意过长期 put 被提前行权的问题。 所以今天来和大家分享下,就是标题的问题,段永平的这个sell put交易,会被行权吗?或者说行权的可能性有多大? 因为期权作为正股的衍生品,可以call,也可以put,可以买入,也可以卖出。 所以相比正股交易而言,确实很容易搞混,有问题的话,欢迎大家指正。 1、美式期权和欧式期权 这里先介绍下美式和欧式期权,这两种主要的期权类型,它们的主要区别就在于期权行权的时间。 欧式期权很古董,只能到期日那一天行权。 如果段永平卖出的是欧式期权,那他只能等到20250117到期日那天,卖出的put才能被行权。 虽然到期日那天可以行权,但是也不一定会被行权。 取决于到期日的阿里股价,如果价格高于70美金(假设是100美金),行权没有任何好处,也不会有人行权。 这样的话: 段永平就安安稳稳的拿到了对应的权益金(每手865美金),没有任何损失。当然,阿里正股从70美金涨到100美金的巨大收益,也和他没有关系了。 什么情况会被行权呢? 如果到期日的阿里股价低于70美金(假设是40美金),因为即便阿里市价只有40美金了,但是行权是可以以70美金的价格卖给段永平的,所以大家都会行权。 这样的
段永平卖出的阿里看跌期权,会被行权吗?
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2023-06-20

马云的三个回归能阻击拼多多、抖音吗?

晚上看到篇晚点的深度报道,马云的非公开会议,淘宝天猫未来的三个方向。 简单总结下文章,就是针对目前淘宝天猫的困境,马老师提出了三个回归的解法:回归淘宝、回归用户、和回归互联网。 分别谈一下我对马老师这三个回归的理解。 一、回归淘宝。 晚点报道说,是因为马云认为大环境发生了变化,且当前的情况还会持续,所以接下来是淘宝的机会,而不是天猫的机会。所以应该回归淘宝。 我觉得这里马云还是给逍遥子留着面子的,把过去的失败都归结到了消费环境。似乎好像是经济不出问题的话,逍遥子消费升级的战略就能成功一样。 过去每每我们谈到拼多多的成功时,总有很多人不以为然的,来一句:「消费降级嘛」。要我说,这种认知还是挺肤浅的。 零售的本质就是价格和服务。 阿里过去的失败是因为作为平台,偏离了零售的本质,和第三方「共谋」求商业化。这才给了拼多多巨大的机会。之前我写过一篇分析拼多多崛起的文章。 我为什么说马老师是给逍遥子面子呢? 是因为有一个细节是,马老师批评了阿里妈妈,认为「阿里妈妈的初衷是让再小的商家都能买卖广告」,但过去阿里巴巴却一直在靠给品牌商家卖流量,在轻松赚钱。 所有命运赠送的礼物,早已在暗中标好了价格。和大品牌「共谋」求商业化,当然赚钱轻松,但代价是惨痛的。 君子爱财,取之有道。公司也是一样的。 二、回归用户 阿里过去的价值观是「客户第一」。 我之前揶揄过阿里,认为阿里可能是之前1688业务拓展B端客户的艰难,刻入到了自己的基因里。以至于都到了2022年,内部还要讨论价值观中的「客户第一」,到底是消费者第一,还是商家第一。 图片 戴珊推动内部讨论,马老师一锤定音。 不得不说,大公司统一共识,真是太难了。 我认为过去阿里犯过的最大错误,就是搞混了自己的「客户
马云的三个回归能阻击拼多多、抖音吗?
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2023-08-31

23年Q2复盘:拼多多何以如此厉害?

相信简单和常识的力量 8月29日,拼多多发布23年Q2财报,营收523亿,同比增长66%……业绩炸裂,昨晚涨幅最高近20%。 拼多多主站和多多买菜很稳固。 刚看到消息说京东又准备大搞社区团购了。之前听说也是东哥带队的京喜拼拼,小打小闹,不成气候。 内在逻辑我觉得也很简单,因为社区团购业务本质上就是“下沉小京东”,京东肯定放不下。 Temu最近开“城”速度非常猛,很想进一步了解下Temu的进展,但貌似财报没有怎么提,都开展已经1年的业务,还是守口如瓶。 昨天暴涨后的多多,占了我美股60%的仓位。而过去这大半年,我写最多的文章也都是关于拼多多的。 每一个季度适当性复盘一下,总结下认知,我觉得对于股票投资而言,是非常重要的。不过最近对拼多多增量的认知不多,所以今天就总结下过去的过去的思考和看法。 思考和对思考的整理,一样重要。 而我所有思考的核心,都是试图去回答一个问题,就是拼多多何以如此厉害? ——————— 在拼多多的创新这篇文章中,我通过观察拼多多是如何扬弃淘宝,总结了下拼多多的厉害之处。 一是改良了淘天的商业模式,赚钱更加克制,也因此商业模式更健康,更长久。 二是对流量更为深刻的认知,坚持以省来构建竞争力,价格优势可以带来源源不断的流量。 三是一系列产品创新,在淘天基础上做了大量减法,如干掉包邮、差评师、和购物车;同时以用户第一的理念重构了很多功能和服务,如退货包运费,更偏向用户的售后体验等等。 现在回头看,其实优势二中对流量更为深刻的认知,其实是对零售有更深刻的认知。 ——————— 在聊一下阿里、京东和拼多多
23年Q2复盘:拼多多何以如此厉害?
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2023-12-28

淘宝学拼多多仅退款,没有那么容易

从年中马云说出来三个回归,为后续淘宝变革框定方向,再到前一段时间整个淘宝天猫高层换了一遍,淘宝的改变终于开始在产品和策略层面有大动作了。 淘宝终于学起来了拼多多的仅退款。 需要特别说明的是,淘宝的售后一直都是有仅退款的选项的,但是这个仅退款,长期以来其实服务的是一些异常情况下用户自助售后,比如刚下单没有发货,或者快递迟迟未送到这些未收到货等场景。 而拼多多的仅退款和淘宝的区别是,除了满足上述场景之外,在一些损坏用户体验的情况下,比如店铺售假、质量问题、描述不当等等,拼多多会根据自己掌握的大数据能力,免除买家的举证门槛,甚至主动帮助用户发起售后。 这才是拼多多仅退款的核心。 过去的时候淘宝作为平台,在如何处理用户和商家的关系,谁才是第一这个问题上,从上到下一直是没有一个清楚的答案的。 虽然今天回过头看,在一个典型的已经从卖方变成买方主导的市场中,用户毫无疑问才是最重要的。 但可能是困于这么多年来“让天下没有难做的生意”的使命愿景,淘宝一直没有明确用户第一。 所以具体到售后场景下,一旦用户和商家起了冲突,淘宝作为平台,反而是两边调停,甚至还会有意偏袒一些天猫大店铺,通过优惠券来希望平息用户的申诉。 平台回避冲突,客服粉饰太平,是非常典型的短视行为。 这次淘宝学习拼多多仅退款的策略,优先来保护用户的权益,肯定是非常值得鼓励的。 但客观来说,我觉得淘宝学拼多多仅退款,没有那么容易。 里面的难点在哪里呢?我认为主要有两个原因: 一、学我者生,似我者死 齐白石对其关门弟子许麟庐说的这句名言,讲的是在学习别人的过程中,要结合自己去思考,如果只是简单模仿,只能是死路一条。 对于淘宝来说,也是一样的。 仅退款对于拼多多而言,只是其服务体系的一个环节,是为那些迫不得已的糟糕用户体验来兜底的守门员策略。它不是孤立的一个产品策略。 淘宝如果不能结合自己的优势,去挖掘和推动更多相关环节的优化,而只是
淘宝学拼多多仅退款,没有那么容易
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2023-12-07

段永平“抄底”阿里巴巴?该如何解读?

我看段永平的东西,对我帮助非常大,所以很乐意去解读下他的每次交易操作。 12 月 5 日,段永平发动态说计划再卖些阿里巴巴的 put,同时分享了张确认订单页面截图。 这张截图是嘉信证券(Charles SCHWAB)的。 对应的标的对象,是 BABA 20250117 70.0PUT,即阿里巴巴 2025 年 1 月 17 日到期,执行价格为 70 美金的期权。 有过期权买卖经验的,很好理解这笔交易。但是对于只有正股购买经验的朋友,如果没有操作过期权,想理解买 put、卖 put,还是不太容易的。 但我们可以简单理解成: 这个交易表明了,从今天到在 2025 年 1 月 17 日,段永平愿意以 70 美金的价格买入阿里巴巴。 阿里巴巴目前的价格在 72 美金左右。 段永平 70 美金的价格非常接近,再加上时间跨度这么久,接盘概率还是非常高的。 美式期权,买 put 的人可以选择提前行权。 所以虽然段永平目前并没有买入阿里巴巴的正股,但是这样的操作,确实可以理解他有买入阿里巴巴的意愿。 但是这张确认订单截图,我们并不知道段永平最终卖出了多少 put。页面只显示了最大可卖数量,为 1199 手,也就是对应 119900 股阿里巴巴。 我们假设段永平卖出了 1199 手 BABA 20250117 70.0PUT。 按照 70 美金的价格折算,这 119900 股 BABA 大约是 839 万美金。 也就是说,在 2025 年 1 月 17 日前,如果阿里巴巴股票急跌,大量买 put 的用户行权的话,段永平需要随时可以拿出来 839 万美金来接盘这 1199 手 70 美金价格的阿里巴巴。 当然,有付出就有回报。 因为他承担了这个责任,像是保险公司一样。所以他在卖出这些期权后,按照 1 手期权获利 865 美金算,可以一次性获得 104 万美金收益。 按照段永平的操作风格,他大
段永平“抄底”阿里巴巴?该如何解读?
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2023-09-13

如何理解段永平的「本分」?

发一篇之前写的文章(刚发现老虎没[笑哭]  ),谈一下我对大道「本分」的理解。 熟悉我的朋友,应该都知道,我是非常崇拜段永平的。 聪明人很多,但是有智慧的很少。 我觉得段永平是华人企业家中,最有智慧的。 智慧的背后是道。什么是道?中国哲学中,道是天地万物的演化运行机制。水往低处会结冰,万物凋零人会死,都是道。 段永平的雪球名叫「大道无形我有型」。而道在段永平身上的体现,就是他的企业经营和投资哲学。 其中最核心的就是本分两字。段永平解释本分,「大概就是该干嘛干嘛,该是谁是谁的的意思」。 他举过很多例子来具体解释本分。其中给我印象最深刻的是,俗语里面的「好借好还」就是本分。但是如果是奔着「再借不难」的话,就是不本分了。 本分的方法论就是要做对的事情。而如何才能坚持做对的事情?通常要靠坚持不做不对的事情。因为,「人们往往知道是什么是错的事情,只要把错的事情停止做了,就离做对的事情更近了一步」。 所以,不管是个人还是公司,不管是经验企业还是投资股票,都应该有一个长长的「stop doing list」。 段永平总结自己的投资哲学的核心,不做空、不借钱、不做不懂的东西。也都是不做的事情。 只有坚持不做不对的事情,持续去追求做对的事情,才能实现本分。 本分,即道。 $拼多多(PDD)$ $网易(NTES)$ $苹果(AAPL)$ 
如何理解段永平的「本分」?
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2023-11-01

段永平:假装会游泳很危险,假装会投资也一样(2/n)

整理大道动态的2/n好像漏发了,补一下。 1、评价12年丁磊没做手机和商业直觉 2023-01-09 丁老板冰雪聪明,非常快就明白了这个行当不像看上去那么容易,所以他就没碰哈。 跟查尔斯比起来,威廉姆的商业直觉好很多,躲过了很多坑。 所谓“商业直觉”不应该算天赋,应该是理性思考的结果。 商业直觉其实就是理性思考能力,老巴早就是顶级的了。当然,随着经验的积累,对不同公司的直觉的准确度肯定是会增加的。比如我能比较懂手机,老巴比较懂保险公司和银行等等…。老巴懂的东西太多,我这么说不是很全面哈。 我的笔记:查尔斯应该是指Charles Zhang,张朝阳。 2、游泳和投资 2023-01-10 假装会游泳是很危险的,假装会投资也一样。不过很多人不很理解假装会投资的危险到底在哪里,直到他们理解了危险。 以为自己会,但一旦踩不着地的时候就慌了。游泳和投资在这点上确实蛮像的。 我的笔记:这个比喻真是太形象了。 3、评价 ZOOM 和顺丰 2023-01-14 他们都是很难的生意。商业模式不好的生意也是生意。在有个好领导的时期,有时候苦生意也能做得还不错,但对投资而言比较难。 相对于茅台而言,他们真是难啊! 我的笔记:赚钱苦哈哈的。 4、谈读书和思考 2023-01-14 就好像读书的人就一定会思考似的。读书真的是爱好,而思考是习惯。不读书并不是不学习的意思。不读书的人也是可以思考的,喜欢读书的而不认真思考的人比比皆是,对吧?! 现在学习的办法很多,读书其实只是一个途径而已。当然,有些人可能真的只习惯用读书的办法去学习,这和他们长大的环境有关。 我就是花了很多年才有点习惯有啥问题就去用搜索的。 5、如何看待新能源汽车及锂电池? 2023-01-15 目前为止我还看不出谁会是最后的赢家。 汽车多少还是可以做出一些差异化的,所以汽车企业可能能活的稍微好一点。 电池应该很难有差异化,所以最后的结
段永平:假装会游泳很危险,假装会投资也一样(2/n)
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2023-04-10

理想汽车和李想值得投资吗?

作者:林ke | 公众号同名,聊产品和投资,欢迎关注。 4月1日,理想汽车公布3月交付汽车20823辆,连续两个月突破2万大关。 很不错的成绩,已经远远甩开蔚来和小鹏了。 我有持有理想一点点股票。 没有重仓,因为不懂不投。 我没有购买理想汽车,也不是老司机,对于汽车整体的了解并不多。 在这种情况下,重仓理想、或者特斯拉,我都觉得投机大于投资了。 01  但为什么,我还是没有忍住,买了一点理想汽车呢? 有一个原因是,我希望能持续观察新能源汽车这个产业。 所以买一点股票,利益相关后,自然多些关切。 不过既然是想利益相关,为什么不考虑特斯拉呢? 有以下两个原因。 02 我最早被安利理想汽车,应该是在王兴的饭否中。 当然王兴本来就是理想的投资人,这多少有点「王婆卖瓜自卖自夸」。 不过王兴的饭否谈具体业务,是非常少的,除非是真的有思考和洞见。 他的饭否,基本就不怎么提美团相关的事情,更别说自夸了。 20年7月,王兴发饭否,「宁德时代的曾毓群是将来比肩任正非的企业家。」 另一条,也是20年7月左右,王兴评价理想,「那些认为李想的理想是操盘一个千亿美元的理想汽车的朋友们,你们还是低估了一个数量级。」 这两个饭否让我印象深刻,让我深深记住了宁德时代和理想汽车。 抛开利益关系不谈,我觉得王兴是个颇有远见的人,他的饭否也挺实在。 以上是第一个原因。 03 第二个原因,则是我自己对李想的观察。 20年9月,李想在网络上有一段爆粗口的视频,被认为非常没有企业家风度。 这段话是李想回应很多人质疑,理想汽车搞增程没有技术含量的,有点情绪。 以下是原话。 「我先说难听的话,TMD一帮搞臭技术的,天天冲我们xx,什么增程电动是个落后的技术,请问他们TMD搞出来屁技术了?让一群毫无用户思维,完全不关心用户的这帮人,天天的研究技术路线,TMD什么技术路线啊?胡说八道!」 大家感兴趣的,可以去搜
理想汽车和李想值得投资吗?
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2023-03-16

拼多多是如何扬弃淘宝的?2/n 流量问题

接上回说。 02 流量问题:比阿里更懂零售 有价值才会有流量,电商相比线下的价值核心,不出「多、快、好、省」。 就像张一鸣说的,人和人最大的差距,还是认知的差距。 「省」才是最大的流量来源。 刘强东吐槽淘宝不纳税,马云吐槽京东太「重」会死得很惨。 不纳税让淘宝有成本优势。京东「重」有了集采优势,在3C数码上有成本优势。 说来说去,都在攻击对方的成本优势。 拼多多通过商业模式创新,自己少赚钱,鼓励商家低价,形成了平台系统性的价格优势。 价格优势可以带来源源不断的流量。 如果用户不认可你的价格优势,认为一分价钱一分货,怎么办? 那就用价格共识性高的标品,去刺激用户「冒险」,所以百亿补贴应运而生。 「Ap­p­le」们吸引用户进来,价格优势让用户留下来,形成流量和逻辑的闭环。 另外,黄峥口中的「Di­s­n­ey」愿景下的各种游戏和营销活动,用游戏的方法论武装了拼多多,快速且高效的洗走了微信的优质流量,虽然不体面,但确实是不能不提的创新。 未完待续 $拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$  林ke | 抖音产品经理 爱产品,也爱投资,公众号「林ke」 大道至简,道阻且长。
拼多多是如何扬弃淘宝的?2/n 流量问题
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2023-06-18

淘宝向拼多多学学怎么做产品吧

今天618,原本就功能冗杂的各大电商app,更加花里胡哨了起来。 618、双11隔半年来一次,各家在产品上也有了自己的特色。 拼多多的常规操作是,一遇到节日,就会把分类 tab 变成活动入口。其他页面再弹点券,改动不大。 图片 淘宝今年的特点,则是在 5 个底部 tab 上硬生生又造了个营销入口,应该有致敬拼多多的意味。消息 tab 还是比较重要的,不能替换,只能新造个入口了。 图片 但是这个新入口,这个位置看着真让人糟心。也关闭不了。点击一下,也不是新打开个 H5 页面,而是直接搞了个浮层,效果属实让人蚌埠。一下子都不知道说什么好了。 淘宝的软件体验,其实差拼多多挺远的。 一方面淘宝有很多 PC 端的逻辑。不过都消化了快10年了,今天淘宝 PC 端也基本不更新了。这个不是主因。另一方面就是淘宝很多具体的产品方案,我觉得质量都差拼多多挺远的。 可以举很多例子,但今天就举一个例子吧。就比如这个「顺手买1件」功能。 图片 我就不清楚,为什么我要买个1万块的 mac 电脑,还要在确定订单上,搞个广告位,问我要不要顺手买个9块的中性笔? 不觉得很离谱吗? 按照这个产品思路,为啥不在我支付密码的时候,问我要不要再多花3块钱买个口香糖呢?按照这个产品思路,就算支付完成页面也能搞啊,再顺手买一件呗。再配合个限时30秒,快买快买! 又多了个广告位。每天又多创造了多少 GMV,这效果多容易讲出去。 但是有没有一种可能,这种不断在局部叠加营销逻辑的产品思路,虽然看起来创造了新的收益,但是在整体上,却伤害了整个淘宝呢? Android 上有个特别好用的功能,就是下拉设置面板,长按对应的功能,比如蓝牙,就可以进入到设置 App 对应的页面。iOS 这么多年了,也没有提供长按直接跳转到设置的功能。 过去我一直不能理解,觉得 iOS 很傲慢。后来慢慢就领悟了,因为相比这些软件上的小聪明而言,稳定和可预
淘宝向拼多多学学怎么做产品吧
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2023-12-14

京东的基础也许还在,但时代变了

京东股价最近很低迷,400亿美金都跌破了。 虽然中概股整体低迷,但已经1950亿美金的拼多多,此消彼长间,马上就要抵上5个京东了。 难怪会有员工在内网发帖,对问题直言不讳。长期居于幕后的东哥,也直接下场回复,说“京东的基础尚在,相信我们一定能走出谷底。” 什么是京东的基础呢?多快好省吗? “快”是没有争议的。物流这么大的投入,换来的是京东自营独享的211限时达。 “当日上午11点前的订单,当日送达;晚上23点的订单,次日送达。”这么多年了,京东物流给人带来的稳定感和信任感,是没有哪家快递公司可以替代的。 还有一个“省”,但我理解的“省”,并不是省钱,而是省心。京东基于自营优势建立起来的售后和服务优势,比如免费的上门退换货,和落实到位的三包和保修政策等等。这些有品质又体面的服务,让人真的省心。 至于“多”和“好”,我认为并没有拉开差异化的优势。 京东自营是京东的基础,而快和“省”,我认为是京东自营的基础。 很长一段时间,电商之间的战争,就是阿里和京东之间的战争。 18年,哪怕拼多多都已经上市了。 东哥认为拼多多只不过是术层面的创新,没有看到其背后的野心,认为“你只要体验三次,就知道谁好”。 而另一侧的逍遥子,则更是认为“你就当成在帮我开拓农村市场,教育用户好了”。 京东和阿里,恐怕做梦也不会想到,这才过去几年,电商的牌桌就能翻了天,同时又多了这么多对手。 所以,也许京东的基础都还在,但今日不同往时,时代已经变了。 环顾四周,皆是对手。 在这个变化的时代,京东遇到了越来越多的困境。 一、价格 淘宝和拼多多都是平台电商,它们都在做消费市场的线上化,但是在线上化这件事,以及线上化后该如何治理上,拼多多都已经走到了淘宝的前面。 京东的商业模式,面对平台电商,天生就有点笨拙。所以在自营之外,京东也做开放搞平台电商。但是这么多年连阿里零头都不及,更不用和说拼多多的差距。 两种截然不同的商
京东的基础也许还在,但时代变了
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04-09

蔡崇信说阿里忘记了客户是谁,但我不这样认为

蔡崇信最近接受播客采访,坦言: “当我们审视内部并反思过去几年的情况时,我们发现我们落后了,因为我们忘记了我们真正的客户是谁。我们的客户是使用我们的应用程序购物的用户,我们没有给他们最好的体验。所以在某种程度上,我们有点自食其果” “忘记”这个词用得很巧妙,和马老师之前的“回归”颇异曲同工。 言外之意是,我们过去是正确的,只不过如今犯了错。 然而,我们去回看阿里的过去,从成立到如今,阿里巴巴的使命始终都是“让天下没有难做的生意“。 图片 “让天下没有难做的生意”这句话,怎么听都是团结商家的口吻,怎么看都是从商家角度出发的产物。 哪里有用户是最重要的的感觉呢? 所以我并不认为阿里今天认为用户才是最重要的,是一种“回归”。 如果刻薄一点讲,阿里并没有多少“用户第一”的基因。 下面我举两个公司的例子。 一、滴滴:阿里文化的小跟班 滴滴是一家受阿里影响非常深的公司。 我过去在滴滴工作的时候,感觉从上到下有一个非常糟糕的事情。 就是一旦有问题涉及到了乘客和司机两者利益的冲突,需要平台从中做权衡的时候,自然会延伸出一个问题,那就是: 在滴滴的平台中,乘客和司机谁更加重要? 每次我听到的答案,都是一句模棱两可的,“乘客和司机一样重要”。 这是一句典型的正确的废话,它没有办法指导任何一线的业务,更不用说产品逻辑了。 今天我们回溯为什么滴滴在18年的顺风车事件中,受到了那么多普通用户的敌意。 我觉得很大程度上是因为,当时滴滴面向用户的安全措施是远远不足的。 为什么这些安全措施是不足的?我觉得很大程度上,是因为考虑到司机的体验,平台并没有魄力去制定对应的规则,更别说推广了。 最终导致了监管部门的强力介入,才开始 all in 安全。 二、美团:用户第一 在本地生活打的阿里满地找牙的美团,它的价值观就是旗帜鲜明的: “消费者第一,商家第二,员工第三,股东第四,王兴第五。” 美团在价值观上没有
蔡崇信说阿里忘记了客户是谁,但我不这样认为
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2023-03-13

拼多多、腾讯和苹果的内核

我最喜欢的三家公司,也是仓位最重的,分别是拼多多、腾讯和苹果。 在我眼中,这三家公司的内核是高度相似的,就是「简单」。 业务简单、理念简单、商业模式简单。 简单不是贬义词。 在这个复杂、熙熙攘攘的世界中,能够保持简单,恰恰是极为艰难的。 黄峥说大道带着他,去吃的巴菲特的那顿著名的饭局,带给他最大的收获,就是让他相信了「简单和常识」的力量。 所谓贵人,并非改变你认知的人,而是可以让你坚信自己的人。 认知不同,贵人如何帮你? 我想,这是巴菲特带给黄峥这个年轻人的力量。 只有真正有力量的人, 才能一眼识破并坚信,那些花里胡哨、不知所云的PPT,全都是纸老虎。 这个世界上有太多聪明人了,聪明人会包装出来「阿里经济体」和「阿里巴巴商业操作系统」。 如果只是对外唬弄,还情有可原。就怕首先自己就相信了。 拼多多上市接受采访,黄峥说自己要做的是「Costco」+「Disney」,众人不解且不屑。 但是今天回过头看,省钱月卡、百亿补贴、买手运营,这些全都是朝着「Costco」的目标,一步步前进。 至于「Disney」,过去「砍一刀」是,今天「多多视频」也是。 阿里大搞头部主播的淘宝主播,今天一地鸡毛,无法收场。拼多多跟了吗? 但是今天「多多视频」DAU破了1.5亿,人均消耗时长40分钟。 阿里方法论太多了,只是每个方法论,只给三个月时间。 之所以说腾讯简单,是因为微信简单。 微信是一款非常有哲学感和美感的产品。 我从来不担心腾讯的盈利能力,就是因为微信给的信心。 只有微信能坚守自己的「开屏画面」,那个孤独凝视地球的人,这家公司在商业化上,永远不是问题。 就像苹果只要还有提价权,这家公司就不会衰落。 很多人质疑,觉得 iOS 的辉煌已经太久了,要走下坡路了。 但是 Windows 1985年发布,到今天已经38年了, iOS 不过是个17岁的未成年人而已。 真正的操作系统,而不是虚假的,会被击
拼多多、腾讯和苹果的内核
avatar林氪
05-11
我开仓了$LI 20240524 23.0 PUT$ ,找找 sp 理想的感觉,最近 L6 的销量不错
avatar林氪
2023-09-08

灰熊做空拼多多的报告,没有一点价值

刚刚,看完了灰熊(Grizzly Research)今晚发布的做空拼多多的报告原文。 如果一句话评价的话,就是没有什么价值(增量信息),基本是把市面上所有拼多多的坏消息给「拼」进了一篇文章里。 做空的理由主要有四个: 一是攻击Temu有间谍软件嫌疑,未来会被取缔。 TEMU app software has the full array of characteristics of the most aggressive forms of malware /spyware. TEMU应用程序软件具有最具侵略性的恶意软件/间谍软件的全部特征。” 二是拼多多holding财务信息不可信,可能有造假、刷单、少报员工数量等可能性。 “We believe PDD’s financials are notoriously unreliable.” 我们认为PDD的财务状况是出了名的不可靠。 三是拼多多国内业务不行,打不过阿里巴巴、京东。 Important operating metrics indicate PDD’s China business is rapidly declining while it loses a fierce battle with competitors such as Alibaba and JD. 重要的运营指标表明,PDD的中国业务正在迅速下滑,同时输掉了与阿里巴巴和京东等竞争对手的激烈战斗。 四是拼多多优先考虑管理层利益,而非股东利益 PDD is a business that is run for the benefit of insiders rather than shareholders. PDD是一家为内部人士而不是股东的利益而运营的企业。 分别谈一下我对这四个理由的看法。 首先是理由一。 这篇报告中详细列举了Temu
灰熊做空拼多多的报告,没有一点价值
avatar林氪
2023-08-14

叮咚买菜买入交易分享

今天刚开通了老虎的交易分享,想体验下新功能,买了点叮咚买菜。 但是可能这股票市值太低了,风险太高,不在可分享的白名单,无法分享。 就只能发帖简单分享下自己买入的逻辑了: 1.整体看好前置仓的商业模式的。只要行业竞争态势缓和些,不要大搞价格战,商业模式还是能成立的。不过话说回来,大部分行业都禁不起价格战。段永平也说价格战是核武器。另一个例证是,在美团“到家”业务中,买菜基本是第二顺位了,仅次于外卖了。叮咚买菜虽然不如美团买菜,但也是核心玩家了。 2.对叮咚买菜的产品力印象深刻。叮咚买菜进入视野,差不多实在20年,当时觉得这logo很土,不过深入体验之后,觉得叮咚买菜的产品(软件产品)还是挺不错的,产品内在逻辑,有种说不出来的舒服。电商做复杂很容易,但是做简单很难。如果C端不错,通常B端也不会差。后来看一些深度报道,和自己的感觉也能交叉验证,叮咚挺重视供应链改进的。这一点,可比每日优鲜靠谱多了。 3.判断目前的价格不高,举个不恰当的例子,如果我是阿里巴巴,我应该愿意出10亿美金收购叮咚。(这一部分虽然内容最少,但是应该是最重要的[笑哭]) 4.目前团队在积极证明可以持续盈利,提振外界对行业的信心,我也是比较乐观的。对比下美团在共享充电宝、共享单车业务上,和各家有钱一起赚的思路,形成割据。我觉得也同样适用于前置仓业务,搞死叮咚买菜对美团没有好处。 这就是我的买入逻辑,前三点基本可以对照right business、right people、和right price,有个大概的映射。 但是因为前置仓商业模式确实一般。叮咚相比美团,也确实缺少护城河,所以整体上,我是做不到长期持有的,只能当作捡烟头了,买了3手。 $叮咚买菜(DDL)$
叮咚买菜买入交易分享
avatar林氪
2023-03-27

美团 Q4 财报:王兴的无限游戏还行不行?

一、王兴非常喜欢一本书,《有限与无限的游戏》。 这本书认为所有人类活动,都可以拆解成一次次游戏。 游戏至少分两种,一种是有限游戏,另一种是无限游戏。 有限游戏以取胜为目的,比如辩论、吵架、争执、战争等。有限游戏一旦出来结果,游戏即结束,然后每个人该干嘛干嘛。 而无限游戏则以延续游戏为目的,比如婚姻、生命、文化等等。 无限游戏的唯一目的,就是阻止游戏结束,让每一个参与者都一直参与下去。 王兴对美团企业经验的理念,显然受到这本书非常大的影响。 这些年,美团从团购起家,一步步把业务触角覆盖本地生活和零售业,甚至和昔日的旧友程维决裂,出行也要分一杯羹。 张一鸣和王兴是饭否的同事,两人相识于 2007 年。 这两家公司,一家在线下的原子世界经营,一家在线上的比特世界中经营。 很长一段时间,美团和字节跳动都相安无事,没有什么交集。 不知道王兴有没有给张一鸣推荐过《有限和无限的游戏》这本书。 但 2017 年 10 月,张一鸣在自己豆瓣上,mark 了这本书,标记了「想读」。(见 p1) 二、王兴是我非常欣赏的企业家。 他之前每天都有更新的饭否,非常有趣,堪称互联网观察的活化石。 只是可惜21年5月9日之后,就再也不再更新了。 三、我认为,美团是一家战略非常清晰的公司。 什么叫战略清晰呢? 我有个很直观的判断标准,就是回到自己产品的老本行,认为这家公司在终端产品上(也就是美团app上),始终能够保持清晰的产品结构,杂而不乱。 对于一个超级app而言,这并不容易。 刚才提到了无限游戏和有限游戏的区别。 企业的经营就是一场游戏。 马云老师显然是比较悲观的,他希望阿里巴巴能够成为一家102年的企业,就是这场游戏能够持续102年,就已经非常不容易了。 马老师显然认为,企业经营难以逃脱有限游戏的黑洞。 有人批评王兴,说美团没有边界,王兴不知恐惧。 但按照无限游戏的理解,扩张及带来的无限战争,
美团 Q4 财报:王兴的无限游戏还行不行?

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