$英伟达(NVDA)$  等，如果跌下来就买入。跌的不多，等调整结束，持有。

周三(8月20日)想和大家分享的是对下周英伟达财报的预期，以及它对股价潜在影响的分析。英伟达作为AI领军企业，近年来一直被视作科技股最重要的一份财报，这次8月27日即将发布的财报自然也不例外。我们来好好的看一下。

140肯定是可以买的，毕竟ai还有一年热炒，等甲骨文，xA|负载累累时，炒作就到头了。

我空了2万股，你呢？

170一破肯定直奔160，接着看150守不守得住；守不住就惨了，120能不能撑都是未知数。 $英伟达(NVDA)$

亏了也只能死扛到底，用信仰安慰自己，你就是AI之王、芯片之王、半导体之王、市值之王，股价今年必破200！八月一定V回来！$英伟达(NVDA)$

从A股说起，先看下今日收盘后的红绿灯打分模型： 分数+4，比昨天多一分。 等权：+4 / 10；按权重归一：≈ +3.6 / 10 结论：牛市仍在推进（中期推进段），但节奏放慢为主；短线情绪升温但未到极端。 细分数据是： 广度（>50d/NH−NL代理）：🟢 全市场**3600+**只上涨（涨多跌少），指数与广度同升。 NH−NL扩散：🟢 由上涨家数显著大于下跌家数推断为正向扩散。 价量（VR20/台阶量）：🟡 两市成交约2.41万亿元，较昨日2.59万亿缩量但仍连续6日站上2万亿（“缩量上涨”），记中性。 风格接力：🟢 半导体/消费电子/白酒共振，非单一权重独涨。 两融热度：🟡 以8/18最新口径计，两融余额≈2.10万亿元并加速上行，偏热未极端。 北向趋势：🟡 今日权威当日净买卖额口径未见统一发布，按规则记中性；收盘后再观测趋势更稳妥。 ETF资金：🟡 未见“一边倒”的全市场净申购/赎回共振；ETF两融余额8/19继续增加，风险偏好中性偏暖。 期权情绪（PCR/IV）：🟡 当日缺权威即时报表，无极端迹象的公开线索，记中性。 期指基差：🟡 日度跟踪显示IM（中证1000）仍深贴水，但未见异常扩大，记中性。 估值/利率（ERP）：🟢 以沪深300 PE≈13.5（近日期）与中国10Y ≈1.79%估算，ERP≈5.6%，对慢牛仍友好。 从以上细分数据来看，牛市依然继续，且这次“控温”手法相对以往的牛市确实高明不少。 从操作手法来看，今天很多高标开盘跳水或者盘中跳水，市场高切低到白酒等低位股，尾盘又发酵了半导体。节奏符合昨天文章的预期。 或许目前没有轮动到你的板块，但是在牛市继续的情况下，市场总会雨露均沾，没有必要追来追去。 在一个大概率会轮动到的板块，找好买点，做T降低成本，发酵

作者/星空下的烤包子 编辑/菠菜的星空 排版/星空下的绿豆汤 就在最近一段时间，随着全球科技巨头不断加码AI，在#算力这条超级赛道上，几个细分领域获得了投资者的高度关注。 其中，伴随数据中心、算力设备的#散热问题日益突出，#液冷技术 成为了重点关注的一条赛道。比如#欧陆通（300870）的股价直接起飞，#方盛股份（832662）、#高澜股份（300499）、#会通股份（688219）等企业也都全线飘红。 欧陆通股价变化（来源：百度） 那么，液冷服务器作为当前“散热革命”的重要解决手段，行业发展到底如何？是什么让其最近迎来了上涨呢？笔者今天就带你来一探究竟。 一、高增长，几乎成为必然 最近，#AI赛道 的重要参与者之一的英伟达，旗下GB300系统已经交付。据悉，该系统集成72颗NVIDIA Blackwell Ultra GPU和36颗基于Arm架构的Grace CPU。最重要的是，系统全部采用了液冷散热技术。 这算是给液冷技术的支持者打了一针“强心剂”。毕竟，液冷技术相较于目前市面上更常见的风冷系统，散热效率更高，设备体积较小。从几百瓦的CPU服务器到几千瓦的GPU异构服务器，热功耗提升超数十倍，液冷服务器逐渐从幕后走向了台前。 如果进一步拆分，液冷系统可以分为冷板式、浸没式、喷淋式，其中冷板式液冷是最主流的液冷方案。据专业机构预测，其市场占有率未来将进一步提高。 此外，政策方面，也是支持液冷技术从“可选”到“必选”。就比如到了今年年末，全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下，液冷技术就成为了重要“助推器”。 政策对液冷的相关要求（来源：格隆汇） 从真实的数据来看，去年我国液冷服务器市场继续保持快速增长，市场规模达到23.7亿美元，与2023年相比增长67.0%，这个增长率可以说放在任何行业都是首屈一指。展望未来，我国液冷服务器市场年复合增长率将达接近5

作者/星空下的牛油果 编辑/菠菜的星空 排版/星空下的蛋黄酥 近期，全球#制造业 代工巨头工业富联（601138）股价涨势惊人。一方面缘于大盘回暖，另一方面缘于业绩报喜。根据新鲜出炉的中期报告，2025年上半年，公司营收同比增长约35.58%，净利润同比增长约38.86%。双重因素推动下，截至8月15日，公司市值已近9000亿元，成为最近七年来最高。 难怪股民戏言，曾经的工业富联你爱理不理，现在的工业富联你高攀不起。 来源：亿牛网 详析工业富联业绩增长的原因，主要是#AI服务器 的拉动。虽然收入规模大幅增长，但其实低毛利率仍是其硬伤。 一、消费电子倒下，AI服务器接力 分析工业富联，就不得不提#富士康。2018年，富士康将体系内的通信网络设备、云服务设备及精密工具和#工业机器人 业务及相关资产，打包并以工业富联的名称在A股上市。基于这样的背景，大家对工业富联的业务应该也会有所感觉。 历年收入结构来看，2016-2023年间，通信及移动网络设备业务占据工业富联收入的半壁江山。通俗讲，所谓的“通信及移动网络设备业务”主要就是交换机、路由器和移动手机等业务。 来源：同花顺iFinD-历年营业收入 一直以来，此业务的发展，最大的特点就是大客户依赖。据2023年年报披露：2023年，公司前五大客户销售收入占比约为65.33%。公开信息显示，其中苹果相关业务占比约为35%-40%。换句话说，工业富联妥妥的果链企业。 来源：工业富联2023年年报 然而，最近几年，随着手机等#消费电子 进入存量竞争阶段，整个市场需求进入疲软期。再加上，贸易摩擦的不断加剧，相关业务发展受到了很大的影响。数据显示，2023年，工业富联收入同比降幅高达6.94%。 移动设备虽然倒下了，但AI崛起了。 据公司财报披露：在全球科技产业智能化浪潮驱动下，全球各大云服务商对AI基础设施投入增长，拉动AI服务器市场爆发增

$英伟达(NVDA)$英伟达缩量高位横着这么久，谁敢说昨晚的阴K不是大调整的开始？可以开始卖call了

$英伟达(NVDA)$大摩可以拉黑了，低位时看空英伟达，说微软机柜缩量，高位又说看多，还有10个多点涨幅，是客户要出货，提要求了吧。

Olga： 大家好，欢迎来到说财经《美股轮证实战攻略》节目！今天我们继续由法兴的Horace与大家分享美股和港股的轮动攻略。隔了一周没见，市场热点依旧不断，跟进一下炙热的恒生指数的情况。 恒生指数分析 Horace： 恒生指数最近表现如何？过去我们提到25,000点的目标，现在看来已经达到并站稳，但目前似乎在这个位置上有些「纠结」。上周三市场出现突破，突破了25,100点，随后在24,700至25,100点之间窄幅震荡。突破后的止损位置非常吸引人，大约在24,750点，潜在亏损仅200-300点，风险回报比达到1:2，相当不错。 然而，今天恒指又回到上周三的起点，约24,850点附近，出现了明显的拉回。这种「突破后拉回原点」的情况并不理想，因为如果有强劲的上升动能，应该不会拉回这么多。当前，恒指处于短期下降轨道（阻力约25,200点）和中期上升轨道（支撑约24,700点）之间。 操作建议： * 看多： 如果今天收盘能突破25,200点，则有转机，建议可考虑做多，支撑位在24,850点附近。恒指牛证63817（收回价24,508点，杠杆约40倍，风险可控）。 * 看空： 若无法突破25,200点并回落，可考虑短线做空，止损位设在25,200点附近，恒指熊证67058（收回价25,520点，杠杆40倍）。 * 当前策略： 按兵不动，观察收盘是否突破25,200点。若跌破24,700点，需警惕进一步调整。 Olga： 市场目前似乎对A股表现更为看好，港股和A股之间是否会有轮动效应？下半年能否互相促进？ Horace： A股近期表现稳健，甚至有加速上涨的迹象，但港股的节奏相对独立。7月港股曾有一波强劲上涨，但之后拉回50天均线（约24,600点）。目前港股尚未跌破50天均线，若跌破则需警惕更大调整。A股若能维持强势，港股可能在调整后迎来反弹机会，但若A股也出现调整，港股可能进一步下

Replying to @不要给我谈梦想:中国芯片？哈哈哈哈[捂脸]//@不要给我谈梦想:目前受到中国芯片的冲击才刚刚开始，这个季度的营收还是会非很高，还会有一波行情。随着中国芯片出口量越来越大，未来就不一定了，英伟达将会受到严重的冲击，除非英伟达出的新的高端芯片暂时无法取代

$英伟达(NVDA)$  目前受到中国芯片的冲击才刚刚开始，这个季度的营收还是会很高，还会有一波行情。随着中国芯片出口量越来越大，未来就不一定了，英伟达将会受到严重的冲击，除非英伟达出新的高端芯片暂时无法取代

英伟达设计中国特供版Blackwell？和中国特供版H20有啥区别？这种新闻就是骗散户做多的小把戏。我大胆预测：今晚英伟达继续跌。$英伟达(NVDA)$

500亿，大超预期10%，估计到这个数才会大涨。10%以内只能小涨，5%以内估计要跌，不及预期就大跌。 $英伟达(NVDA)$

$英伟达(NVDA)$人工智能发展的需求塑造了英伟达现在的市值，现在的英伟达和当初造消费显卡的英伟达区别的本质上是面对的市场容量变大了

$英伟达(NVDA)$这是伟大的AI时代，AI牛市，拥抱主线就是拥抱AI科技企业，和它一起成长。

作者/星空下的烤包子 编辑/菠菜的星空 排版/星空下的乌梅 就在这几天，资本市场迎来了狂欢，沪指创下了10年来的新高。而在一众飘红的板块中，有一个板块格外耀眼，那就是CPO（#共封装光学）。#CPO概念股 从5月初就开始一路上扬，直到最近也没有要停下的脚步。 CPO板块（来源：东方财富） 其中，#中际旭创（300308）、#剑桥科技（603083）、#方正科技（600601）等企业都实现了领涨。 简单来说，CPO就是一种集成了光学组件和#电子芯片 的模块，用于高速光通信系统中。本质上它将光学收发器、调制器、解调器等组件封装在一个模块内，再与芯片共同封装在同一个芯片包里面。 CPO示意图 那么，CPO为什么有这么大的魔力，让投资者们都疯狂押注这条赛道。笔者今天带你来一探究竟。 一、机遇与挑战共存 其实，CPO能火起来，必须要感谢AI技术尤其是大语言模型的快速发展。数据最能说明一切，全球AI训练算力需求每3-4个月翻一番，2012年以来已增长超过50万倍。 而光模块作为数据中心中实现光电信号转换的关键组件，其性能变得至关重要。此外，传统光模块在尺寸和集成度方面也很难满足数据中心日益紧凑的布局需求。在这种背景下，CPO技术逐渐从幕后走向了前台。 CPO的核心优势在于功耗大幅下降，相较光模块功耗节省达到3.5倍，而且信号连接损耗至少减少了80%。因此，专业机构也给了它更高的期待。据机构预测，到2029年CPO端口出货量将从目前的不到5万个增长到超过1800万个。 CPO降功耗的效果（来源：长江证券） 而看得更远一些，到2035年，CPO市场规模预计将超过12亿美元，未来十年的年均复合增长率将接近30%。这个增长速度，放在任何一个赛道上，都是非常惊人的。 然而，CPO作为下一代技术，坦率的说目前还处于起步阶段，在某些方面还有短板。比如成本一直居高不下。据笔者了解，当前1.6T端口的C