大家晚上好,我是刀哥。对了,各位同学应该都知道,我要谈拼多多了。我个人对多多最著名的一次预测应该是下面这篇2022年11月份的文章(但其实这之前我已经连续写了很多应该重仓买入拼多多的逻辑的文章了),时至今日这篇文章在这里以及雪球上都是被谩骂的最多的一次:拼多多:未来市值或超过阿里今天晚上,拼多多公布了最新的业绩。拼多多3月20日公布最新财报,2023年第四季度营收888.8亿元,同比增幅达123%,市场预期798.74亿元;调整后净利254.77亿元,同比增110%;调整后每ADS收益17.32元,市场预期11.28元。美股开盘之前,拼多多大涨,但开盘以后,又迅速下来了:今天我简单分析下原因,以及分享下我个人的一些看法。1. 财报显示第四季度,平台在线营销服务和其他收入为486.76亿元,同比增长57%,交易服务收入为402.05亿元,同比增长357%。这个数据还是炸裂的,虽然去年同期的时候我们还没放开,但这个数据也是超过市场预期的。2. 拼多多的货币化能力再次增强,几乎是电商平台中最强的,没有之一,这个交易服务收入为402.05亿元,同比增长357%,可见一斑。交易服务收入主要包括:主站商品佣金、百亿补贴佣金,多多买菜以及Temu的佣金收入。3. Temu不是再造一个拼多多,而是再造很多个拼多多。很多人是知道Temu很强,感觉可以再造一个拼多多,但是我个人不这么看,我个人的感觉是这里不是再造一个拼多多,而是再造多个拼多多。Temu在全球有50个站点都已经上线了,其中最重要的是美国站点以及欧洲、日本等发达国家站点。我一直强调一个观点:全球市场,特别是欧美市场是比中国市场更大的市场,如果TEMU可以打开更大的市场,单独一个美国版的Temu就应该值好几个拼多多,目前Temu美国业务占比整个Temu大概是50%-60%。今年2月,Temu在超级碗的投入已经超过