$来福谐波(03952)$卖铲子的人起不来？

截至7月1日凌晨收盘，美股三大指数实现全线上涨，AI技术的外溢效应仍是核心驱动力，多家龙头企业股价创下阶段新高。中概股方面表现分化中偏强，金龙指数收涨0.63%，禾赛科技以15%的涨幅领跑。 个人觉得比起这些数字，更值得琢磨的是背后的风向—— 2026年，AI正在经历一场从"虚拟"到"物理"的范式迁移。ChatGPT改变了信息流，Sora改变了视频流，而物理AI，要改变的是物质流——让AI从屏幕里走出来，真正去操控机器、驾驶汽车、管理工厂。 孙宇晨第三次喊话："未来三年唯一的主线是物理AI。"前两次他押中英伟达240倍、存储50倍。英伟达黄仁勋在6月股东大会上把物理AI定义为"下一波增长赛道"，波场DAO把AI基金从1亿美元急速扩容到10亿美元。 钱，正在从数字世界涌向物理世界。现在的拉涨，只是序幕。 物理AI不是概念，是一整条软硬件协同产业链 很多人把物理AI当成"机器人概念股"来炒，格局小了。 物理AI的本质，是让AI理解并操控真实世界。它不是某一个模型，而是从算力芯片→传感器→模型数据→仿真软件→机器人本体的完整闭环。 五大环节缺一不可： 算力与芯片——物理AI的大脑皮层 GPU、边缘计算、机器人专用计算平台，是物理AI的"中枢神经"。英伟达Jetson Thor、地平线征程系列，构成了机器人决策的算力底座。 传感器与执行器——物理AI的五官与四肢 摄像头、雷达、力觉传感器、电机、减速器——这是物理AI感知和操控物理世界的"身体"。没有高精度传感器，AI就看不见摸不着；没有可靠执行器，AI就没有行动力。 模型与数据——物理AI的认知系统 视觉模型、世界模型、VLA（视觉-语言-动作模型）、训练数据——这是物理AI"学会做事"的核心。 物理AI最大的瓶颈不是算法，是数据。真实世界的空间数据稀缺、昂贵、难以获取。谁能把空间数据从"奢侈品"变成"标准资源"，谁就卡住了物理A

$地平线机器人-W(09660)$别人追高我蹲着，就信一件事：能装进十万级家用车的芯片，才叫真本事。地平线，我等你放量那天

$金嗓子(06896)$看得我都快睡着了，这票真是个稳字当头

2026年6月29日，港交所披露了一则重磅消息——厦门瑞为信息技术股份有限公司（以下简称"瑞为技术"）正式启动招股。联席保荐人是华泰国际、建银国际及农银国际，阵容相当扎实。 说实话，最近港股的18C章公司有点多，AI制药、自动驾驶芯片、大模型……看得人眼花缭乱。但瑞为技术这个标的，我觉得有几个点值得单独拎出来说道说道。如果进展顺利，它将成为港股"视觉具身智能"赛道的首个挂牌企业，稀缺性这块拿捏住了。 这家公司到底是干什么的？一句话：给机器装"眼睛"，现在还要长"手" 瑞为技术2012年成立，创始人詹东晖是前**研发高管，团队底子很硬。公司定位很清晰：面向企业客户提供视觉智能技术和产品的AI公司。 核心技术分三层：最底层是计算机视觉算法、光学成像控制和大规模数据集这些基座技术；中间层是AI ISP和多传感器融合这类融合技术；最上层是认知决策引擎、光学成像系统、交互执行单元和数据中台这些组件技术。基于这套全栈能力，公司搞出了三大视觉智能体：RecoSee（感知）、RecoAware（认知）、RecoThink（推理）。 但最让市场兴奋的不是这些"老本行"，而是它的战略升级——从"视觉感知"向"具身执行"跨越。 2025年9月，公司发布机场行李转运机器人"晓蚁"系列；2026年4月，推出VTFLA端到端具身大模型，已经启动轮式腿人形机器人研发。用行话讲，这就是"做眼睛的公司正在长出手"。 我翻了一下，2026年4月瑞为技术还拿了LeadeRobot具身智能行业应用标杆奖，同榜的有宇树、智元这些当红炸子鸡。这说明什么？说明行业认可它的技术路线，不是PPT概念。 核心壁垒：垂直市场的"隐形冠军"，客户粘性极强 瑞为技术的护城河，我总结为三点： 民航领域的绝对龙头地位。 根据弗若斯特沙利文数据，按2025年收入计，瑞为技术在中国民航企业视觉智能产品市场排名第一，市场份额8.7%。全国4

$瑞博生物-B(06938)$ 入通后内资就能进来接了，流动性上来估值修复一波不过分吧？

随着2026年成为A股市场可持续发展报告强制披露的首个年份，沪深北三大交易所已明确要求首批纳入强制披露范围的企业，须在每年4月30日前提交上一年度的可持续发展报告。作为重点行业之一，汽车领域共有七家整车企业被列入首批强制披露名单，包括比亚迪、上汽集团、长安汽车、长城汽车、广汽集团、赛力斯和江淮汽车。截至规定期限，这七家企业均已按时完成2025年度可持续发展报告的编制与发布工作。 从已披露的报告内容来看，国内汽车行业在环境、社会和治理（ESG）信息披露方面已初步构建起基础框架，但整体质量仍有待提升。多家企业的报告显示，行业普遍存在量化数据不足、环境合规信息透明度较低、循环经济相关指标披露薄弱等问题。例如，部分企业在碳排放核算、水资源利用效率等关键环境指标上缺乏具体数值支撑；在供应链管理、员工权益保护等社会议题方面，披露内容多以定性描述为主，难以满足投资者对精细化信息的需求。循环经济领域的实践成果，如废旧零部件回收率、材料再利用率等数据，在多数报告中仅以概括性表述呈现，缺乏可验证的量化依据。 $赛力斯(601127)$ $赛力斯(09927)$

$金嗓子(06896)$拿久了反而习惯了这种节奏，挺好的

$找钢网-W(06676)$说实话AI这块确实做得不错，央视都报了，但我感觉市场现在对钢铁电商有偏见，只要赛道不被认可有啥利好都白搭

$HASHKEY HLDGS(03887)$ 长线拿HashKey真需要信仰，每天看着它上上下下心电图，但一想这是押注整个香港Web3的未来，这点波动算什么，熬得住出众，熬不住出局

$地平线机器人-W(09660)$近 5 亿回购落地，管理层对公司长期价值还是有底气的

$瑞博生物-B(06938)$ 不跟风炒概念，就看RBD4054的数据能不能打，打穿了就是大肉

$来福谐波(03952)$谐波减速器第一股，希望你能跟上绿的

$深圳市丰宜科技集团股份有限公司（临时代码）(91510)$丰宜不碰批发、不做自营品、不收加盟商，全部直营。看上去收窄了变现路径，实际上避开了大多数无人零售公司走向失控的路。跟顺丰死磕物流一个道理——摊子铺太大，反而守不住任何一摊。

$金嗓子(06896)$今天没事算了一下这几年的分红，加起来还真不少。成本都降下来一大截了，这么想心里好受多了

$赛力斯(09927)$拿了三个月了，再拿拿吧，机器人量产还早呢