捷克Jack
捷克Jack
To my great regret. But, it's never too late to learn!
IP属地:北京
174关注
19079粉丝
1主题
0勋章
Replying to @Chiyuen:的确也有这个计划,如果有急跌可以激进一点//@Chiyuen:目前如果手上有钱的话  就逐步接货 今年可预期的利好还是有的  博主可以设置更密集的接货价 免得踏空
avatar捷克Jack
02-06 14:54

Tesla进退两难的时候

$特斯拉(TSLA)$ 两个不太乐观的信号:股价创年初以来新低;交易量也跌至三个月以来最低水平;近期主要利空:欧洲地区预警,的需求可能正在减弱:Tesla德国1月的销量同比下降59.5%,瑞典、挪威、丹麦和荷兰的销量均下降超过40%。青黄不接:2025款Model Y(Juniper更新版)全轮驱动版本,于5月才开始交付,Q1可能是尴尬期;地缘zz:不仅仅体现在关税,Trump与欧洲“白左”的zz倾向对立,同时Elon Musk强势站队Trump也开始对Tesla出现“反噬”效应,当然Elon自己也讲话太随意,得罪了不少欧洲的zz家;近期主要利好:Robitaxi服务将于6月在得克萨斯州奥斯汀推出;储能业务有望进一步提升;FSD中国区落地预期;Optimus机器人产能有望落地交易idea只要这四个“预期利好”一直摆在那里,TSLA就不会深跌,因为跌了也会有人很快买起来;在一个相对低位Sell PUT可能是现阶段的最优解,设定的行权价也可以是自己想要接盘的位置,比如我是340一档,300一档,如果不信接盘了,就等待几个月之后的“落地行情”
Tesla进退两难的时候
avatar捷克Jack
02-05 17:54

为何GOOG大跌可抄,但AMD却难说?

周二盘后两家最受瞩目的公司财报, $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$$美国超微公司(AMD)$ ,结局都是因预期不佳而大跌,但是一个能抄,一个却不能。原因如下谷歌主要问题:Cloud增速不佳,+30%YoY,与Consensus的32%(买方预期更高) 有不少差距;资本开支不减反增,2025预期75B,超过Consensus的60B;提升Capex并不是稀奇事,主要是此前没有与市场沟通,没有进行预期管理(与 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 正好相反);管理层在对Q1指引时,提到了收入逆风,一方面是汇率,另一方面是云收入增速的潜在变化但我认为这几个问题,目前来看很有机会会被市场淡化掉,理由是:云增速不及预期的一个重要原因是容量限制问题(至少公司是这么说的),因此AI基础设施的投入(Capex增加)就是为了解决这个问题,所以是可以理解的;至于DeepSeek带来的效率提升,一定程度上也可以利好谷歌自己的大模型;而对于云服务的需求并没有很直接的打击,更多的反而是与 $微软(MSFT)$ Azure和 $亚马逊(AMZN)$ AWS的竞争,但这个问题其他两家也有;市场今年主要风向是从“AI硬件(芯片)”想“AI应用层”转变,因此如果不是AI带来的货币化能力被“持续证伪
为何GOOG大跌可抄,但AMD却难说?
Replying to @悟空的花果山:是的,但应该考虑在在consensus中了。估计昨天涨也有这个因素(财报预期)//@悟空的花果山:office不是刚刚官宣涨价,应该对这季度贡献有限

微软也能单日涨4%?

$微软(MSFT)$ 单日涨超4%,也是它历史上最波动最大的日子之一。之所以能这么涨有几个原因:近期最热的Stargate炒作,但其实没有太关微软什么事。虽然AI圈有资金流入,微软也会分到好处。但目前二级市场缺乏直接投资OpenAI的渠道,所以炒作MSFT来炒作OpenAI,逻辑跟买 $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ 炒作Starlink一样,实际上是一种溢价。你们猜如果OpenAI上市了这部分溢价还在不在?很多资金在炒作下周的财报预期,但完全没计价“暴雷点”。CYQ4(FY25Q2)的一个潜在暴雷点是资本开支带来的折旧摊销增大,导致利润增速跟不上收入。而且往下资本开支继续增大,意味着利润侵蚀只会越来越严重,就看市场有多介意。AI应用层爆发年,全市场增量齐发,但竞争也开始激烈。云业务Azure能否保持在30%+增速是一个关键,另外涨价后的Office套餐有多少用户买单也是一个问题。毕竟B端和C端在比较过这类AI应用后,最终只会选择一个最好用的。交易层面看,MSFT可能成为AAPL作为大科技公司中“低beta”避险的“代偿股”。 $苹果(AAPL)$ 在某些情况下,因其海量的现金储备,稳定的回购以及最大市值的加持,成为很多“当下不确定性增大”又“不能落后市场大盘”的避险股,而今年以来AAPL的预期不加,开年回落了超11%,因此投资者可能转向同为3万亿的MSFT。
微软也能单日涨4%?

只是宣布裁员后的超跌反弹吗?

1月9日,木头姐的医药持仓股 $Intellia Therapeutics Inc(NTLA)$ 宣布了裁员,基本带崩了整个基因编辑板块。常年亏损+AI竞争使得这个板块的效益大大降低。连跌7-8天后超跌反弹+10%,不过整体来说,基因编辑的很多研究工作的确和AI医疗公司有很强的互补or竞争关系。不得不说,木头姐的 $ARK Genomic Revolution ETF(ARKG)$ 的持仓相关性是真的很大,一家公司出问题,连着一个板块跌,增大了beta
只是宣布裁员后的超跌反弹吗?
$Tempus AI(TEM)$  是木头姐的早期持仓股之一了,目前是$ARK Genomic Revolution ETF(ARKG)$ 的第四大持仓股。 木头姐拿过了周期无人问津,老妖婆几个call就天下知了[笑哭]  
$新东方(EDU)$   1.董宇辉离去最重要的不是遣散费对利润的影响,而是品牌价值,去年的drama太伤影响力; 2.牌照以后肯定只能越发越多,新东方面临的竞争只会更激烈; 3.无数线下“小作坊”教培处于无监管状态,而且是野火烧不尽,况且他们价格低利润率还高。
Replying to @悟空的花果山:我理解是中产一直订阅的那部分比较忠实,影响也不大,新增上上下下主要还是经常会因为一个剧去订一个月的那种,这部分人也基本会选择广告套餐//@悟空的花果山:一个月20美金的费用应该对经济不敏感。

Netflix的Consensus怎么会差这么多?

$奈飞(NFLX)$ 的Net Subscribers实在是beat 预期太多了,虽然很不理解为何能出现这么离谱的consensus,18.7M>9.7M,就连最高的Estimate也只给出了13M。原因可能是12月底的这一波冲着Squid Game2的用户,但是今年这部剧口碑不好,是不是有持续效应不好说。我看了下增量,Surprise最多的是北美和阿根廷,北美可能真的是因为经济好,然后通胀下来又有点闲钱可以在新年季嚯嚯了,而阿根廷可能也是米莱政府的政策一定程度上止血,不过南美那边的消费的确挺超前,今天有钱今天花的挺多的。反正后续也没办法继续观察了(不披露Subs数据了),以后只看营收,那正好广告收入也起量了,皆大欢喜。
Netflix的Consensus怎么会差这么多?

老妖婆卖持仓,也值得期权交易者学习

老妖婆Pelosi在Trump就任前一天(可能是巧合)公布了新持仓,其中大部分持仓风格与之前类似,主要布局还是在AI,但是又有些风格变化:增加了AI应用层的持仓:增加 $谷歌A(GOOGL)$$亚马逊(AMZN)$ ,以及网络安全公司 $Palo Alto Networks(PANW)$ 少量开仓了医疗AI公司 $Tempus AI(TEM)$ 看涨期权少许降低了硬件类仓位:降低了 $苹果(AAPL)$ 的仓位(卖了31600股)保持了 $英伟达(NVDA)$ 的持仓(卖掉10000股,同时买了50万的期权)增加AI公共事业持仓:增持已经新高的电力股 $Vistra Energy Corp.(VST)$ 其中,对NVDA仓位也是大家关注的焦点之一,此次在行权的同时又购买了新的期权。她的期权仓位大多保持在价内,也是以行权为目标,因此可以说是“保持仓位”。不过要注意的是:期权本身是非对称的底层标的,如果出现大跌,损失有限;另外,为何她采用“行权后再出售”,而不是“直接卖掉期权”来进行获利了结?可能有以下两个原因,也非常值得leap Call的交易者参考:避税。一定程度上可以降低成本,减少Capital Gain Tax降低摩
老妖婆卖持仓,也值得期权交易者学习
Replying to @小米死多头:$特朗普媒体科技集团(DJT)$今年才20%不到,但是两房已经翻倍了哦//@小米死多头:不是djt吗?

Tik Tok多次提及Trump,用意极其深刻!

Tik Tok美国区在19日下线,然后20日又可以重新使用了。它的弹窗说明写得也非常艺术:弹窗顶部是 TikTok 的彩色 logo,下面写着 “Welcome back!”(欢迎回来!),接着是一段文字:“Thanks for your patience and support. As a result of President Trump's efforts, TikTok is back in the U.S.!”(感谢您的耐心和支持。由于特朗普总统的努力,TikTok 回到了美国!),再下面是:“You can continue to create, share, and discover all the things you love on TikTok.”(您可以继续在 TikTok 上创作、分享和发现您喜爱的一切。)如此强烈地多次提及Trump,也是饶有意味:算是感谢Trump在TikTok命运转折中的关键作用,毕竟给予90天宽限期,TikTok可以有时间与美国政府进一步协商,寻找更长期的解决方案,比如探讨可能的合资等;要注意的是,Trump才是最早提出禁Tik Tok的人,当时可能Tik Tok对其并不友好,但在24年竞选期间,Tik Tok及时站队并未Trump提供了大量帮助,最终帮助Trump顺利当选,因此即便练TikTok用户也会认为其与Trump本应该是“合作共赢”的关系;这条可能是最重要的:Tik Tok多次在公告中提及Trump,也是一种极为聪明的“以退为进”,先行示好,并绑定与Trump的关系,如果以后Trump翻脸,可能会在Tik Tok用户中的形象一落千丈!
Tik Tok多次提及Trump,用意极其深刻!

2025开年最强Trump概念股

$Fannie Mae(FNMAM)$ 房利美都能从坑里爬起来,单从今年以来看涨幅已经翻倍(113%)目前走的是一个Trump任下,会放松监管,取消政府托管,重新私有化成独立运营的公司。 $房利美(FNMA)$$房地美(FMCC)$ 有巨大不对称上涨潜力,是重要投资机会;2008年次贷危机后,房利美和房地美处于联邦政府托管状态已超15年;特朗普政府下有私有化希望,但立法和监管行动或使过程需数年;若房利美和房地美摆脱托管,可能给联邦政府带来超3000亿美元利润,同时,两家公司可能回归公开市场,并募集超300亿美元;Bill Ackman预计到2028年,公司股票价值约34美元,且普通股投资机会强于次级优先股,体现不同投资类型的风险回报特征差异。类似的还有 $房地美(FMCC)$
2025开年最强Trump概念股

Meta的裁员会增加运营效率吗?

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 近日在内部备忘录中宣布在2025年计划裁员约5%,主要针对表现不佳的员工。预计2月10日开始实施,约3600名员工可能受影响。Zuckerberg称,这是为提升公司整体绩效管理标准,以应对“紧张一年”。通常表现不佳员工会在一年内逐步被管理出公司,此次将加快这一过程。同时,Meta还表示会为被裁员工提供丰厚遣散费。这是Meta在2022 - 2023年大规模裁员后,进一步优化运营的举措。对裁员这个问题,外网有神评论由于LinkedIn的存在,全世界都将知道Meta表现最差的 5%员工是谁;表面上Mate想要不断地获得一支越来越精良的劳动力队伍,但当然实际发生的情况是,企业中的每个人都不再相互支持,因为他们现在都处于直接竞争中,并且会积极地相互破坏;我曾短暂地经历过一次这种情况。各部门都开始竞争,因为我们知道裁员即将来临。顺便说一下,最大的煽动者正是那些被裁掉的人。他们不断向人力资源部门提出投诉,并让自己的团队反对他们。那些友好且合作的人保住了工作;这被称为末位淘汰制。在科技行业中它曾风靡一时,直到我们认识到它完全不起作用。除了会导致内部破坏和缺乏合作之外,大多数组织在确定哪些指标实际上对生产力有重要影响方面都很糟糕。那个不断输出代码行的人可能是一个效率极高的人,也可能只是效率低下;但是绩效取决于很多因素,可能是老板、氛围、你应该做的工作,或者看到你的首席执行官进入离婚时期并变成一个软弱可欺的讨厌鬼Meta面临的一些问题Meta进行的一系列政策调整,如结束第三方事实核查项目、放宽某些内容审查规则,引发内外部广泛争议,其在多样性和包容性方面的努力也遭削减,这些变动被指为迎合Trump政府。Reels与Tik Tok截然不同的生态,使得它并没有在
Meta的裁员会增加运营效率吗?

Tesla将新增一个“Tik Tok”概念?

起因:美国最高法院近日裁定维持对TikTok的禁令——如果TikTok的母公司字节跳动不出售该应用,美国将于1月19日(Trump就职前一日)强制关闭TikTok。然而,字节跳动已明确拒绝出售。1月13日开始,一些美国用户转移到新的社交平台,小红书登顶App Store免费榜第一。有传闻Tik Tok出售给Elon Musk:Tik Tok卖给马斯克,从情感上来看,貌似是中国、美国政府(包括Biden政府和Trump政府)、商业伙伴、Tik Tok自己,都能接受的一个结果;如果Elon购买了Tik Tok,也很有可能并入现有的X平台(但分品牌独立运营),然后再次IPO募资,毕竟收购Tik Tok也会让Elon产生巨额债务;这件事可能是中美之间的谈判,甚至可能还没有征求过Elon Musk本人的意见;就官方目前辟谣的态度,也并不像是可以很快实现的;即便是Tik Tok美国部分的估值,对Elon Musk来说都不是可以在不出售/抵押/置换 Tesla股份的情况下能收购的了的。因此如果Elon真有兴趣,可能对 $特斯拉(TSLA)$ 是利好(其实部分投资者已经开始在以此买入Tesla了),Tesla也新增一个“Tik Tok”概念?对Tik Tok来说,引入其他有政府背景,或者可以形成战略联盟的新投资者也是一个不错的选择。一方面可以规避自己被强迫出售的命运,另一方面可能进一步拓展自己的业务。Elon Musk只是媒体爆出来的一个说法,甚至有可能是Democrats媒体故意放风,反而打“反逻辑”给Elon Musk和Trump挖坑的做法。如果是China Gov提出来的,那更有可能是在给Trump情面的前提下,把水包丢回给目前苟延残喘的Biden政府的操作。
Tesla将新增一个“Tik Tok”概念?

1月9日临时休市日的期权套利机会

由于1月9日是今年特殊的“休市日”,所以出现了部分套利机会。1月8日盘中, $纳指100ETF(QQQ)$ 到期日为1月8日和1月9日的两份平价期权(ATM)(主要集中在515行权价)出现了一定的套利机会。因为1月9日休假,所以1月9日到期的期权会以1月8日的收盘价结算,按BSM模型计算的两份期权的理论价值应该一样。但出现了价差。因此,假如买入1.8的515的put,同时卖出1.9的515的put,就能轻松吃下Premium。1月9日515PUT的表现1月8日当然这个价差并不是今天才出现,一直就存在。在1月6日收盘时,QQQ的515的1月8日到期的PUT均价为0.61美元,而同价格1月9日到期的PUT为0.66美元。理论上说,该操作也有一定风险:不确定最终收盘价会在多少,需要考虑的因素包括: $纳斯达克100指数(NDX)$ 尾盘的极端价格波动(历史出现过多次)、ETF和指数的跟踪误差、期权spread等;不确定Sell PUT的买方是否会提前行权(鉴于0DTE基本都是末日期权),不过历史上实际行权比例较低;不确定这个spread最终是否均值回归(convergence)我个人思考这个原因可能有以下几个不同价格的期权的流动性问题,1月8日(周三到期)比1月9日(周四到期,又休市)的交易量会更大;目前量化为主的市场中,机构的会严格按照算法中的计算价格进行,然而可能没有太过关注突如其来的1月9日临时休市日;两者在清算方面,行权有效期有区别,因此有可能出现少量的“放弃行权”的买方;而0DTE相对传统期权的特殊性也是这些差价来源的因素:对冲需求可能推高期权价格。作为对冲工具,许多机构交易者将0DTE期权用作其投资组合中短期风险,
1月9日临时休市日的期权套利机会

社会你木头姐,Palantir大跌前清仓

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 周二跌近8%,而在此之前Cathie Wood的的方舟投资 ETF基金“清仓式”抛售了价值1500万美元的股票。目前 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 几乎已经没有PLTR的持仓了,而最高的时候,PLTR在ARK的Portfolio里占比超5%。去年底就开始清仓式减持,一直到1月,继续不断抛售。另外,大摩 $摩根士丹利(MS)$ 也在周一对该股进行了首次覆盖,给予“减持”评级和60美元的目标价。目前市场对PLTR的2025年预期并不高,认为Palantir的估值不可持续,以极高的倍数交易,市销率为64.7倍,预期市盈率为203倍,远远超过行业中位数。严重依赖政府合同,尤其是国防合同,由于终止条款和年度续约,造成收入不稳定,存在重大收入损失风险。而政府部门的降本增效在Trump任内在所难免,而且领导者是Elon Musk。增长放缓、大量内部人抛售,2025年可能会出现重大调整。当然,仍然有几个乐观的因素:联创彼得·蒂尔与当选副总统 J.D.Vance关系密切;美国政府的合同仍能持续;有潜力被纳入纳斯达克100指数可能,带来更多资金流入。因此,2025年的波动可能更大,且关键在于这些乐观于悲观的情绪被“Price-in”了多少
社会你木头姐,Palantir大跌前清仓
$英伟达(NVDA)$  怎么说呢,RTX50走性价比路线,不知道称不称得上是个好消息。 肯定能促使换新,并继续提升竞争力; 当然也有在为Q4增速放缓做铺垫吧,也有在为潜在的同行推出有竞争力的产品作准备。 $美国超微公司(AMD)$   当然,老黄的意思可能也想让投资者更多去关注应用层面,因为那可能是另一条曲线
可能是sell the fact?

去老虎APP查看更多动态