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看好，长期视野超前，2025年ARKK涨幅35.5%，约为标普500两倍；在特斯拉、AI等方向多次精准预判；策略契合技术革命大趋势。

不太看好财报，主要是： 1. 汽车毛利率：Q4交付同比降16%，毛利率需守住17%+（不含积分），低于则引发盈利担忧。 2. 现金流与资本开支：2026年自由现金流预期分歧大，资本开支是关键变量。 3. 新业务叙事：FSD迭代、Robotaxi落地、Optimus进展决定估值锚点；无实质突破则高估值难支撑。

美光当前处于AI驱动的存储超级上行周期，板块2026年大概率维持量价齐升；对美股投资者，建议分档持仓+动态止盈，而非无脑buy and hold。

本来想这次能因为川普的taco把闪迪价格打下来加仓的。没想到最近跟疯了一样，一点不回调。

昨晚买了oklo核能股，非常看好

我认为美股每一次大跌都是机遇，比如去年四月份关税战那一次！

短期偏空，中期看多但需财报验证；越跌越买不宜激进，应分批+风控。2月10日前后财报是关键验证窗口，重点盯电商AXON增长、广告份额、合规澄清。

觉得还会回调 还要震荡一段时间 减仓先观察吧

目前操作是先减仓，锁定利润。然后回调之后再入

目前打算先观望，感觉还不是建仓的好时候。先减仓，获利了结。不过这次回调应该不会像4月份那样大了

龙旗科技上市，看好的理由与需要警惕的风险 随着龙旗科技正式启动上市进程，这家以智能硬件ODM为核心业务的企业，成为了当前电子制造赛道备受关注的焦点。作为深耕消费电子、IoT设备及汽车电子领域的代工厂商，它的上市不仅牵动着产业链上下游的神经，也为投资者提供了一个观察电子制造行业变迁的新窗口。 一、看好的核心逻辑：赛道红利与卡位优势 龙旗科技的底气，首先来自于其所处赛道的长期增长潜力。 • AIoT与汽车电子的爆发：随着AI技术加速渗透到智能家电、智能穿戴等领域，以及全球汽车电动化、智能化浪潮的推进，智能硬件的需求正从消费电子向更广阔的场景延伸。龙旗科技已在车载信息娱乐系统、智能座舱等汽车电子领域完成布局，有望在这一高景气赛道中持续受益。 • 头部客户的绑定能力：公司长期服务于三星、联想、荣耀等消费电子巨头，同时在汽车电子领域已与多家主流车企建立合作。这种深度绑定的客户结构，不仅为其提供了稳定的订单来源，也构建了较高的行业壁垒。 • 产业链转移的受益者：在全球供应链重构的背景下，具备垂直整合能力和快速响应能力的本土ODM厂商正在获得更多话语权。龙旗科技凭借成熟的制造体系和成本控制能力，有望承接更多从海外转移的订单。 二、需要警惕的风险：周期波动与盈利压力 尽管前景值得期待，但投资者也需清醒认识到ODM行业的固有风险。 • 消费电子周期下行压力：智能手机、平板电脑等核心消费电子品类已进入存量竞争阶段，需求波动直接影响公司营收。如果全球消费电子需求未能如期复苏，龙旗科技的短期增长可能面临挑战。 • 毛利率偏低的盈利瓶颈：ODM行业本质是“薄利多销”的模式，依赖规模效应维持利润。一旦原材料价格波动或客户压价，毛利率将面临直接冲击。从过往财报来看，龙旗科技的毛利率水平处于行业中下游，盈利韧性有待验证。 • 技术迭代与客户流失风险：智能硬件行业技术迭代速度极快，若公司在AI算力、车规级芯

AI电力新政下，CEG与VST的危与机 当特朗普政府联合多州推出为AI数据中心定向建电厂的新政，微软、谷歌等科技巨头签下15年以上长约的消息传来，电力板块瞬间成为市场焦点。一边是GEV因被投行Jefferies点名“最明确赢家”而大涨，另一边是CEG、VST等传统电力运营商股价大幅跳水。对于投资者而言，这绝非简单的短期炒作，而是一次看清电力行业长期变局的关键节点。 一、政策本质：AI基建浪潮重构电力供需逻辑 这一政策的核心，是为解决AI爆发式增长与电力供给不足的矛盾。数据中心作为“电力老虎”，单座年耗电量可达数亿千瓦时，而美国现有电网与发电能力已难以满足需求。定向建电厂的模式，本质是用“专属供给”替代“公共电网”，让微软、谷歌等企业锁定长期稳定的电力供应。 对GEV这类聚焦于新建电厂的电力开发商来说，这无疑是直接的政策红利，订单确定性与盈利预期被大幅拉高。但对CEG、VST这类依赖现有电网供电、并与用户签订长期固定电价合同的传统电力运营商而言，这一模式却构成了三重冲击： • 客户流失风险：原本的高价值企业客户被专属电厂分流，直接影响其营收规模。 • 盈利空间压缩：长约锁定的低电价，叠加新能源发电成本波动，进一步挤压利润。 • 估值逻辑动摇：市场对传统电力运营商的“现金流稳定性”预期被打破，资金开始转向更具增长性的新电力标的。 二、加仓窗口期？风险与机会的双重拆解 面对CEG、VST的股价大跌，投资者需要先区分“短期情绪冲击”与“长期基本面恶化”： 潜在的机会点 1. 估值修复空间：若股价跌幅已过度反映了客户流失的悲观预期，后续一旦公司公布新的客户签约或转型进展，存在快速反弹的可能。 2. 转型弹性：部分传统电力运营商已开始布局专属电厂业务，若能从“公共电网服务商”转型为“AI电力解决方案提供商”，其增长曲线有望被重塑。 3. 高股息安全垫：CEG、VST这类企业通常具备较高

$BitGo Holdings, Inc.(BTGO)$ BitGo能否复刻CRCL的上市神话？ 2026年加密行业的第一声IPO枪响，由加密资产托管巨头BitGo正式打响。这家以机构级安全托管为核心业务的公司，即将在1月22日登陆资本市场，计划以15-17美元的发行价发行1180万股，募资至多2.01亿美元。对于加密资产投资者而言，这不仅是行业年度首单IPO，更是一次检验市场热度的关键试金石——BitGo能否复刻此前Circle（CRCL）上市时的亮眼表现，成为当前最受关注的话题。 一、从CRCL到BitGo：市场情绪的延续与转折 回顾Circle上市时的市场背景，正值比特币突破历史新高、机构资金加速入场的狂热周期。CRCL凭借稳定币USDC的龙头地位，叠加市场对加密基础设施的高预期，上市首日便迎来大幅上涨，成为当时加密股的标杆。如今BitGo登场，市场环境已发生微妙变化：一方面，比特币仍在高位震荡，机构配置加密资产的需求未减；另一方面，监管趋严的阴影持续笼罩，投资者对加密公司的估值逻辑更趋理性。 BitGo的核心底气来自其机构级托管的护城河。作为全球最大的非银行加密资产托管机构之一，它服务超过1500家机构客户，托管资产规模超1000亿美元，在合规性与安全性上积累了深厚口碑。这一业务属性与Circle高度相似——均属于加密生态的“基础设施”，具备穿越牛熊的抗周期能力。但不同于Circle拥有USDC这一现金流引擎，BitGo的收入更依赖托管服务费与衍生品交易，增长弹性或许稍逊一筹，却也规避了稳定币挤兑等潜在风险。 二、投资者的机会与风险权衡 从投资逻辑来看，BitGo的吸引力主要体现在三点： 1. 稀缺性标的：当前美股市场中纯正的加密托管标的极为稀缺，BitGo上市后有望成为机构配置加密赛道

最近包括英伟达的报告都是有目的的由多转空，我认为会有很大的回调，回调之后还是有很大的向上的空间的。

看多，广告业务规模效应显现，配合内容矩阵（如《怪奇物语》最终季、NFL赛事直播），推动股价进一步上行。广告业务成用户增长核心引擎，广告支持型订阅占新增用户50%以上，覆盖区域持续扩大。 并且接入亚马逊广告系统等合作，提升广告投放效率与定价能力，2026年广告收入有望翻倍，成为新的增长曲线。 广告业务与付费会员形成互补，推动单用户收入（ARM）提升，且广告业务利润率高于流媒体订阅，持续优化整体盈利结构。

我觉得很难跟去年的taco一样了，因为上次是面向全球🌍外加第一次，现在大家对他的作风都有了一定的了解。不会那么的恐慌。我认为目前的投资清单并不是最好的投资策略

我真的超爱老虎的百万梦想里程碑，让自己的梦想更加具像化！2026年希望自己能把梦想版换成至尊版，让梦想成真！念念不忘必有回响，希望2026年自己能提高认知，遵守纪律，勇往直前！（超爱老虎周边，谢谢你们的用心）

我每天的生活里不能缺少看新闻，也就是获取信息的时间。不能缺少的是持续的信息敏感度。 因为美股市场受全球政策、公司财报、行业动态等多重因素联动影响，只有保持对信息的敏锐捕捉与快速分析，才能及时调整持仓策略、规避潜在风险；同时，信息敏感度也是挖掘优质标的、把握超额收益机会的核心前提。[开心]