图片 长三角MOMO 当一家大模型公司不再执着于登顶榜单，却还能持续抬高估值时，真正值得追问的，已经不是它的模型能力，而是它是否正在接近一种基础设施位置。Kimi，可能正走在这条更慢、也更危险的路上。 Kimi又融资了。 月之暗面新的投前估值已接近48亿美元，而在几周前，投后估值还是43亿美元。 我看到这个消息，第一反应是困惑：它凭什么一个月溢价5亿美元？ 模型榜单上，它不时冲上开源榜单的榜首，但第一的王座更替太快；社交媒体上，也很久没看到那种“吊打同行”的ahademo。相比之下，其他大模型公司要么更激进，要么更热闹，要么更会制造存在感。 特别是考虑到这样一个背景：在当前这个时间点，大模型还能融到钱，已经是一件相当不容易的事情。 比如，王小川带队的百川智能，在发布初期声量极高，但最近一次公开融资信息已停留在较早阶段；零一万物在成立初期完成多轮融资后，近一年也鲜少再有新融资披露。 它们并没有消失，也谈不上失败，只是资本不再像早期那样持续加注。也正是在这样的背景下，Kimi 还能在短时间内连续抬高估值，才显得值得拆解。 排除掉“资本疯了”这个选项，我们看漏了什么？ 首先，如果从“大模型现在谁能力最强”这个角度看，Kimi确实很难让人立刻想到。但如果换一个角度，把它放进一个更长的时间轴里，问题变为“未来谁会被反复使用”，它身上会出现一个很有意思的轮廓——它越来越不像一家明星公司，反而越来越像一种基础设施。 我想到一个类比：Kimi，正在成为大模型里的“滴滴”。 先讲两个例子。 在写这篇稿子之前，我在朋友中做了一圈调研：国产大模型中，最习惯用哪个。大部分人不出所料的答案是豆包和DeepSeek，还有很多人选择了千问，不过，还是有朋友郑重其事地推荐了Kimi。 有个朋友是在咨询公司做策略，日常工作基本就是三件事：读材料、拆逻辑、写东西。 他最早接触大模型的时候，用的是那种“对话能力

图片 长三角MOMO 工业革命中，蒸汽机从第一次转起来到“真能干活”，花了17年。而AI自1956年诞生，到了今天，具备泛化理解能力的 AI才终于开始从屏幕里的“工具”，变成能跑、能搬、能飞的“行动者”。 黄仁勋在今年的CES的演讲中说：“物理AI不是未来，就是现在！” 在他看来，过去的几年，AI正在从理解语言走向理解物理世界。路上越来越多的智能驾驶的汽车，本质上就是一种AI与物理世界的结合，现在车自己可以用摄像头理解这个世界，并且做出判断，而机器人赛道的红火，也在加大这种融合，机器人开始像人类一样，在世界中行走。 这里面有一个很有意思的现象，为什么做车的公司，往往都还会选择做机器人，比如特斯拉，比如小鹏，车和机器人，两者之间，技术有什么相同之处？ 理解这个世界，并且做出相应的处置方案，车和机器人的身体并不重要，重要的是大脑，能不能有一个AI大脑，所以如今的车企或者机器人公司，其核心技术是AI能力，能不能有一套行之有效的理解模型。 特斯拉的故事，人人皆知，我们用一个国产品牌来举例，小鹏。 先说小鹏的人形机器人IRON。 现在，情况正在改变。上个月，我看上海办了一个具身智能技能大赛，机器人被扔进真实场景“干活”。我看着也挺拉胯的：插花比赛时，黄光灯一照，机器人把白玉兰认成向日葵，但是裁判说，“机器人的真实性能和适应能力，比预想的要好得多”，因为大部分操作不用人遥控，是机器人在自主完成。 比赛中，小鹏的IRON也徒手搬了15公斤零件，还自己调整姿势避免摔倒——不是靠程序员遥控，是它自己“想”出来的。看起来，硅基生命不再是实验室的摆设，离真能干活的“小工”已经很近了。 再看看小鹏的车。 就在1月8日，小鹏在广州开了一场全球新品发布会，同时推出了4款新车（2026款P7+、2026款G7、2026款G6和G9），打响2026年产品第一枪。这些新车里面，也都有物理AI的加持。2026

图片 长三角MOMO 多年以来，为什么乘客遇到机票问题，首先问责就是OTA？因为消费者的逻辑很简单，谁卖给我的票，我就找谁，很多OTA公司的高管私下无数次吐槽，哑巴吃黄连，有苦说不出，OTA为了流量无法丢弃机票业务，航司需要OTA在前面为自己挡掉很多客诉。 昨天携程被反垄断调查了，一时间出现了无数“天下苦携程久矣”的标题。 很多消费者层面猜测，这与大数据杀熟有关，尤其是机票这个重灾区，但是我个人的浅见，一定与这个环节无关，因为这个环节，OTA本质上是委屈的。作为一个常年出差党，一年最多飞过130+的人，在机票这个环节，消费者的很多槽点，我个人认为，其本质，是源自于全球航空业的交易机制。 全球的航空业，都有一个同样的问题：缺乏监管共识标准，航空公司自己说了算，各种霸王条款屡见不鲜。 其中，被吐槽最多的就是退改机制。 前段时间，我买了一张亚航的机票，后来因为有事，不能成行，提前一个月取消行程，结果退票的时候看到，全额扣款，后来索性没退，因为携程跟我说，如果飞机晚点了，可能能退回一部分钱，最后这班飞机果然晚点了一个小时，但是航空公司依旧不愿意退钱，理由是，晚点的时间不够长。 类似情况，数不胜数，消费者如果赶不上飞机，或者退票要收取各种费用，但是航空公司晚点或者取消航班，基本没赔偿。 消费者和航空公司，在购买机票的那一刻，理论上就是一个合同契约的开始，航空公司的任务是，在规定的时间内，把乘客，从A点准时送到B点，乘客支付相应的费用，乘客和航空公司之间，某一方如果不能履约，就应该扣除金额对等的款项，而现在的结果则是，扣除款项的天秤在全球范围内，都是偏向航空公司。 然后，就是规则都是航司说了算。 比如，票价的波动，那就更是家常便饭，随便找到一个航空公司的APP，如果你是团队出行，你买几张后，价格就会上涨，可以说是按照分钟的波动，所以很多OTA的机票大数据杀熟，很大程度上，是来自于航空公

图片 长三角MOMO 出了舆情，人们总骂企业管理差，涉事人员“素质低”，却没人问：这个人，过得好吗？ 今天有两个风马牛不相及的新闻：住客在全季酒店的毛巾里发现了用过的避孕套，乘客在曹操出行的车上丢了相机，司机不愿归还。 一个发生在床头，一个发生在后座——表面是卫生问题、道德纠纷，但戳中的是同一个痛点：一个服务型企业，其核心竞争力，就是对于履约终端的把控力。简单说，无非是酒店能不能管好布草大妈，出行平台能不能管好司机。 这几年，“末端暴雷”事件越来越多：酒店用抹布擦马桶、骑手往餐里吐口水……究其原因，都不是总部战略出问题，也不是技术漏洞，而是“最后一米”在某个瞬间“脱了轨”。 舆论总骂涉事人员“素质低”，却没人问：具体干活的那个人，过得好吗？ 我觉得，这些企业的员工，不能像胖东来那样，其核心是，过得太惨。 拿全季这事来说，酒店布草（就是毛巾、床单这些）的清洗和分装，通常外包给第三方公司，或者由年纪偏大的“布草阿姨”负责。她们每天要处理上百间房的用品，工资可能就三四千，干的是又脏又累的活，还常被当成“隐形人”。 在这种状态下，流程再规范，也架不住人心疲惫、疏忽大意，甚至有人觉得“反正没人看见，糊弄一下也没事”。这不是为错误开脱，而是说，如果企业只把一线当“执行工具”，不投入真正的尊重和保障，那所谓的“标准服务”就是纸糊的墙。 再说曹操出行那位司机。很多网约车司机并不是平台正式员工，而是“合作司机”，收入完全靠接单提成，平台抽成比例不低，还要自己承担油费、保养、保险。在高强度、低保障的环境下，有些人就会把“捡到的东西”当成额外补偿。这当然不对，却是现实。 提到员工待遇和服务质量，就不得不提到胖东来。于东来在2023年央视《对话》中提到：“员工不快乐，顾客就不会快乐。我们不是在卖商品，是在卖幸福。”还更直白地解释说：“员工的工资不能是‘凑合过’的数字，要让他们觉得‘这钱值’，才有尊

图片 如果一篇论文错信了“AI幻觉”，会造成多米诺骨牌效应，引发一连串的数据错误复发，怎么破？用魔法打败魔法，还是要靠AI工具。 开头讲两个故事。 第一个故事，关于普遍性。 现在的学生和老师，都在普遍地使用AI。前几天去亲戚家串门，他正在教育他闺女不要用AI写作文了，一定要自己写。结果她闺女特别委屈地方告诉他：这是老师让的，老师说写完之后，要传给AI，让AI给出修改意见。 前段时间，我去参加了一个大学教授和我们这些民间自媒体从业者的论坛，我特意问了关于使用AI的问题，答案是老师们也在普遍用AI做课件。 第二个故事，关于准确性。 前段时间，良渚的自来水事件，闹得沸沸扬扬，但是突然有个信息冲了出来，说农夫山泉在良渚有工厂，一时间快速发酵，幸亏事件查的及时，发这个微博的博主很快删除了信息，并且道了歉，说是AI上查到的信息，搞错了。一句搞错，差点给企业酿成大祸。 很显然，AI在过去的两年中，已经证明了自己能够给出比传统搜索更优质答案的能力，人们也更愿意毫无底线地相信AI的答案，这种相信，在教授、媒体、教师、学术界、科学界、行政公务中都普遍存在，但是我们有没有想过一个问题，如果AI在这些严肃学科领域，犯了良渚农夫山泉那个错，带来的后果会是什么？ 我觉得就是蝴蝶效应。 一个媒体报道，或者一篇论文，用错一个数据之后，会引发一连串的数据错误复发，最终彻底让AI陷入一种认知错误，误导后面所有的人，这是一个多米诺的关系。 百度文心，最近弄了一个“放心写”功能，大大提高了媒体和教育行业的AI使用确定性，我实话实说，之前为了确保数据不出错，我还是会对比几个AI一起交叉验证，然后再配合权威媒体的报道，确保自己不出错，现在有了这个功能，直接把写好的文章，传给文心，有什么问题直接就会给我标注出来，我在线就可以修改，二次再审。 这等于给每个写作者，加了一道风控，有没有数据错误，有没有政策解读错误，有没有论

图片 长三角MOMO 没有人，在生病的时候，还有心思去研究广告，辨别真伪。 几天前，我刚写过一篇文章，提醒阿福不要过度广告化。 没想到，蚂蚁阿福今天官方发布公开声明，澄清阿福的问答结果里无任何广告推荐，不搞商业排名，不受任何商业因素干扰。 是不是巧合我不知道，但不得不说，阿福挺勇的。我也就着这个事情，再来聊两句。 前段时间，跟一个老朋友在饭局上闲聊，他跟我讲了一个亲身经历，两年前，他身上突然起疹子，还伴随着拉肚子和低烧，结果跑到网上去查怎么回事，这不查还没事，一查直接被怀疑得了某种难以言喻的绝症，然后下面就是一堆医院的广告，我这朋友怎么想怎么不对劲，自己完全没有可能得这个病，结果去医院一检查，不过是荨麻疹。 那天我们聊到很晚，为什么在传统互联网的搜索中，“万物皆可大病”？父母只要过了60岁，每次上网搜点信息简直担惊受怕——这本质上是行业过度依赖广告模式酿成的：商业广告凌驾在了医学专业性之上。 互联网医疗健康直接面对的就是人的生命健康，在这件事上，到底是企业赚钱重要，还是人的生命更重要？所以，广告和信息准确性之间，必须要有一个界线或者平衡点。 没有人，在生病的时候，还有心思去研究广告，辨别真伪。 平常让我看看广告，赚我点钱就算了，我都生病了，快急死了，你还惦记我口袋里的钱，先让我好好活下去，好不好？ 幸好，抖音不做这一块，否则躺在病床上，不忘短视频的老同志们，该怎么办？ 阿福的声明，事实上映照出大健康行业可以走的两条路：一条路是继续走互联网时代的广告竞价老路，将用户的健康焦虑转化为点击量和广告收入；另一条路是通过专业服务建立信任，再探索可持续的商业模式，或者，就是用专业健康服务来赚钱，做特定的付费模式。 显然，阿福选的是第二条路。可以预见，当“无广告”模式成为主流时，健康咨询的习惯迁移，会成为必然。 目前，绝大部分人在有健康问题时，第一反应应该都还是去搜一下，搜索结果页满屏机

图片 长三角MOMO 豆包成功拿下了春晚，在这个举国同庆的时刻，AI除了要下载量和用户之外，能不能在防诈这一块，做点好事？毕竟，现在AI已经让虚拟和现实，傻傻分不清楚，每个人都陷入了要识别豆老师的窘境。 大头针火了，靠着“歌声中连布洛芬都止不住的痛”。 最早听到大头针，是他翻唱孟庭苇的《你看你看月亮的脸》，把本来那种含蓄的、小女生伤感的告别，生生变成了吼出所有委屈的宣泄。 除了这首，他翻唱的《很爱很爱你》《泪海》《星语心愿》等等老歌，也被各平台的算法疯狂推荐。 我就很好奇这么强的一位歌手怎么就突然出来了，搜了一下才知道，这是酷狗用AI技术打造的虚拟人。这个我真没听出来，问了一圈身边的朋友，很少有人知道大头针是个AI。 这让我想起来最近很流行的一个梗：“看起来又像豆老师的作品。” 这个说法，最早是网友对豆包等AI工具一些早期、略显生硬内容的戏称。但现在，它有了新的指代——一段特别工整的文案，一张有点“完美”但怪怪的图，或者一个反常识但乍看分不出真假的视频。 这个梗的流行，说明我们的眼睛和耳朵，在当前时代，需要训练出一种新的能力：分辨哪些内容可能来自机器。 但很遗憾的是，随着AI的进步，碳基和硅基内容“假假分不清楚”的时代，越来越近了。 不久前，小鹏就遭遇了一场“AI伪造”风波。当时，网络上流传出一段据称是小鹏参加车展的不雅视频，引发舆情。但后来根据警情通报，这是某人利用AI技术生成的虚假视频，这位被行政拘留了10天。 那段视频我此前也看到了，当时理性告诉我这肯定是假的，但眼睛是真看不出来。 不仅是小鹏一家企业被“豆老师的作品”所困扰，我梳理了下，AI仿真内容目前至少造成了四大危害。 一、最直接的危害是网络诈骗。 比如，湖北黄石的三位老人，他们接到“孙子”带着哭腔的求助电话，毫不怀疑地交出了数万元现金，因为电话那头的声音与孙儿一模一样。这种AI拟声骗局，成功率与危害性远非传统骗

图片 今天，在接受采访的贾国龙，内心已经坦然了，他说大不了回草原放羊，业务都调整了，涨了工资的西贝打工人也从阴影中走了出来，花更少的钱吃到了更好食物的消费者也开心了，这是一个多赢的结局。 认识你自己。德尔斐神谕上如此写到。 一个人，必须看到真实的自己，才能认清自己，事隔100天后，贾国龙再次出现在公众视野，接受了《南方周末》的深度采访，我们在一个58岁的内蒙汉子身上，看到了成长后的坦然。 如果没有这次负面，西贝可能缺少一面镜子，贾国龙自己坦言，一切的核心原因，是因为骄傲。 他的反思非常彻底，他说：“第一个错误是选择正面硬刚，说我宁愿不做生意，也要辨明是非，一定要起诉罗永浩；第二个错误是开放厨房；第三个错误是我在一个微信群聊里发言，回应同行关心，用了“网络黑社会”的说法。归根结底，都是因为冲动。还有一个更大的错误，是我长期忽视了顾客的声音。” 对于预制菜最大的质疑，他也终于想明白了。 他说：“按国家之前公布的定义，中央厨房预加工食品、主食、原材料预加工都不算预制菜，那么西贝门店里的都不算预制菜，但是，我确实不该用这一定义去对抗公众认知。 ” 贾国龙以为的自己，跟外界眼中的自己，是有认知偏差的，外界的质疑砸下来后，贾国龙理解的世界，跟世界理解的西贝，有很大争议，100天后，贾国龙意识到了所有问题，命运的十字路口开始出现，在错误面前，有些人死不悔改，走向消亡，有些人听劝，立刻改正，后面越来越强大。 之前，我们发过一篇文章《西贝还倒不倒闭了？》。 其实当时写这个选题，是抱着好奇心去的，我当时对西贝没什么认知，只是觉得这个事折腾那么久了，这个企业到底怎么样了？会不会门可罗雀，就此倒闭，于是就安排了一个人去私下了解情况。 但是结果却让我大吃一惊，这个企业不仅不会倒闭，而且似乎迎来了第二春，改革春风一片大好，门口有人变魔术，搞起了大促销，甚至还有小孩排队。 这让我想起了很多年前的3Q大战

图片 长三角MOMO AI已经在不知不觉之中，悄然无声地走入了人类的情感生活，走入了我们的社会，影响了人与人之间的感情，左右了人类的很多决策，当我们还在讨论AI是不是有很大泡沫的时候，殊不知，我们已经在AI时代了。 我有个朋友，最近爱上了他的上司，一个职场女强人，他花了三个月心理建设，终于表白了。在他表白后，他的女上司并没有拒绝他，也没有接受他，就这么一直暧昧着，保持着说不明道不清的关系，他很烦恼，没有办法告诉任何人这个事。 于是，他把他们之间的聊天记录，全部发给了千问，问AI这个女生到底什么意思，分析她的心理。 经过一周的文本分析后，AI给了他一个结论，这个女生不爱你，她之所以没有直接拒绝你，是因为觉得你能力很强，应该留在公司，怕直接拒绝后，伤了你的心，从而离开公司。她想留住你继续工作，但是对于感情，希望你知难而退，自己意识到不可能。 他为了加固这个答案，又把发给AI的聊天记录，发给了我。我看完之后，用我长达20年的渣男经验，得出的答案，几乎一致。 我和AI，都是他在这段情感经历中的参谋和树洞。 我恍然大悟，AI已经在不知不觉之中，悄然无声地走入了人类的情感生活，走入了我们的社会，影响了人与人之间的感情，左右了人类的很多决策，当我们还在讨论AI是不是有很大泡沫的时候，殊不知，我们已经在AI时代了。 人和AI已经开启了新时代，去年是元年。 人类为何会选择跟AI咨询问题？我觉得首先要明白什么是“树洞”。 多年以前，很多人喜欢交笔友，在远方有一个陌生人，倾听自己，但是，我后来问过很多人，你们会什么都说吗？答案依旧是否定的，对方是人，就不会绝对安全。 但是，我最近发现一个有意思的现象：人类在AI面前，会变得很诚实，把内心深处任何疯狂的想法，都告诉AI，然后问询答案。在人类看来，AI比人类更安全。 树洞之所以是树洞，是绝对安全。 前天，千问公布了2025年用户的十大高频使用场景：股

图片 长三角MOMO 很显然，资本并不认为中国“住”这个赛道里无利可图。可以不看好房地产公司，但是贝壳却可以被看好，赛道依旧存在，甚至后力可期，只是规则变了而已。 我有个朋友，最近准备结婚，但是迟迟不能下定决心是否买房，因为房价还是不太稳定，小两口自己犹豫，但是双方父母的意见却高度统一，必须买房，哪怕小，也要有一套房子。最终他们还是选择买房，求个安稳，只要不卖，是刚需，就无所谓亏还是赚。 “居者有其屋”。 这是引导了中国人几千年的观念，住建部数据显示，中国城镇家庭住房自有率达87.8%，远超美国的65.3%和德国的47.2%，也比同为东亚的日本60%高很多。 虽然，这几年房地产在中国快速降温，地产公司遇到各种各样的花式暴雷，但是资本市场真的彻底不再看好这块市场了吗？ 接下来，让我们看一组关于贝壳的最近十个月的数据。 ——10个月内，贝壳吸引了200亿港元市值的南向资金； ——高毅资产，今年第三季度增持贝壳约66万股美股； ——首域盈信在第三季度内增持贝壳约156.6万股美股； ——新加坡淡马锡三季度增持93万股美股； ——Baird Financial Group Inc、Vanguard、Wellington Management、JP MAM等国际知名投资公司从一季度到三季度均在大幅度提高贝壳持股比例。 很显然，在个人消费者还在犹豫不决的时候，全球资本已经嗅到了机会，他们很明确的知道一件事，中国的房地产需求还在那里，只是遇到了插曲，市场在等待和蓄力，现在已经可以开始建仓和布局了。 这些资本称得上“耐心资本”。 衣食住行，是人类生活不可或缺的板块，每一个板块都是万亿以上的大机会，这里面有阿里、京东、贝壳、滴滴、美团等超级巨无霸的平台型企业，这些公司，我们该如何看待？阿里是不是一家零售企业？芒格曾经质疑过，甚至悔恨过，但是如果他看到今天阿里在AI上的投入，大概率又回再一次后

图片 长三角MOMO 蚂蚁只需要控制好广告的比例，短期内不商业化，我相信很快会对百度的医疗健康份额形成巨大冲击，这几乎是一件必然的事情，因为没人喜欢在生病的时候看广告。 我很奇怪，为什么阿福是蚂蚁做出来的，而不是百度。 阿福，之前叫AQ，弄了半年，现在月活1500万，每天回答500万个健康问题，55%的用户来自三线城市以下地区，中研普华产业研究院数据显示，2025年中国大健康产业的市场规模将突破20万亿元人民币。 但是，我百思不得其解，在所有公司都卷全功能AI大模型的时候，为什么是蚂蚁率先找到了这个优质的细分领域，而不是百度，按说阿福，应该是百度做出来的产品才对。 第一，百度是国内最早全面布局AI的公司。 这是毫无置疑的事情，也是最早声称ALL IN AI的公司，因为百度对标的谷歌走的是这条路，百度和谷歌一样，在随后的日子里，都不是领先者，虽然跑得早，但是谷歌最近推出了Gemini3.0的新版后，江湖地位又不一样了。 李彦宏最近因为AI上了时代的封面，说实话，我至今也不敢下结论，说百度这家公司在AI上就彻底沦为了二流角色，毕竟跑得早，手里还有什么大招没放，的确不好说。 也许百度，也有自己的Gemini3.0。 从技术积淀上来说，百度做阿福，完全没有问题。 第二，百度是中国最了解互联网医疗体系的公司。 无论百度在互联网医疗上有多大的污点，但是能成就莆田系，能让无数人的流量涌入，就说明了在一个时间段内，百度是很多人不去医院看病的唯一选择。 我们很多人可能觉得有病问百度很傻，但是就在去年，我母亲有些头疼发热的时候，还是习惯性去百度搜索答案，并且拿着这个答案来跟我说明问题，百度问病，是有群众基础的，否则他们这一块收入，不可能一直高居不下。 多年以来，医疗板块收入，占据百度广告收入的比例，一直在10%以上，这是2015年魏则西事件后，最低的数据，在此之前一度达到30%以上，最近几年这

图片 长三角MOMO 当所有主播还是研究怎么带货赚钱的时候，李佳琦已经悄无声息的在综艺这一赛道里站住了脚，《所有女生的OFFER》已经做了五年，在薇娅离开竞争序列后，李佳琦的声音也随之降低，但是妨碍美ONE赚钱了吗？ 李佳琦这个骗子。 每年拍完《所有女生的OFFER》都说：拍这个太累了，今年是最后一期了。结果到现在是第五季了。 作为一个连快乐大本营都没怎么看过的“综艺白纸”，起初我“啃”这个一期200多分钟的大综艺，还是有点痛苦的。但看着看着也还行了，修丽可被彩棠KO了，彩棠被且初KO了，且初又被MISTINE KO了，还是能被带进节目效果里。 我为什么要看这个？ 是因为想做个双十一的流量复盘，有个同事和我说，要研究双十一必须要去看《OFFER》，因为现在很多女生都把它当成了双十一的仪式感，就像当年的快乐大本营是每周六的休闲仪式感。 回顾完这五年来的《OFFER》，又做了若干功课，我大概思考了下面这四个问题。 第一个问题是，综艺给李佳琦带来了什么？ “如果我不播了，你们怎么办？” 这是李佳琦曾经给他的团队说过的话。当时的语境是，他已经意识到，一个靠“OMG买它”撑起来的帝国，如果只依赖一个人的声音，终究是脆弱的。 而如今，李佳琦已经初步找到一条路，使得自己的团队减少对“李佳琦”个人的依赖。除了直播间的变化，综艺客观上也成为一个重要载体。 除了显而易见的“流量工具”作用，正在成长为商业系统的综艺，为美ONE带来三样长期资产。 一是“信任”从人格依赖（信李佳琦）升级为体系信任（信这套机制），从而让“李佳琦”从一个超级个体，变成一个可复制、可传承、可规模化的商业系统。 二是用户反馈变成了可运营的数据。 街采、投票、弹幕、问卷……这些综艺里的互动，不止是为了节目效果，而是为了收集真实用户偏好。比如，《OFFER》前期通过数万份问卷收集用户对某品类的真实需求；节目中观众对两个品牌的P

图片 长三角MOMO 目前来看，AI时代，电脑的使用权重正在逐步增强，AI会改写现在所有办公环境，我们所有的工作软件可能都会被重新定义一遍，对于电脑的需求也会发生天翻地覆的变化，产品形态以及更换频次会提速。 年轻人，康柏、捷威、顶星、七喜，这些红极一时的电脑品牌，你听说过几个？ 对，他们消失了，在电脑漫长的发展岁月中，太多的品牌消失不见，但是也有很多品牌穿越周期，一直紧贴时代，比如苹果、惠普以及联想。 最近，《中国企业家》新发布了“2025年度影响力企业家”榜单。其中，我第一眼看到的是联想集团董事长兼CEO杨元庆，这家中国的电脑品牌，到今天已经整整41岁了。 图片 41年前，它诞生于中科院计算所一间不到20平米的小屋，后面穿越了PC普及、互联网崛起、移动转型多个周期，如今时代再一次来到了十字路口，AI成了所有科技企业无法避开的话题，那么在AI时代，联想集团又要如何与时俱进呢？ 我们首先定义，什么叫与时俱进？ 诺基亚为什么会消失？它什么都没做错，但是就是退出了手机市场，而且是从第一的位置快速跌落，这是一个典型的不愿意与时俱进的失败案例。 在科技市场，只要你一次战略错误布局，可能就会丢掉整个技术周期，移动互联网时代，百度、360这些PC时代的巨头没有跟上，结果就一直跟不上，腾讯则迅速从QQ切换到了微信。 AI时代，大部分的运算和功能需求，都在办公室中完成，很多功能并不是服务个人娱乐，更多的则是提高工作效率，电脑在这个时代，又会重新回到需求中心，那么这个机遇对于所有的电脑厂商来说，意味着什么？ 打开联想集团官网首页，他们的企业愿景已经变成了“智能，为每一个可能”，AI显然已经成为了这家公司最重要的战略布局。 跟上大的技术革命，提前布局，而不是墨守成规，跟上，就必须要有前瞻性。 联想集团是行业内最早提出AI PC概念并推出具体产品的厂商之一。联想对AI PC的定义远超“硬件配置的提

图片 豆包的想法是美好的，现实是残酷的，世界永远是慕强的世界，你又不是房东，我们都是混APP圈子的，装什么大尾巴狼，我的数据你想都别想，事情就是这么个事情。 据媒体报道，有用户在努比亚M153上使用豆包手机助手操作任务时，操作到微信会导致微信异常退出甚至无法登录。豆包和微信随后都证实了这个问题的存在。 豆包和中兴的合作只是一个灰度测试，就引发了一系列的APP无法调用的结果，意料之中。 这让我想起了很多年前的3Q大战，周鸿祎要在QQ上套一层皮，弄了一个扣扣保镖，结果Pony就说了，这是腾讯生死存亡的时刻。 前段时间，有个人去找我老妈，说要在她的房顶上装个太阳能板，说可以发电，每个月还给她钱，但是她还是拒绝了，房顶怎么能轻易给别人放这玩意。 是的，领地意识，今天的手机那块小小屏幕里，是这个世界上，最激烈的商业战场，全球最值钱的科技公司，聚焦在那块屏幕里的网络中，抢夺用户，现实是一个世界，互联网里又是一个世界。 所以，豆包的这个举动，我的第一反应就是，会有多少APP会把API接口持续性开放给它，或者说，为什么要给你？你又不是苹果，你也不是安卓，你跟我们一样，只是一个APP。 这从侧面反映了当下互联网生态的一个生态链，苹果和安卓在生态链的顶端，他们掌握着零件和操作系统，在最底层，是执牛耳者，然后就是微信、ins、抖音这些掌握着用户最多时长的社交软件，再往后才是电商、外卖、打车、支付等等。 杀到最底层，几乎是所有科技公司的梦想，从PC到移动互联网，人们肉眼可见的看到了一场财富的迁移，这一次从移动互联网到AI，这种迁移会不会复现？ 回过头看苹果，到底是因为硬件的成功，成就了软件生态，还是软件的成功，反哺了硬件？我的答案是，先有了划时代的硬件，才成就了软件生态，如果还是诺基亚的那种交互，就不可能革掉塞班的命。 豆包的这个想法一定是超前的，这件事情更适合苹果或者谷歌去干，他们掌握着底层的操

图片 长三角MOMO 栽树和乘凉之间，隔着的是漫长的时间，千问APP今天的成功，其实本质上是阿里生态的一个前台效应，衣食住行的覆盖取代了谷歌为首的搜索模式，千问App的出现，给出了搜索以外的答案。 出师即巅峰。 千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek等等“前辈”，成为史上增长最快的AI应用。 作为“后发者”，千问为何能在应用层率先冲线？ 生物学有个词叫“趋同进化”——不同的生物，为了适应相似的环境，会各自独立演化出外表和功能很像的器官。比如鲨鱼是鱼，海豚是哺乳动物，但为了在水里游得快，都长出了流线型身体。不过，它们的内在结构其实完全不同。 阿里的千问和谷歌，看上去都成了“全栈AI巨头”，但其实也是不同路径下的“趋同进化”。 外表相似，内核迥异。 1 同个牌桌上的“超级玩家” 前几天看到一个朋友圈，一个同行年初买的阿里股票，到现在接近翻倍了，他说：想给查理·芒格老爷子烧纸带句话：阿里已经不是“该死的零售商”了。 这句调侃的起因是，当年老爷子重仓阿里结果大面积亏损，总结原因时说了一句名言：“我没有意识到它仍然是一个该死的零售商”。 阿里确实变了。 在资本市场和投资者的认知里，支撑这家企业核心价值的，甚至不是迅速崛起的淘宝闪购，而是以云服务和AI为核心的成功转型——在世界范围内已经成为AI牌桌上的“超级玩家”。 就算和早已坐上这个牌桌的微软、谷歌相比，也不遑多让。 比如，比较从芯片到模型的“全栈能力”，谷歌有TPU芯片、Gemini大模型家族，还有搜索、Gmail、YouTube这一大堆应用，而阿里，也有自研AI芯片（含光、玄铁）、通义大模型家族（Qwen系列和Wan系列），加上淘宝、支付宝、高德、钉钉、夸克等等这些超级App。 更关键的是，大佬们都习惯“憋大招”。 当ChatGPT横空出世时，谷歌和阿里却出奇地一致——都选择

图片 长三角MOMO 舆情管理，与其说是内容管理，不如说是情绪管理。如今的西贝，公众沟通上从硬刚到示弱，学会了“讲人话”，这为社会情绪提供了一个新的、积极的情感出口。 目前来看，西贝大概率不会黄了。 上周末去逛西红门宜家，路过西贝的时候，发现基本满座了，不复一个多月前的冷清场面。 而在互联网的舆论场，记忆果然只有七秒，和鱼一样，最近西贝的正面内容越来越多，似乎一切正在向好，缓过劲的西贝，显然在试图修复品牌。 这说明，在西贝内部看来，前面的风波已经翻篇了。也就是，贾国龙对于这波舆情，已经“买完单”了，算是度过了本次危机。 那么，面对如此规模的舆情伤害，西贝为什么没有像很多企业那样一蹶不振？我们来分析分析，西贝怎么就没像三鹿一样倒闭。 第一个原因，是西贝的确没那么难吃。 西贝只是被质疑了预制菜，并不是食品安全问题，而且它也没那么难吃。 在9月份西贝出事之后，我和朋友们聊，还会不会继续去西贝时，有不少朋友说，还是会去，因为确实不难吃，特别是对于有孩子的家庭来说，西红柿的酸酸甜甜很适合。 其中一个朋友就说，当自己家娃听到西贝菜不好，还号啕大哭，她只能和娃说“还可以去吃啊”。很多有娃的家庭都是这样，孩子吃习惯了，只能不断充值。 西贝为什么有一个忠诚的“家庭粉丝”群体？除了作为王牌的儿童餐，菜品多是红烧、黄焖等咸香口味，没啥辣度挑战，从老人到小孩，接受度都非常高。稳定、干净、相对宽敞的卡座、应对小孩哭闹时服务员更高的包容度……这些也都是“家庭友好”的护城河。 此外，在餐饮企业的核心“底线”上——食品安全、供应链管理和门店运营，这些西贝没有致命错误。 对于一个家庭来说，选择西贝，选的不是惊艳的美食，只要不难吃，加上安全、稳定、不添乱，作为“家庭食堂”，大差不差就够了。 第二，他们在不断打折促销。 西贝是9月出的舆情，出现了一个多月的门店冷清，但在10月最后一周，有的门店就开始排队了，原因

图片 如果若干年后，有学者研究当今时代的“流量陷阱”，我建议可以把这个事件，叫做“奇瑞悖论”：奇瑞用一次最不“技术”、最不“理工”的翻车，为自己贴上了在流量世界最醒目的标签。 在2025年世界互联网大会上，尹同跃说：奇瑞“胆子较小”、“不敢抢前”，宁愿让别人跑在前面，他甚至用“没出息”来形容奇瑞在新技术装车方面的保守态度。 昨天，从天门山上滑下来的奇瑞似乎在反驳尹同跃的观点，老实人在如今乌烟瘴气的新能源车圈，也学坏了。 但这场狼狈的失败，反而让奇瑞意外站上了流量的顶峰。 让我们换一个视角看这个问题，如果奇瑞X3L昨天爬上了天门山，会引起这么多的关注吗？ 很显然不会，这背后折射出来一个中国新能源车圈的怪状—— 各路豪强之间的恶性竞争，引发了一系列的舆论放大，公众每天像等着看电视剧一样，看新能源的好戏，吃瓜心理扎堆，整个社交媒体上，充斥着各家车企的负面新闻。 这次奇瑞“幸运”的是，和以往其它负面往往遭遇全民声讨不同，奇瑞爬山拉垮后的舆论场，不知道好了多少倍。 我翻了下各平台的评论区，虽然也有很多人在嘲笑：“数据没输过，实战没赢过”“免费给路虎打广告”，但也有不少人出来辩护，“其实敢测就挺好的，人需要有面对失败的勇气”“动力是有的，只是轮子打滑”。 总体上看，更多的网友还是把这个事当做是一个乐子事，将这场事故加工成源源不断的梗图和段子。 现在的效果，奇瑞反倒不像是吃到了过度营销的苦果。评论两极分化，竟然还有人在评论区替奇瑞说话，反映出来的问题是什么？ 第一，奇瑞原本没有参与车圈的混战，树敌很少，没人干他。 很长一段时间里，奇瑞一直试图给自己贴上“技术控”“踏实做事”的标签，它的形象就是一个在实验室里埋头苦干的工程师，用数据和性能说话，并没有跟其他车企起冲突。 而很多同行，经常陷在你来我往的舆论修罗场中。比如，长城和比亚迪，双方因“排放造假”在网络上引发大规模口水战，甚至因此最

图片 长三角MOMO 势能其实很重要，互联网发展速度太快，腾讯、阿里、字节都有高光时刻，在这快速发展的过程中，品牌方自然是跟着风口走，哪里有流量，哪里有交易机会，就去哪里发展。 作为一个品牌服务方，今年双十一，我最大的感觉就是，陪老板来杭州走动的品牌人多了很多，饭局也多了很多，很多许久不来杭州走动的老朋友，今年都来了。 大家似乎有了一个共识，阿里的势能回来了，淘天在持续发力，要加大沟通。 品牌方办完正事之后，我们跟他们也有了一些交流的机会，话里话外的几层意思也很明确，前些年的电商市场经历了几次重要变化，拼多多的加入让下沉市场成为热点，直播电商的出现带来新的销售形式，抖音和快手也加入，还有美团等平台涉足即时零售，每一次的变化都促使品牌重新评估渠道布局，在多个平台间分散精力寻找机会。 那么，为什么品牌方今年又开始重新把淘天列为“头等大事”？ 第一，品牌方能够感觉到宽松和友好； 第二，淘宝闪购和AI带来的势能很猛； 第三，淘天要规模让利润的态度很明确； 第四，淘天现在的管理团队打法很清晰。 宽松和友好如何体现？ 一个做饮品的公司创始人跟我说得很直白，最核心的是，你有没有钱赚？第二点是，你的命在你自己手里，还是平台手里？ 各平台都没有全然放弃低价策略，品牌方需要在各大平台中找平衡，对于品牌方来说，逻辑也很简单，谁能给我卖更多的货，谁就能获得更好的合作条件，在这个过程中，需要处理定价权、流量分配、收入结算各种问题。 一个做宠物周边的创业者表达了几种担忧，你的货如果进了别人的仓，本质上，你的定价权就没了，你的整个价格体系的命脉不掌握在自己手里，比如主播带货，很多主播会在直播间乱许诺，带来很多麻烦，然后还有就是账期的问题，现在很多平台拖账期也很严重，让品牌方苦不堪言。 淘天在这个环节表现出来的宽松和友好，让品牌方感觉到了安全感，货、钱在自己手里，允许私域流量发展，算下来之后，交易额和利润

2025年11月5日，以“涌现 Emergence”为主题的2025小鹏科技日在广州小鹏科技园成功举办。活动现场，小鹏汽车围绕“物理AI”发布了四项重要应用，包括小鹏第二代VLA、小鹏Robotaxi、全新一代IRON，以及汇天两套飞行体系。   发布会上，小鹏官宣大众成为第二代VLA和芯片首发战略伙伴，高德成为小鹏Robotaxi的首个全球生态合作伙伴，宝钢成为小鹏机器人IRON项目的生态合作伙伴。这几项AI应用已有明确的量产计划，“物理AI”时代触手可及。   小鹏汽车定位升级——成为面向全球的具身智能公司   在发布会现场，何小鹏表示，当数字世界和物理世界融合，将催生“物理AI”。   基于近十年的技术积累，小鹏构建了全栈自研的物理AI体系，覆盖芯片、操作系统（大模型）、智能硬件等多个领域，将为小鹏汽车在AI汽车、Robotaxi、人形机器人、飞行汽车等具身智能载体上的落地提供技术底座。   以技术创新为核心驱动力，小鹏汽车将扎根物理AI领域，并不断拓展技术边界，加速成为“面向全球的具身智能公司”。     小鹏第二代VLA重磅发布，探索全新物理模型范式   本次科技日，小鹏汽车正式推出第二代VLA，也即小鹏首个量产物理世界大模型，去掉了“语言转译”环节，首次实现从视觉信号到动作指令的端到端直接生成，该模型可跨域驱动汽车、Robotaxi、机器人、飞行汽车。   第二代VLA依托于小鹏汽车的3万卡云端算力集群，学习能力大幅增强，基于此，小鹏汽车将发布「小路NGP」功能，显著提升复杂小路与混行环境下的智驾表现，如可识别交警手势、可提前应对红绿灯通行等。   2025年12月底，小鹏汽车将邀请先锋用户共创体验第二代VLA，2026年第一季度将面向小鹏Ultra车型全量推送第

长三角MOMO 我们无法见证地球文明的最终形态，但我们注定是横跨在碳硅两个时代之间的桥梁。小鹏、特斯拉这样的科技企业，正是这座桥梁的工程师，他们双手正在建造的未来，不是人或机器的胜利，而是碳与硅的共生。 很多人说，硅基文明终将取代碳基文明。 但看完这些天发生在小鹏IRON身上的故事，我更相信，未来的文明不是取代，而是融合——一个碳硅共生的文明正在成形。 当IRON腿上的“皮肤”与“肌肉”被剪开的那一幕，悲壮而又充满象征意义。 图片 这或许是，硅基智能在历史上，第一次需要以如此决绝的方式，向碳基生命证明自身的“存在”。我同意何小鹏所说的：“我希望这是她最后一次证明她是她自己。” 当一个机器人的“真实性”需要被如此严肃地讨论和验证时，它就不再仅仅是一个工具。它仿佛成了一个初生的、需要被承认的新生命形态。 这次自证，像是一个文明的信号——硅基生命，正以一种不可忽视的姿态，正式叩响我们碳基世界的大门。 而我们，正是这一切的见证者。 1 人类文明的进度条 人类文明，从来不以其构成个体论高低，而是以信息处理效率为尺度。 文明的每一次跃迁，本质上都是信息处理方式的变革。 文字的发明让知识可以跨越时空，印刷术让思想得以大规模传播，工业革命解放了人类的体力，信息技术革命则解放了人类的计算能力…… 文明演进之路，本质上都是信息处理效率的跃升——人类不断提升“感知（信息采集）—理解（信息处理）—行动（信息执行）”的效率，以更高效的方式来感知世界、理解世界、改造世界。 但在这个过程中，有一个核心始终未变：人类始终是那个唯一的、不可替代的“操作者”：我们发明了锄头，但还是要亲手握持；我们造出了汽车，但还是要亲自驾驶；我们创造了计算机，但还是要手动输入指令。 直到现在。 在小鹏科技日的舞台上，“物理AI”的提出与展示，标志着这条信息链路首次有可能实现不依赖人类的完整闭环。 那么，什么是物理AI？它并非