英特尔

$英特尔(INTC)$ 看到多少？

Replying to @知行前行:牛🍺 老板赚翻了//@知行前行: $闪迪(SNDK)$ $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ $英特尔(INTC)$ 好像只能分享一个持仓！但是这三个，我都买啦

感觉这次 $美国超微公司(AMD)$ 财报确实挺猛，营收、利润、指引全线超预期，盘后股价直接拉升16%。 先看数字 一季度调整后 EPS 1.37 美元，高于市场预期的 1.29 美元； 收入 102.5 亿美元，高于市场预期的 98.9 亿美元，同比增长 38%； 净利润 13.8 亿美元，去年同期是 7.09 亿美元，利润端也明显改善。 二季度指引也很强，公司预计收入约 112 亿美元，高于市场预期的 105.2 亿美元。所以财报后股价大涨，也不难理解。 数据中心业务加速增长 一季度 AMD 数据中心收入 58 亿美元，同比增长 57%，增速比上一季度明显加快。Lisa Su 表示数据中心业务已经成为公司收入和利润增长的主要驱动力。背后主要靠两块：EPYC 处理器和 Instinct GPU。说白了，AI 资本开支还在继续往 AMD 身上流。 过去市场看 AMD，更多是把它当成“英伟达平替”。但现在这个逻辑需要升级一下。AMD 不是只有 GPU，它还有 CPU。随着 Agentic AI 发展，算力需求也不再是简单粗暴地堆 GPU，CPU、内存、互联、能效和整机系统都会变得越来越重要。 这也是为什么 AMD 和 Intel 上周宣布合作推进新的 x86 指令集后，市场反应比较积极。这个新功能叫 AI Compute Extensions，目标是提升性能和能效，把计算密度提升 16 倍。换句话说，AMD 现在想讲的故事，已经不只是“我也有 AI 芯片”，而是“我能提供更完整的 AI 基础设施方案”。 今年下半年，AMD 还计划推出面向 AI 数据中心的整机柜级系统 Helios，对标英伟达的 Grace Blackwell 和 Vera Rubin。更关键的是，OpenAI 和 Meta 已经签

Palantir 这次财报确实挺猛的，营收、利润、指引全线超预期，管理层还提升了今年全年的营收和现金流预期。 先看数字，基本没什么好挑的。 一季度调整后 EPS 0.33 美元，高于市场预期的 0.28 美元； 收入 16.3 亿美元，高于市场预期的 15.4 亿美元，同比增长约 85%，这是公司上市以来最快的增速； 净利润从去年同期的 2.14 亿美元，直接干到 8.705 亿美元，几乎翻了几倍。 除了吊炸天的业绩之外，公司还上调了全年指引，预计 2026 年收入达到 76.5 亿至 76.6 亿美元，同比增长 71%，高于市场预期的72.7 亿；全年调整后自由现金流预计达到 42 亿至 44 亿美元，高于市场预期的的 40.5 亿美元共识，这个数字放在软件公司里，确实非常夸张。[666][666] 分业务看，美国政府业务依然是基本盘，一季度收入 6.87 亿美元，同比增长 84%。美国商业业务更猛，收入 5.95 亿美元，同比增长 133%。虽然商业收入略低于市场预期，但这个增速已经没什么好黑的。公司过去一个季度还宣布了和 Airbus、Bain、GE Aerospace、Stellantis 等公司的合作。 商业客户数量也很能说明问题。过去 12 个月，Palantir 商业客户达到 1007 个，同比增长 31%。剩余履约义务达到 44.5 亿美元，去年同期只有 19 亿美元，这意味着未来还有一大块收入已经在路上了。当然，Palantir 最大的问题也很简单：估值太贵。 我对这份财报的理解是：Palantir 业绩没问题，AI 商业化也确实跑出来了。真正的问题在于，股价已经提前吃进了太多想象空间。从 2022 年底以来，股价已经涨了大约 23 倍，即使今年回撤了 18%，市场给它的预期依然非常高，这也就不难理解财报后的price-in了。 这家公司也很难用传统软件公

必须出游啊…刚回来

大概率开平吧，利好出尽了，amd惯常走势是高开低走$美国超微公司(AMD)$

@有棵树 太牛了 关注你了

上次英特尔财报，我的判断是：Q4 能看，Q1 难看，当时市场最担心的倒不是赚不赚钱，反而是 18A 良率、供给节奏和 Foundry 兑现能力到底靠不靠谱。说白了，英特尔前面几年最缺的不是故事，而是“你说到能不能做到”。现在 Q1 财报出来，这个问题基本算是有了答案：供给坑在补，18A 也开始进入主流产品，市场接下来要看的是“能不能持续兑现”。 $英特尔(INTC)$ 具体来看 英特尔 Q1 NON- GAAP 营收 136 亿美元，同比增长 7.2%，高于分析师预期的124.2亿美元 NON- GAAP 毛利率 41.0%，比指引高 6.5 个百分点；Non-GAAP EPS 0.29 美元，同比翻倍，超过分析师预期的0.01美元。而且已经连续第 6 个季度超出指引上限。 一、Q1 好在哪？——毛利率回来了 这次最亮眼的要数毛利率了，41% 的NON- GAAP 毛利率，对英特尔来说非常关键。因为过去市场不信英特尔，核心原因之一就是它一边要投先进制程，一边要烧 Foundry，一边还要守 PC 和服务器份额，最后利润率被挤得很难看。 如果一家重资产半导体公司毛利率长期起不来，那后面所有故事都很难讲。你可以说 18A 很先进，可以说 Foundry 未来很大，也可以说 AI 服务器还需要 CPU，但最后都要落到一个问题：这门生意到底能不能赚钱？ 这次毛利率明显超预期，说明英特尔至少在产品价格、供给效率、成本控制上有改善。上次最担心的是 Q1 供给不足会拖累利润，这次看下来，供给不但没有拖累业绩，而且还帮助毛利率打了一个漂亮的反击。 但也别高兴太早。Q2 指引里，英特尔给的NON- GAAP毛利率是 39%，比 Q1 的 41% 低了 2 个点。也就是说，Q1 的毛利率惊喜不一定能线性外推。接下来

$英特尔(INTC)$  确实有点猛

感觉这次财报还是喜忧参半，尽管净利有明显改善，但是能源业务不及预期，外加250亿的资本开支，资本市场还是不太买账。 $特斯拉(TSLA)$ $2倍做多TSLA ETF-Direxion(TSLL)$ $1.25倍做多TSLA ETF-GraniteShares(TSL)$ 先看看营收和净利润， 特斯拉1季度每股收益为 41 美分，超过LSEG分析师预期的 37 美分。 特斯拉1季度收入为223.9 亿美元，低于LSEG分析师预期的 226.4 亿美元。 特斯拉1季度汽车毛利率 (不包括环境监管信贷销售) 为 19.2%，净利润也从一年前的 4.09 亿美元 (每股 12 美分) 增长至 4.77 亿美元 (每股 13 美分)，不过细扒一下可以发现，毛利里包含4.8亿的一次性收入。 特斯拉1季度总收入同比增长 16%，高于去年同期的 193 亿美元。汽车业务收入也同比增长 16%，达到 162 亿美元，高于去年同期的 140 亿美元，较之前有所好转，不过交付整体不乐观，特斯拉公布第一季度汽车交付量为 358,023 辆，低于上一季度，同比增长约 6%，这块主要是受产线升级所致。 让我比较意外的要数能源收入，财报前，市场对于能源业务普遍期待比较高，没想到本季度这部分收入只有 24.1 亿美元，较去年同期的 27.3 亿美元下降了 12%。 除了能源业务表现不如人意之外，资本支出是另一雷点，本季度资本支出从去年同期的 14.9 亿美元跃升 67%，至 24.9 亿美元。Taneja 在电话中表示，今年资本支出将突破 250 亿美元大关，高于 20

也没信吧

看不太懂

mark一下特斯拉 和英特尔

我是指数信徒

$MANYCORE TECH(00068)$ 看到多少？

intc 真的可以$英特尔(INTC)$

长期sp