港股科技股涨跌互现，截至发稿，小米集团-W涨超7%，再鼎医药、哔哩哔哩-W、京东集团-SW涨超1%。 相关ETF方面，香港科技50ETF（159750）实时涨0.58%，盘中成交1130万元，换手率9.4%。前一交易日，香港科技50ETF（159750）获资金净流入139万元。 中概互联ETF（513220）实时涨0.31%，盘中成交1513万元，换手率达18%。 兴业证券全球首席策略分析师张忆东在最新研报中指出，中国资产风险溢价过高，属于被错误定价，往后面来看，有希望在今年出现比较明显的回落。对于中国股市，今年的基本面和估值都有望实现戴维斯双击，无论是A股的沪深300或上证综指，还是恒生指数，都有可能回到去年的高点，甚至超过去年的高点，当前才刚开始。 张忆东认为可关注两类资产。 一类是高股息资产，另一类是高质量盈利资产，今年要从三个维度寻找具有时代红利的核心资产。 第一，从老百姓的角度来看，高性价比消费时代来临了，最看好互联网龙头。互联网龙头是今年港股核心资产行情的主战场。对现在的互联网龙头而言，他们的估值已经不是高高在上的成长股了，已经进入到是一个价值股的逻辑了，但是盈利的持续性稳定性反而提高了，回购的力度也在不断加大。 第二，出海相关的制造业卷王，特别是电动工具、家具、家居、机械、化工等。 第三，A股市场中的高端制造业，特别是那些可能受益于国家新一轮大规模设备更新投资的公司。

4月30日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《人工关节集中带量采购协议期满接续采购文件》。本次关节集采续约规则设定总体符合预期，复活价格线设定较为温和，有利于引导厂商形成稳定的价格预期。预计续约完成后，行业总体价格维持稳定，各厂商价差有所收窄。 国联证券观点认为，根据人工关节续约文件，进口厂家的年度意向采购量正逐步下降，国产厂家迎来较大发展机会。同时各品类续约价格较为温和，部分企业有涨价空间，后续看好关节品类国产龙头发展。 国信证券认为，财政端的政策落地有望推动设备更新采购行动的实质性开展。从时间节奏上看，从各地市政策出台落实到具体医院的采购还需要一段时间，对医疗设备采购的促进有望在下半年得以体现。随着下半年行业整顿影响减弱，叠加设备更新政策的利好，医疗设备行业有望迎来发展良机。 医疗器械指数ETF（159898）所处行业高门槛、高壁垒、高价值特征明显，二级市场长期业绩表现较为突出。截至2024年4月30日，自2004年12月31日基日以来，中证全指医疗器械指数区间累计涨幅981%，折合年化收益率13.51%，不仅跑赢同期上证指数、中证500等宽基，也跑赢了同期中证医疗、沪深300医药。

全球新能源汽车持续增长，我国动力电池全球市占率提升。根据Clean Technica数据： 2023年，全球动力电池装车量705.5GWh，同比增长38.6%，Top10中中国企业入围6家，6家中国企业市场占比63.5%，较2022年同期提升4.0个百分点。 我国新能源汽车销售持续增长，动力电池产量出口占比提升。中汽协和中国汽车动力电池产业创新联盟统计显示：2023年，我国动力和储能电池合计产量778.10GWh，同比增长42.5%；全年出口152.6GWh，出口占比提升至19.61%。 中金研报表示，eVTOL（电动垂直起降飞行器）要求电池高安全、高能量密度、高功率密度。其中，高安全是指电池系统需要达到航空级的安全性，而能量密度和功率密度直接决定eVTOL载重、续航里程等性能指标。现有电池技术水平均未能完美满足eVTOL对于电池能量密度和功率密度的要求，主流在研技术路线有锂电池和氢燃料电池两种，未来固态/半固态锂电池有望成为未来主流技术路线。 电池ETF（561910）主要涵盖电池制造、核心材料、锂电设备、储能逆变器核心标的。其中超5成权重为新能源车概念。而从产业角度，CS电池指数更聚焦新能源车产业“核心部分”，更具高成长、高弹性特征。标的指数最新估值为23.26倍PE，位于十年期7%的分位数，即比近十年的近93%的时间都便宜。

在投资界，沃伦·巴菲特的名字如雷贯耳，他那简单朴素的智慧和辉煌的投资成就确实让无数人叹服。然而，在我们仰望这位股神的同时，是否曾想过，其实我们也有机会通过一种简单而朴素的方式，实现超越巴菲特的收益呢？ 对许多人来说，巴菲特的投资哲学和智慧仿佛是一座不可逾越的高峰。他的成功是建立在对优质企业的深入理解、长期持有和对市场波动的从容应对之上。然而，对于广大普通投资者而言，想要完全复制巴菲特的投资路径并不现实，但我们仍然有机会通过自己朴素的选择收益躺平超过股神。 在美股，就有那么一个强大而又有可持续性的指数近年来其收益率远超巴菲特，那就是纳斯达克100。 纳指之所以表现出色，最核心的原因就是因为它汇聚了全球最顶尖的科技公司，在经过指数每年不断地存优去劣的淘汰机制下，留存下来的这些公司在创新、成长性和盈利能力方面均持续保持在全球的前列，进而源源不断为投资者创造丰厚的收益。 我们自然是知道巴菲特不怎么喜欢科技股的，因为他总是低调的说自己不懂科技，所以不做参与。但是如果我们以一种投资组合的方式持有100家这样全球具备领导力的科技公司，那么我们需要做的就是保持对世界的乐观和足够的耐心等待它给你丰厚的回报。 从当前市场环境来看，纳指因为前期AI的主浪潮再次得到了主导全球科技发展方向的方向盘，它在今年4月份的时候纳指因为里面少数科技公司业绩略低于市场预期，所以曾出现过一次半年线级别的回调。 不过，像是微软、谷歌、亚马逊这样的台柱子随后便交出爆炸性的业绩反馈再次让纳指回归市场焦点，谷歌和苹果亦是分别抛出了700亿美金、1100亿美金的回购计划，使得纳指于120日半年线位置确认回踩，再次打开多头上行的技术面走势。 纳指确实是一如既往的强势，而他一周的回调也在不到两周的时间实现了回调后的补涨，这也再次印证了美股不套人的那句话。因此，对于那些希望在投资道路少犯错的投资者来说，通过纳斯达克100E

五一期间，猪价受到消费带动，呈现出上涨的趋势。与此同时，仔猪的价格也继续飞涨。 早在3月份，仔猪的价格就开始呈现出显著上涨的态势。这背后，每一头仔猪都能为养殖户带来超过200元的利润，这样的利润水平在养殖业中无疑是非常可观的。以一个拥有1000头母猪的养殖户为例，假设每月平均能产出2000头仔猪，按照每头200元的利润计算，这位养殖户一个月就能获得高达40万到50万元的收益。 卓创资讯的数据进一步证实了这一趋势。数据显示，从2023年10月20日开始，7公斤仔猪的价格从138元/头的低点迅速攀升。到了春节后的2月20日，这一价格已经达到了461元/头。而到了4月12日，更是飙升到了586元/头的惊人水平。这一价格的快速上涨，不仅使得外购仔猪的育肥成本从原来的13～14元/公斤上升到了17元/公斤以上，更让市场对三季度生猪价格的看涨预期变得更为强烈。 仔猪价格大幅上涨反映出的是，能繁母猪持续去产能和下游补栏情绪持续升温的现状。一方面，由于前期生猪市场的低迷，很多养殖户选择了减少能繁母猪的数量以降低损失。而另一方面，随着市场逐渐回暖，养殖户们开始看好未来的猪价上涨行情，因此纷纷加大了补栏的力度。这种供需关系的变化，使得仔猪的价格在短时间内得到了快速的提升。 此外，养殖成本压力较去年有所下降，养殖盈利有望回升。当前生猪养殖板块估值仍处于历史低位，关注布局机会的可以了解一下$畜牧养殖ETF（516670）$，管理费率为0.2%/年，在同主题ETF中属于最低水平。场外投资者也可以通过联接基金（A类014414；C类014415）进行布局。