‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌ ‌‌真tmd无语，甲骨文自己无能拖累一群人，又是那套IGV拖累死逻辑： 甲骨文AI数据中心成本过高，现金流很差导致被机构看低——甲骨文被机构抛售用于减低风险——甲骨文属于IGV这类软件版块，且占权重较大——机构在抛售甲骨文时必须无脑抛售权重相符的其他IGV成分股——PLTR倒霉悲催被算在IGV里，所以被强制抛售。 越来越发现IGV成分股里一群倒霉悲催的家伙，甲骨文的财报里云业务占4成了，微软的云业务+个人计算业务要占到5成还多，就tm不讲道理硬算在软件股里。其他一些平台股，或者PLTR这种AI软件股也都算在里面。但凡一个暴雷就开始拖累版块，你要真是传统软件不行跌也就认了，今天说传统软件被AI冲击要跌，明天说AI平台被Anthropic冲击成本也要跌，后天甲骨文这种明明是云业务硬件成本过高也要拖累一起跌，再后天微软被ChatGPT融资新闻扯住了也跌，再再后天PLTR自己又要因为估值因为战争表现差跌，说是IGV（北美软件版块），实际包罗万象啥事都被拖累强制抛售。

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌ ‌连续4天都是大额卖单多了，资金链上还是吃亏，毕竟不在指数内，CTA的买入红利吃不上，加上过高的估值其他机构的买入份额里能吃到的估计也不会太多，毕竟是打上高风险标签的，战事不利自己去炒作也很难搞出利好新闻，比如去说弄死哈梅内伊有它家功劳，这话现在可不是利好，那是自己把自己架在火上烤。看起来多头和空头都是少量机构在那边参与了，资金规模得想办法回到去年半年报之前的水平才行，现在每次的反弹的走势都因为资金量问题显的很疲软。

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   现实的股价波动算是给股民又上了生动的一课——所谓行业故事也好，个股故事也罢，终究是故事，都是花街的手段，本质上缅A弄几个评论员出来唱唱行业轮替版块轮动是一样的。 我数日前的帖子也说了，基本面和资金是决定个股的核心因素，前几天大跌的核心原因还是机构季度初调仓造成的，以及伴随期权到期的波动。 前几天‌PLTR大跌，立马可以看到评论区几个专门经营的财经号跟着Burry各种大夸Anthropic，言外之意基本就是Anthropic改变了AI生态，重塑AI平台估值体系等等，软件股咋咋咋滴又不行了，PLTR部署太重了又继续估值太高的故事了，CRM等等平台不行了没人买单了裁员了，市场要对甲骨文重新估算成本了，等等等等。然后话音刚落隔天就开始软件股大反弹，就仿佛一夜之间大家不在乎PLTR估值过高部署太慢只有政府订单了，CRM又活过来了，甲骨文的硬件成本突然人家48小时后又算明白了，北美软件ETF突然之间不存在良莠不齐，大家一起涨上去了。打脸打的快不快？ 马上周末又到OEday了，不就是Burry眼看空头头寸拿不住，约延期成本约高，不得不舔着个逼脸出来刷存在感，把自己过往的名声都用进去再唱空一下嘛。不然大大方方OEday之后去再唱衰嘛，或者马上财报前唱衰嘛，咋就这么巧赶在OEday前一周拼了命唱空嘛。自己觉得空单做的造拿得住就正常去说看空观点嘛，哪有这么奇怪的每次唱衰的时候都要反复强调自己几个季度前就做空来暗示空单成本扛得住。 所以还是建议股友们多看技术面，多看期权

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   ‌‌PLTR最波云诡谲的地方倒不是Burry这个大嘴巴每次来喷两句，而是它被划分在“传统软件”这个股票类型里。因为之前AI替代传统软件价值的风波还在不断延续，造成所有的机构会定期不断抛售“传统软件”概念股票，在抛售的时候是不会细究单个股票的实际经营内容，交易员无脑按照版块分类和成分占比直接抛售。这个在周三周四的大跌里非常明显，大家以为是Burry大嘴开光，实际是机构和CTA新季度在大幅调仓。这个点非常尴尬，PLTR本事实际是扮演AI软件股这个屠龙者，正是它在屠杀传统软件股这条巨龙，但PLTR上市的时候没有AI软件股这个分类，导致屠龙者自己就被分配在巨龙组，相关的ETF都把PLTR计入传统软件，而且成分占比还很高。所以每次传统软件行业暴跌，导致PLTR被动传导暴跌，其核心原因是PLTR为首的AI软件越来越强，相当于PLTR的牛子拐弯次次爆自己菊花，还是最粗最硬的那根，形成一个悖论，就是PLTR业务越好，对手越是暴跌，对手越是暴跌就对会自己强制使用均贫卡，所谓的我越强所以我越弱！！ 这个坑里另外几个受害者就是微软和甲骨文，一个投资扶持着chatGPT，一个购买大量芯片逐步成为最大的AI数据中心，主营业务都在向AI倾斜，但全被算到传统软件股里，不过也不冤，毕竟这两家的传统软件业务还是根深蒂固的。但PLTR是真TM纯纯大冤种啊。

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌‌‌ ‌在坚持一下吧，苦尽甘来吧。 首先Burry有点黔驴技穷了，有点那种说一个谎言就要用无数个谎言去圆的意思，Palantir和Claude的产品根本就不是一个类型的，包括估值方面因为上个季度的财报优秀和之前140左右的股价，估值已经大大修复了，还在扯所谓的高估值低增长就没意思了，这理由我听了起码快2年了耳朵都起茧子了。 其次本来日线周线的技术走势是正常的，小时线因为昨天的暴跌也到在超买位了，今天Burry写个小作文有点强行让技术指标走一个非常规钝化的走势。这有点什么感觉呢。。。。就是那种他估摸着自己的空单期权要到期了，在言论层面做空了大半年就是没到期望价格，只能不要脸不要皮卖自己的名声强行空一波，不然一交割亏得老多了。看今日的交易量，头一个小时也没很离谱，大单的进出也比较正常，散单抛售比较多，感觉像是Burry那种私人交易员量化操作，加上一些胆小的散户，直接弄了一波情绪。

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   软件跌你也跌，AI跌你也跌，大盘跌你也跌，大盘不跌你也跌，军工涨你也跌，军工跌你更跌，财报好也跌，财报好终于没人说高估值了还跌，空头说你两句就狂跌，多头说你太保守直接扇脸就是跌，拿了大合同也跌，说合同集中在美国本土还跌，实在搞不明白。最恶心的是技术线，来回心电图就算了，好不容易走个上升通道，第一天从上涨跌到布林中轨，第二天跌到布林下轨，第三天直接破位，铺垫一个多月三天就给你干碎。

‌连续6天大单资金流入了，就流入出个这样子？

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌ ‌对于PLTR我个人主观判断是洗筹。下跌到什么时候为止？目前125上下区间是一个支撑位，再之后就是80上下了，中间一路畅通无阻。 1 机构对PLTR一直持有估值过高观点，现在转风向说前瞻保守，普遍对股价认可在200左右。但Q3财报时股价已经在200了，新财报后股价一度在160左右，对于机构来说大资金入场起码需要1个月以上的时间，如果财报后PLTR直接开启了上涨模式，机构建完仓就吃个二三十块的稳定利润显然是不满足的，200以上不确定的利润对机构风险好恶来说又触碰到高估值故事圆不上的区域了。 2 有别于其他股票，PLTR长期以来至少不被大机构看好，小机构和散户资金偏多。原因是PLTR本身赛道不符合大机构常规的“下注”方向。虽然是AI应用这个热门版块，但PLTR的方向是2B，而且优先军工。在机构眼里，AI应用哪怕是个不收费的AI问答，或者图像处理软件，基于C客户基数，一分钱不盈利机构都会把它捧成明日之星。军工在他们眼里想象空间是有限的，尤其是没想到这两年世界格局地缘冲突会这么激烈，各国军事预算都在猛涨，而且战争方式也出现了明显改变。而且因为早期军工订单为主，部分涉密，价格后置公开，市场对PLTR的利润了解都是很迟缓。导致大机构眼里PLTR是一个浑身都是缺点的盲盒：高估值，2B没有想象空间，盈利不透明，几乎不投一点筹码。所以在今天想要改风向就要从零开始抢筹码。 3 对于大型机构来说，假定股价在今年的安全估价在200，那么机构的建仓成本按常态需要保持在120左右，甚至100。以财报发布时间来看，当时PLTR的筹码集中区间分别是150，125，80这大致三个位置，而借助这波SaaS软件风波，股价快速下跌，150,125

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   笑哭了，花街这些机构也是从来不管节操为何物，真是什么手段都用上了。 AI冲击传统SaaS软件，我一AI应用软件为什么要跟着遭罪？我不应该是那位冲击者吗？不该是反过来利好的吗？都抨击说AI行业投入支出过多，以前嫌AI不能赚钱不能盈利是虚空繁荣，现在能盈利了大幅冲击传统软件行业了，还投入支出过多了？？投入的这点成本不比人工成本低？？不就是因为比人工成本低才能冲击同等效率的传统软件公司吗？？说SaaS软件类科技企业债务评级快速跌入不良，出现信用危机，PLTR一个新兴向上的AI软件公司的债务又没评级下跌，且不说债务吧，国防订单拿到手软，现金流稳稳当当的，为啥信用危机也要算上我？？ 以前吧说PE过高估值过高，的确是高，但都高了N个季度了，每季财报都说估值风险，每季财报都很好看很亮眼，都在高增长慢慢把估值圆回来一点。这回不嫌估值高了，倒过来说前瞻太保守了，你们胆子太小，个个都抬高评级，把目标价格定到200多，好嘛杀猪盘捧杀嘛，轿子抬高了正好赶上黑天鹅，也不管理由对不对得上，直接拿起墨水往身上一浇硬说自己就是黑的，死活要把价格杀下去，你们机构好建仓呗。

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   今天走的不错，站上布林中轨，反弹中通过了第一层压力位的考验

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌ ‌ 乐观猜测，当然是纯纯乐观主观的猜测，应该是空头的一次挽回损失的操作行为。元旦前几天基本维持股价不变，元旦后交易规模缩水成日常平均交易量的一半，而且175-185这个区间筹码量巨大（堆积了横盘2个月左右的筹码）能直接缩量跌破，这个本来就很不寻常，准确来说应该是流入资金很少，无论是机构还是散户，显然没有在元旦后马上投入，空头应该是利用这个时间差尽可能的为自己挽回损失。170差不多是这个区间的低值，如果要靠自买自卖冰山订单把抛单量骗起来，这点资金是不够的，猜测基本上这个位置是要停滞一下的。 另外就是2月初就要公布年报了，PLTR按前三季度的情况来看，年报不会差。空头当然是可以继续估值过高市盈率过高的论调，但问题是一个东西100%超预期被市场接受后，200%-300%市场其实都能接受，市场不能接受的是这个东西不光不能超预期，甚至连原价的50%都不值。截止目前为止空头无法证明这一点，而且PLTR每个季度的财报反而在不断修复不断证明高估值这个故事。所以空头不想再2026第一季度就被重创的话，自然需要在1月初尽可能挽回损失，并且平仓撤离。那么利用时间差利用有限的资金缩量下跌，之后放量时不断平仓不断终止空头合约是一个相对合理解释。

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   之前持仓PLTR，谷歌，NVDA。PLTR业绩再好也没用，死命砸盘，不知道的还以为是CEO突然死亡公司要没了呢。后来一看谷歌，财报后也该跌就跌，管你财报好不好，要不是老巴带头买进，估计也不会比微软meta强多少。再看达子，今天是先递根胡萝卜让你咬住，然后狠抽大嘴巴子，我估计买看多期权的要气的跳脚了。 现在心理平衡了，就知道这出戏不是针对谁，什么大空头看空了啥的，都是烟雾弹，就是全盘调整，谁都躲不过。

‌$英伟达(NVDA)$  ‌‌$英伟达(NVDA)$   不用‌想了，达子这位大哥就算财报逆天，这几天也拽不动大盘，这波调整最快得临近周末看就业情况，最差起码要熬到12月利息会议。 达子是财报发布相对晚的，看看之前这些科技股的财报，谷歌财报够好吧，交了罚金还营收超预期，后两天该砸盘还是砸盘。PLTR财报够亮眼吧，说估值过高，没错PE的确高，但也就和特斯拉差不多，一个虚拟一个实体，一个高增长一个现在周围都是竞争对手，这年头来来往往高估值的科技股多了去了，这理由多少有点说不过去吧。都砸到和上个季度财报前一样的价格了，咋滴，一整个季度就在那找理由了？这回花街都不看财报了，纯纯找理由给自己下台阶，说穿了无非就是熬到12月看降息情况，机构自己要做季度乃至年度的仓位调整，该套现分红的套现分红，该平衡空头头寸的加空单，该挪资金去美债吃收益过元旦的挪美债去，缩表了自然要开源节流落袋为安，套路熟悉的很。 资金这段时间基本都在往道指里的蓝筹股里躲着，看看石油股稳中有升，日用化工窜的老高了，老牌避风港食品那几个，可乐啥的，四平八稳，然后就等12月鲍师傅到底是头铁，还是会演。

$谷歌(GOOG)$  ‌‌$谷歌(GOOG)$  ‌‌ ‌完犊子了，盘前9点的时候，我看了下基本所有的科技股都有大动作，谷歌这边是抛售15W 股，英伟达那边80多W股，特斯拉20多W股，苹果meta是大笔购入，微软基本不变，盘前这种几十万股属于大动作了，机构八成又提前听到什么消息了，谷歌今天弄不好得把今天盘前的这些涨幅都吐干净

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌‌ 本来财报前还有疑惑的，现在这个疑惑大概率是解了，纯个人理解，我认为公司和花街大概率背后是串谋。 首先是我的疑惑点，公司在10月发生了多笔减持公告，PLTR财报能多超预期我不确定，但大概率超预期是可以预见的，正常情况下这个减持完全可以等到财报公布后，乘着市场热情高位套现，不可能等不起这么两三周。 其次花街的逻辑也不成立，如果说估值过高的话，Q2之后一段时间股价已经和现在齐平，那时候就可以借说估值过高大举空仓了，这3个月都不声不响，等财报各种超预期了来说估值过高，那还要财报干嘛？而且AI软件和平台方向，以及新军工方向的高估值公司海了去了，HIMS估值不高？做无人机的那些估值不高？这理由不是纯扯么。 最后就是哪个CEO能不知道花街都是金主爸爸，个性强硬如马斯克都不会在电话会议时公认怼花街，如果这个是CEO准备过的稿子，我是股东我一定把这货锁办公室里一顿揍，这跟自己抹自己脖子是一个做法。而PLTR这个也算是初创企业，AI赛道的选手，它可是在非公开市场里获得花街不少资金支持的。 综上，基本就是阴谋论的套路，不俗的财报，上调的全年前瞻，热门的AI赛道，本来中期到年底不会差，散户热情太高，花街机构又要上车，甚至PLTR后续估摸着要求花街搞搞增发，两头一拍一商量，管你合不合理，装着吵架搞一波双簧，借着获利的时候打压一下股价，抄个底，个把月后两边在上演一出企业幡然醒悟，花街刮目相看，两边和好如初的戏码，在把中标合作项目一公布，完事收官。

‌$奈飞(NFLX)$  ‌‌$奈飞(NFLX)$  ‌‌$奈飞(NFLX)$  ‌ 纯个人向的猜测预判 1 投资机构对奈飞是比较苛刻的，上个季度财报略好于预期，前瞻给的也很不错，但是机构就是不认可，还对前瞻是否可实现提出质疑 2 现在奈飞股性比较特殊，市场完全没有把它当科技股看，而且的确它现在和AI、电能、芯片等热门领域完全不沾边，属于科技股里非常老派的吃C端流量的平台，变现能力不错，抗政治风险能力不错，想象空间比较小，有点科技里的蓝筹的意思，通常在科技股遭遇政治风险时成为临时的现金流避风港 3 机构之前对奈飞实现前瞻的能力提出质疑，而目前几个月的动作来看，奈飞最实际的布局还是美洲区西语市场，容易做增量，加上语言文化相通，比起做亚洲区和欧洲区来的更方便，但是需要做大量基础投入，甚至我怀疑都要配套做网络基础建设，不确定对美洲区的投入是否已经在三季度支出中体现？另外就是体育赛事的版权支出，尤其是暑假期间的，应该也是要计入三季度支出项内，这样很可能导致当季支出较大，但收入端反馈是迟滞的，或者提前兑现的（比如美洲区的投入回报应该要很长周期，而体育赛事的回报可能在较早时间的会员收费中已经提前纳入了） 4 广告收入应该尚可，但达不到前几天消息面的所谓多元广告收入的效果，不然也不至于首席产品官没完整年度就卸任，按照个人理解，广告收入还是有增加，但相比于投入成本和运营举措，回报不如预期，而且是在传统暑假期间也没有达到内部预期。 结论：整体数字应该符合机构预期，或者和上个季度一样略好于预期，盘后财报公布应该不会引发大涨，重点

‌$Sea Ltd(SE)$  ‌‌‌‌‌ Sea的消息是很少的，扒到新加坡那边的网站的信息，如果一定要说消息面，就是“当地的一些投资机构”认为Sea上一次财报后大涨估值过高，另外就是游戏业务有一些数据披露（也看不到具体数字），说是增长大幅放缓 它的性质有点类似中概股里的中小股（类似中概里的新能源车），关注它的散户很把它当回事，而在机构投资市场里，Sea还是因为地域局限性，信息非常闭塞，有点黑盒状态，本地机构都很难说清楚一二三来。（又很像中概新能源车，卖多少量数据都没个统一） 留意一下盘前盘后，就知道这个股的日常交易应该还是集中在原始持股方为主，外部资金参与度很低，不是很适合散户介入。唯一相对合适散户的就是赌长线，用资金的很小一部分在低位建仓，几年不管的那种，日常的技术线失真的很离谱，因为经常发生不合常理的暴涨暴跌，技术指标严重钝化，基本没有参考价值。 建议散户股友们，少碰，少持有，少参与，损失少早割肉早打入冷宫，实在有兴趣少量赌长线即可。

‌$奈飞(NFLX)$  ‌ 奈飞这个股票真的很有意思，也很离谱。我个人认为市场里除了big 7之外最好的股票之一，有营收有利率，能扛政治因素波动，细分市场处于垄断地位。但同时这只股票又深深的反应出花街的傲慢，就是你如果不迎合花街，就是强行看低你那种。 上一季财报，营收利润都小超预期，花街说不行，咱们看前瞻看预估。 前瞻和预估也给了大大的期望值，又说你这个前瞻设定的这么高，能达到吗？怎么达到的路径没说清楚！笑话，公司经营策略除非很离谱，不然怎么能把细节全公布出来，让竞争对手抄袭吗？比如公司想未来大大拓展中美南美西语市场，我先得大方说出来，让其他家也提前跟进抢占资源？ 再然后产品官辞职了，哇，好嘛，进一步对你是否能达到前瞻预估产生重大质疑，你前后矛盾不？我原来这个产品官在，定了一个未来营收预期你不相信，现在这人辞了我换一个，你意思又相信前者了，他辞职成为达成未来预期的绊脚石了。。。。 再再再然后，公布在墨西哥的大举投入机会，也挑明了在墨西哥和西语区的渗透率大幅提升的相关佐证，这算是在进一步解释未来怎么能达成预期的营收利润了吧，花街又说，哎，我现在质疑你这么大举投入影响现金流，影响股东收益。 花街就是你随便啥科技股，炒上个概念，比如做个AI，负债累累，产品还没出现收入，或者糊弄个微型核能这种离谱的东西，或者迎合市场焦点比如无人机或者稀土，自身企业再拉胯都无所谓，该炒就能炒。但碰上一步一步占据市场的股票呢，它又是另外一幅心机，明明是个还在成长期的巨兽，非得硬弄成可口可乐一样的蓝筹，有风险就进来做避风港，没风险就做蓝筹分红底仓，就晾着你的市场热度，一千多一股就是不拆，最好你们散户都别碰，成他们自己的后花园。

‌$英伟达(NVDA)$  ‌‌$英伟达(NVDA)$  ‌ 发布Robin CPX的新闻的时候还在往下掉，尾盘公布老黄要减持在那一个劲的涨。。。。。然后达子涨了AMD也莫名其妙跟着一起涨，吃了消息利好的NBIS在那不再发火箭了。。。。。一个个都做的有点明目张胆了吧，花街节操果然是没有下限