京东工业股份有限公司是中国领先的工业供应链技术与服务提供商，通过“太璞”这一数实结合的全链路数智化解决方案，为各行业客户提供工业品的采购、履约、运营及商品数字化服务。公司自2017年起专注MRO（维护、维修、运行）采购服务，现已扩展至BOM（生产物料）产品，服务超1.1万家重点企业客户，覆盖约158,000家供应商，SKU数量超8,100万，2024年交易额达288亿元，是中国工业供应链技术与服务市场的第一大平台。 京东工业拟将本次募资净额约28.27亿港元按“35%强化供应链、25%扩张新区域、30%战略并购、10%补充运营资金”的比例投放，以夯实主业、加速出海、择机投资并保障流动性 发行信息及中签率 图片 公司全球发售股数21120.88万股，每手股数200股；截至发稿，超购5.86倍，采用机制B发行，甲乙组各52802.2手，预计15-19万人参与，一手中签率15%，申购150手稳一手。 历史投资者信息及保荐人 京东工业IPO前总共完成三轮融资，最后B轮融资完成于2023年3月9日，每股成本2.5877美元，约合20.14港元，较发售价溢价42.9%，首次公开发售前B轮投资者全部被埋了？其实B轮优先股可以零对价转换为一股以上的普通股，根据转换调整，疑向所有B轮优先股持有人增发10419570股普通股；本次引入七位基石投资者，认购1.7亿美元，约合13.23亿港元，占比40.4%。 保荐人由美林、高盛、海通国际和瑞银证券担任，几大国内外知名投资机构都给请来当保荐人了，美林稳价一般，没有特别值得说的，常规大机构站台，主打一个不求有功，但求无过。 禁售期安排：现有股东禁售期6个月，基石禁售6个月。 图片 行业前景及竞争格局 中国工业用品市场是个 11 万亿元的“大超市”，可目前只有不到 10% 的交易在网上完成，其余全靠线下跑腿、打电话、发传真；随着工厂老板越来越习惯“网购

上海宝济药业是一家成立于2019年的临床阶段生物制药公司，专注于大容量皮下给药、抗体介导的自身免疫病、辅助生殖和重组生物药四大领域，拥有12款自研管线产品，其中核心产品包括中国首款获批的长效重组人卵泡刺激素（FSH-CTP）产品SJ02、处于NDA阶段的重组人透明质酸酶KJ017以及全球首个低免疫原性IgG降解酶KJ103，公司依托合成生物学技术平台、商业化规模生产能力及“中国-欧美”双轨发展战略，构建差异化竞争优势。 公司本次全球发售预计募集资金净额约9.215亿港元，其中约53.5%（493.2百万港元）用于核心产品（KJ017、KJ103、SJ02）的临床开发及商业化，17.7%（162.8百万港元）推进其他管线（抗生素皮下制剂、KJ015等）及备案，8.4%（77.4百万港元）持续优化合成生物学平台并开发新候选药物，10.4%（95.9百万港元）用于提升和扩大生产能力，剩余约10%用于营运资金及其他一般企业用途。 发行信息及中签率 图片 公司全球发售股数3791.17万股，每手股数100股；截至发稿，超购142.78倍，采用机制B发行，甲乙组各18955.85手，预计19-25万人参与，一手中签率1%，申购3000手稳一手。 历史投资者信息及保荐人 宝济药业IPO前总共完成五轮融资，最后C+轮融资完成于2025年1月3日，每股成本16.91元人民币，约合18.63港元，较发售价折让29.58%，完成融资后估值48.71亿港元；引入三位基石投资者，认购2.01亿港元，占比20.06%，基石阵容只能说聊胜于无。 保荐人则由中信证券和海通国际担任，两家机构战绩都不错，未设稳价人，中信证券主保100亿以内的项目，基本上无敌，且又是这类生物制药B股，黄金搭档。 禁售期安排：现有股东禁售期12个月，基石禁售6个月。 图片 行业前景及竞争格局 公司瞄准的四个赛道——“皮下打大容量

劲方医药成立于2017年，是一家生物制药公司，专注于肿瘤以及自体免疫和炎症性疾病领域的新治疗方案开发。目前两款核心产品GFH925和GFH375,其中GFH925是一款自主发现的新药物，已在中国获商业化批准，用于治疗晚期非小细胞肺癌。 下图显示公司现有候选药物的开发状态： 图片 根据招股书显示，本次募集资金净额14.44亿港元，约10.25亿港元占比71%用于核心产品GFH925和GFH375进一步开发使用，其中18%用于GFH925III期临床试验，15%用作GFH925临床开发相关成本方面资金，包括CMC及员工成本；剩余38%则用作GFH375在中国的临床开发。约2.74亿港元占比19%用作其它候选产品的开发提供资金。约1.44亿港元占比10%用作公司日常营运资金及其他一般企业用途。 公司发行信息及中签率 图片 本次全球发售股数7760万股，每手股数200股，截至发稿，超购290.09倍，采用机制B发行，甲乙组各19400手，预计25-32万人申购，一手中签率0.8%左右，甲组抽签，乙组八档之后才有机会稳中一手。 所在行业前景及竞争格局 肿瘤市场的前景毋庸置疑，劲方核心产品GFH925是中国首款获批商业化KRAS G12C抑制剂药物。截至目前，全球已有四种KRAS G12C抑制剂（adagrasib、sotorasib、garsorasib和glecirasib）获批商业化。作为一种KRAS G12C抑制剂，GFH925并非设计或预期用于克服其他已获批KRAS G12C抑制剂药物相关的耐药性，也不用于减少某些副作用（如胃肠道毒性）。 随着已上市KRAS G12C抑制剂不断渗透市场及新药持续推出，全球KRAS G12C抑制剂药物市场预计将从2024年的4.891亿美元增至2033年的34.907亿美元，2024—2033年复合年增长率达24.4%。 在非小细胞肺癌（NSC

港股打新市场迎来七连阳，严谨点是首日收盘；刚上市的沪上阿姨是一签难求，3616倍的孖展倍数燃爆全场，47倍市盈率让茶饮赛道老大哥雪王惊掉双眼，更让霸王羞愧至乌江自刎跳江而亡！资金为王的时代，管你雪王还是霸王，统统是老阿姨裙下的亡魂。 热情褪去，绿茶登场！ “ 大家好呀~.～我是绿茶！不是饮料也不是茶叶，而是一家会呼吸的餐厅！ 2008年，小妹在杭州西湖边呱呱坠地。那时候，我还是个青涩的“背包客食堂”，靠着融合菜和亲民价格，让五湖四海的旅人记住了我的名字。他们说我像西湖边的一缕清风——既有江南的温婉，又带着天南地北的热闹。（悄悄说：我的招牌烤鸡和火焰虾，可是当年让无数人排队到腿软的秘密武器！） 关于成长：从“茶舍小妹”到“连锁女王” 这些年，我可没闲着！ 扩张狂魔：从西湖畔的小店，到如今493家分店遍布全国，连香港都开了4家！2025年我还要再开150家，目标是让每个城市的商场里都有我的倩影～ 菜单魔法师：每月上新不是梦！融合菜就是我的超能力，川菜的麻辣、杭帮的鲜甜、粤菜的精致…统统被我“一锅端”。（顾客OS：每次来都有新惊喜！） 性价比杀手：人均50-100元，钱包君也能轻松约会！毕竟我的初心是让美食属于所有人，就像西湖从不收门票～ 偶尔的小烦恼： 吃货们太善变：去年大家还爱重口味，今年突然流行清淡风？本姑娘立刻调整菜单，翻台率必须稳住！（叉腰） 房东大大求别涨租：商场黄金铺位谁都爱，但签长约时总得斗智斗勇…（泪目） 外卖小哥快一点：2024年外卖订单涨了18%，后厨锅铲都快抡出火星子了！ 未来野心：要做中式休闲餐饮的“顶流” 今年我就要去港交所敲钟啦！融资7.45亿港元，准备搞大事： 中央厨房升级：食材标准化？必须的！从西湖到西藏，每道菜都得是“复制粘贴”的美味。 数字魔法加持：智能点餐、会员系统、后厨物联网…本姑娘可是科技型吃货！ 冲出亚洲计划：香港只是起点，东南亚、欧

金源氢化是河南省加氢苯基化学品及能源产品的供应商，主要专注于生产及加工（i）加氢苯基化学品（主要包括纯苯、甲苯及二甲苯）；及（ii）能源产品（包括液化天然气及煤气）。根据弗若斯特沙利文的数据，按2022年的收益计，我们是（i）河南省最大的纯苯供应商，市场份额为18.6%，河南省纯苯的市场规模**国的市场份额为3.4%；及（ii）河南省第三大液化天然气供应商，市场份额为4.9%，河南省液化天然气的市场规模**国的市场份额为1.8%。 公司上市后将构成控股股东金马能源的分拆。母公司金马能源也是港股上市公司，目前总市值8.25亿港元。 招股信息： 图片 基石投资者： 公司本次引入四位基石投资者，最高认购1957.8万美元，约合1.53亿港元，按下限定价，占比54.67%，按中位数定价，占比47.8%，按上限定价，占比42.76%，基石禁售期6个月。 保荐人： 公司本次由海通国际独家保荐，稳价人亦由海通国际担任，海通国际不管是保荐还是稳价业务，最近两年的数据都很亮眼。 图片 财务情况： 营收：2020年营收10.79亿人民币，2021年营收14.80亿人民币，2022年营收22.53亿人民币，2023年截至6月30日最近12个月营收22.51亿人民币； 毛利：2020年毛利1.02亿人民币，2021年毛利1.53亿人民币，2022年毛利2.88亿人民币，2023年截至6月30日最近12个月毛利2.29亿人民币； 期内溢利：2020年盈利4463.4万人民币，2021年盈利7947.6万人民币，2022年盈利1.94亿人民币，2023年截至6月30日最近12个月盈利1.43亿人民币。 图片 一手中签率： 公司全球发售股数23891万股，每手股数2000股，截至发稿，超购14.16倍，大概率回拨30%，甲乙组各17918.25手，预计6千-1万人参与，一手中签率80%，申购2手稳中一手

公司是企业人工智能的领导者。我们是一家人工智能软件公司，专注于提供以平台为中心的人工智能软件，使企业能够开发其自有的决策类人工智能应用。我们的企业级解决方案旨在为企业而非个人提供服务。我们提供以平台为中心的人工智能解决方案，使企业实现人工智能快速规模化转型落地，发掘数据隐含规律并全面提升企业的决策能力。 灼识咨询报告显示，以2022年收入计，我们在中国以平台为中心的决策类人工智能市场（人工智能市场中的一个细分领域）占据最大市场份额。中国人工智能行业可按照应用范畴分为四大领域：决策类人工智能、视觉人工智能、语音及语义人工智能和人工智能机器人。决策类人工智能识别数据中的隐藏规律，指导基于数据洞察的决策过程，并解决与核心业务运营密切相关的问题。在决策类人工智能市场中，中国以平台为中心的决策类人工智能细分市场正不断扩大。与非以平台为中心的解决方案相反，以平台为中心的解决方案除了为终端用户提供人工智能应用及底层计算基础设施外，亦提供人工智能开发平台。该等平台为终端用户提供统一的开发标准、高兼容性以及可根据实际需求灵活扩展应用程序。下表截列于所示期间中国决策类人工智能行业的明细。 2018年（实际）至2027年（估计），中国决策类人工智能市场规模： 图片 招股信息： 图片 历史投资者和基石投资： 公司从2015年至2021年，总共完成多轮融资，最后D+2轮完成日期2021年7月12日，每股成本7.08美元，隐含估值29.52亿美元，约合230.82亿港元，较发售价中位数溢价4.97%；IPO前投资者禁售期12个月。 图片 公司本次引入3位基石投资者，投资金额9680万美元，按下限定价基石占比74.14%，按中位数定价基石占比70.61%，按上限定价基石占比67.40%，基石禁售期6个月。 保荐人： 公司本次由中金保荐，稳价人亦由中金担任，中金最近一年保荐的项目表现还不错，具体数据看下图

友宝在线是中国大陆自动售货机经营商，按2022年商品总额计算，占市场份额7.6%。根据弗若斯特沙利文的数据，以交易商品总额及网络规模计算，于2019年、2020年、2021年及2022年，公司在中国大陆无人零售行业（主要包括自动售货机、无人商店及无人货架）均排名第一。 创立十多年以来，公司致力深耕中国大陆的无人零售行业（零售业的细分行业），并建立了数字化及运营能力，涵盖商品采购、物流及存货管理。我们利用这些核心能力，已迅速建立起一个覆盖学校、工厂、办公场所、公共场所、交通枢纽及餐厅等消费场景的广泛的销售点（或「点位」）网络。 通过公司广泛的点位网络，我们能够为无人零售行业价值链内的广大参与者提供服务。截至2023年6月30日，我们的网络拥有61,888个自动售货机友宝点位，遍布中国大陆157个城市及28个省级行政区，其中有87.3%集中于一线、新一线及二线城市。 下图展示公司的平台及主要参与者的互动： 图片 招股信息： 图片 IPO前投资者与基石投资者： 公司于2017年2月至2021年11月共引入七位IPO前投资者，其中最近一轮投资约为1.86亿人民币，每股成本8.76人民币，较发售价折让8.08%。禁售期1年。 图片 本次公司引入4位基石投资者，总投资金额1.15亿港元，按下限定价基石占比54.44%，按中位数定价基石占比49.20%，按上限定价基石占比44.89%，基石禁售期12个月。 保荐人： 公司本次由中信建投&华泰金融联席保荐，未设稳价人，两个保荐人中信建投业务比较好，之前上市的十月稻田就有中信建投的身影，而华泰金融恰恰相反，之前的天图投资都快腰斩了。 财务情况： 营收：2019年营收27.27亿人民币，2020年营收26.28亿人民币，2021年营收26.76亿人民币，2022年营收25.19亿人民币，2023年截至6月30日最近12个月营收26.28

本集团为中国电信网络支持以及信息及通信技术（ICT）集成服务供应商及软件开发商。我们于2003年开展业务时主要从事开发电信网络性能分析软件，其后将业务范围扩展至提供电信网络支援服务及ICT集成服务。于往绩记录期间，我们从事提供（i）电信网络支持服务，包括无线电信网络优化服务以及电信网络基础设施维护及工程服务；（ii）ICT集成服务；及（iii）电信网络相关软件开发服务。于2022年，我们来自无线电信网络优化服务、电信网络基础设施维护及工程服务、ICT集成服务以及电信网络相关软件开发服务的收益分别占同年中国相关行业市场份额（按收益计）约0.8%、0.01%、0.03%及2.5%。 下图阐述我们的业务模式及于服务供应链的定位： 图片 招股信息： 图片 IPO前历史： 公司2016年12月9日于全国股转系统上市，股票代码870034，后于2018年8月，从全国股转系统退市，从全国股转系统退市时，公司市值为6340万人民币，相当于6985万港元。 保荐人： 公司本次由铠盛资本和艾德资本联席保荐，稳价人由艾德资本担任，铠盛资本最近几年没有保荐新项目，历史业绩表现突出，艾德资本首次保荐和担任稳价人。 图片 财务情况： 营收：2020年营收1.96亿人民币，2021年营收2.03亿人民币，2022年营收2.27亿人民币，2023年截至6月最近12个月营收2.37亿人民币； 经营溢利：2020年毛利3520.8万人民币，2021年毛利3047.9万人民币，2022年毛利3007万人民币，2023年截至6月最近12个月毛损3457万人民币； 期内溢利：2020年净利2966万人民币，2021年净利2552.4万人民币，2022年净利2425.9万人民币，2023年截至6月最近12个月净利2954.6万人民币。 图片 一手中签率： 公司全球发售股数12500万股，每手股数4000股，截至发稿，

公司是中国领先且快速增长的在家吃饭餐食产品品牌。我们提供即食、即热、即煮和即配食材，并专注于在家火锅和烧烤产品。凭借精心策划的产品组合和广泛的社区商店网络，我们为消费者提供产品，使他们能够在家中享用方便、实惠及美味的餐点。凭借我们强大的供应链及生产能力，我们通过截至2023年4月30日中国9,844家零售门店的全国性网络，使用锅圈食汇品牌提供各种在家吃饭餐食产品，服务于不同的用餐场景。我们的商业模式如下图所示： 图片 根据弗若斯特沙利文的数据，按在家吃饭餐食产品的零售额计，我们于2022年在中国所有零售商中排名第一，在中国的市场份额为3.0%。在家吃饭餐食产品包括即食食品、即热食品、即烹食品及即配食材。我们策略性地进军中国在家吃饭餐食产品市场，专注于在家火锅及烧烤产品，根据弗若斯特沙利文的数据，按零售额计是2022年中国最大的在家火锅及烧烤品牌。 根据弗若斯特沙利文的数据，截至2022年12月31日，按零售门店的数目计，我们已建立起中国规模最大的提供一站式在家吃饭餐食产品的零售门店网络。凭借该门店网络，我们提供在线线下购物体验，仅于2022年，我们就累积了超过一亿份订单。我们在中国的零售门店网络由截至2022年12月31日的9,221家进一步增加至截至2023年4月30日的9,844家 招股信息： 图片 IPO前投资者与基石投资者： 公司于2019年10月日至2022年11月共引入5轮IPO前融资，其中C-2轮融资约为2.62亿人民币，每股成本5.26人民币，较发售价折让4.21%。禁售期12个月。 图片 本次公司引入4位基石投资者，总投资金额2830万美元，基石占比53.78%，基石禁售期6个月。 保荐人： 公司本次由华泰金融&中金联席保荐，稳价人由中金担任，中金2023年稳价的项目都以小涨大跌收盘。直博率一般。 图片 财务情况： 营收：2020年营收29.65亿

途虎养车是中国领先的线上线下一体化汽车服务平台之一。截至2023年3月31日，我们的旗舰应用程序【途虎养车】和线上界面拥有1亿名注册用户。截至2023年3月31日止最近十二个月，我们拥有1710万名交易用户，较截至2022年3月31日止同期的1550万名增加9.9%。根据灼识咨询报告，截至2023年3月31日止三个月，我们的平均月活跃用户达到1020万名，我们的平台成为中国汽车服务供应商聚集的最大车主社区。我们的服务网络不断扩张，在全国拥有超过4700家途虎工场店和超过19000家合作门店，覆盖大部分地级市。 我们有三种不同类型的门店，包括我们的自营途虎工场店、加盟途虎工场店和第三方合作门店。加盟途虎工场店采用与自营途虎工场店相同的目标及我们的专有技术系统运营。我们在中国各地亦有大量的合作门店，其主要向通过我们的线上界面下达订单的客户提供安装服务，作为途虎工场店的补充。根据灼识咨询报告，就所运营汽车服务门店数目及品牌认知度而言，途虎为中国领先的独立汽车服务品牌。 我们的平台服务在中国销售的大多数乘用车车型，满足从轮胎和底盘零部件更换到汽车保养、维修、汽车美容等汽车服务需求。 图片 招股信息： 图片 历史投资者和基石投资： 公司从2013年至2021年，总共完成多轮融资，最后F-3轮完成日期2021年11月29日，每股成本5.48美元，较发售价中位数溢价45.75%；IPO前投资者禁售期180天。 图片 公司本次引入5位基石投资者，投资金额1亿美元，按下限定价基石占比68.99%，按中位数定价基石占比65.47%，按上限定价基石占比62.31%，基石禁售期6个月。 保荐人： 公司本次由高盛&中金&美林&瑞银保荐，稳价人由高盛担任，高盛最近几个项目只能说一般般，具体数据看下图。 图片 财务情况： 营收：2019年营收70.40亿人民币，2020年营收87

喜相逢集团是一家知名汽车零售商，公司主要通过在中国的自营销售网点提供汽车融资租赁服务。本集团主营业务包括：（i）汽车零售及融资，我们以直接融资租赁的方式出售大部分非豪华汽车；及（ii）汽车相关业务，我们主要提供汽车经营租赁服务以及其他汽车相关服务。在所有零售汽车融资租赁公司（即与银行有关联、与汽车制造商或汽车经销商有关联、线下第三方零售汽车融资租赁公司及互联网支持的第三方零售汽车融资租赁公司）当中，我们属线下第三方零售汽车融资租赁公司之一。根据灼识咨询报告，就直接融资租赁的交易量计，我们名列第4位及于2022年在中国的市场份额约为4.1%。就所有零售汽车融资租赁公司的零售汽车融资租赁交易量（包括直接融资租赁及售后回租）计，我们名列第19位及于2022年在中国的市场份额约为0.7%。 于2012年之前，我们主要以经营租赁方式提供汽车租赁服务。自2012年起，我们通过直接融资租赁方式销售汽车。于2018年底，我们开始为个人网约车司机提供汽车租赁服务。汽车零售及融资业务为我们的主要收益来源。于往绩记录期，我们来自通过直接融资租赁销售汽车的收益几乎占我们汽车零售及融资业务收益的全部。 我们的汽车零售及融资业务客户主要为中国二线城市、三线及以下城市寻求非豪华车型的个人。于往绩记录期，我们提供逾50个品牌的非豪华汽车。我们的经营租赁业务客户主要为物色汽车租赁服务的个人客户以及寻求租赁网约车的网约车司机。我们建立广泛销售网络，销售网点主要位于中国二线城市、三线及以下城市。于最后实际可行日期，我们在中国25个省及直辖市经营77间销售网点。 招股信息： 图片 IPO前投资者： 公司于2018年11月至2019年4月共引入8位IPO前投资者，其中最近一位投资约为1600万人民币，每股成本2.33元人民币，所有IPO前投资者不设禁售期。 图片 保荐人： 公司本次由华富建业独家保荐，稳价人亦由华富

公司是一家位于中国湖北省的品牌、广告及营销服务供应商，通过与不同媒体资源供应商合作，提供从市场研究（通过与研究机构合作）到品牌、广告及营销项目执行的整个价值链中的服务，协助品牌商、广告主及广告代理商制订及实施有效的服务方案，以达成其推广需求及营销目标，从而进一步提高其品牌在目标受众中的声誉及提高其产品或服务的竞争力及市场份额。 我们的客户包括（i）品牌商及广告主，包括私营及国有企业以及政府机构；及（ii）广告代理商，来自饮料、保健食品生产、汽车制造、家居用品制造、旅游以及农业和相关食品加工等各行各业。 于往绩记录期间，本集团主要自下列服务产生收益，包括向客户提供（i）品牌服务；（ii）传统线下媒体广告服务；（iii）在线媒体广告服务；（iv）活动执行及制作服务；及（v）广告投放服务（包括来自媒体合作伙伴的返利）。于往绩记录期间，我们录得收益约人民币103.4百万元、人民币157.6百万元、人民币207.2百万元及人民币75.0百万元，而我们的年╱期内溢利分别约为人民币24.3百万元、人民币18.5百万元、人民币45.7百万元及人民币26.0百万元。 招股信息： 图片 IPO前投资者： 公司于2020年12月至2021年3月共引入2位IPO前投资者，其中第一位投资者聂先生/友鑫资本，投资金额130.5万人民币，每股成本0.0337元人民币，较发售价中位数折让约96.18%，最近一位投资者沈先生投资金额420.9万人民币，每股成本0.1449元人民币，较发售价中位数折让83.56%，所有IPO前投资者不设禁售期。 图片 图片 保荐人： 公司本次由浤博资本独家保荐，未设稳价人，该机构第一次做保荐人，没有参考数据，不过第一次保荐的机构好像都会搞事情。 财务情况： 营收：2020年营收1.03亿人民币，2021年营收1.57亿人民币，2022年营收2.07亿人民币，2023年截至前四

在人潮汹涌中，蜜雪集团暗盘落下序幕，雪王暗盘的涨幅基本上按我首日分析文中的剧本走了，原文点击《蜜雪冰城 IPO分析和申购计划》，这个涨幅我认为是高开低走，完全没有释放冻资NO.1新股该有的霸气，虽然走势和我预测的不说一模一样，也相差无二，但我一点也开心不起来，因为我当时写这篇文章的时候，完全是按布鲁可对半的热度来看待，和对标测算。 后面这么强的热度，心理预期已经在原来的基础上调15-20%的涨幅，再加上前两天南下资金的汹涌，实际上50%-70%的涨幅我认为并不过分，事实也证明雪王带动情绪的价值毋庸置疑，从奈雪的茶-茶百道-古茗也给了很大的情绪拉升，转折发生在今日早盘开盘后，古茗带头砸盘；茶百道也在短暂的冲高后，开始砸盘；奈雪的茶最坚韧，一直坚持到下午才开始跳水，奶茶三傻同时跳水，再加之中资资产大跳水，直接带崩情绪。富途最终收盘250元，真讽刺！ 说完雪王，再来说今天的主角赤峰黄金，这是一只A/H两地上市公司，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（Chifeng Jilong Gold Mining Co., Ltd.）是一家在中国注册成立的股份有限公司，主要从事黄金及其他有色金属的开采、选矿和销售业务。公司业务遍及中国、东南亚和西非等地，拥有7个黄金及多金属矿山，包括中国境内的吉隆金矿、五龙金矿、锦泰金矿、华泰金矿，老挝的塞班金铜矿，以及加纳的瓦萨金矿等。 公司亮点： 行业地位：公司是中国国内主要黄金生产商中增长率最高的企业之一，2021年至2023年期间黄金产量的复合年增长率达到33.1%，高于国内主要上市黄金生产商平均增长率16.4%。 资源储量：截至2024年9月30日，公司黄金资源量排名中国第五，拥有12.5百万盎司的黄金资源量，2023年黄金产量为461.5千盎司，同样位居中国第五。 成本控制：公司黄金全维持成本低于全球平均水平，2023年黄金单位全维持成本为1,179.

博雷顿科技股份公司（Breton Technology Co., Ltd.）是一家总部位于中国的电动工程机械提供商，专注于设计、开发和商业化具有自动驾驶能力的电动工程机械，并提供智能运营服务。根据灼识咨询的资料，公司在2024年成为中国新能源宽体自卸车及装载机制造商中的头部企业之一，市场份额分别为18.3%和3.8%，排名第三和第七。公司自2022年起实现了电动宽体自卸车和电动装载机的快速增长，复合年增长率分别为128.1%和17.5%。 博雷顿科技的技术优势包括高效的充电电路设计、双电机设计以及远程和自动驾驶技术，这些技术显著提升了产品的智能化、安全性和效率。公司还积极参与制定中国新能源工程机械的关键标准，并获得了工信部颁发的专精特新“重点小巨人”企业称号。 假设发售价每股18.0港元（未行使超额配股权），预计净募集资金约1.478亿港元，用途如下： 1、技术研发（40%，约5910万港元）： 开发新产品（如更高电池容量的自卸车、远程自动作业技术）。 提升动力总成、电子电气架构等核心技术。 2、产能扩张（40%，约5910万港元）： 建设浙江兰溪（年产5000台电动装载机）和湖南湘潭（年产2000台宽体自卸车）工厂。 采购自动化生产设备。 3、销售网络与品牌（10%，约1480万港元）： 扩大国内经销商网络至70-80家，建立区域服务中心。 4、营运资金（10%，约1480万港元）：用于日常运营及流动性管理。 招股信息及一手中签率： 图片 公司全球发售股数1300万股，每手股数200股，截至发稿，超购5.2倍，这种丐版保发的“小票”，看这情况大概率触发回拨30%，甲乙组各9750手，预计1-2万人参与，一手中签率30%左右，申购15手稳一手。 假设该股也采用平均分配制度，则一手中签率5%左右，申购50手稳中一手。 图片 财务情况： 营收：2022年营收3.6亿人民币，20

河北海伟电子新材料科技股份有限公司是中国第二大电容器薄膜制造商，成立于2006年，总部位于河北省衡水市景县经济技术开发区，专注于电容器基膜和金属化膜的研发、生产与销售，产品广泛应用于新能源汽车、新能源电力系统、工业设备及家用电器等领域。公司具备自主设计开发电容器基膜生产线的核心能力，拥有五条基膜生产线和三条金属化膜生产线，2024年电容器基膜市场份额达14.2%。公司主要客户包括比亚迪等新能源龙头企业，2024年实现营收4.22亿元，净利润8642万元。 下图为电容薄膜产业链及公司与其中的角色： 图片 海伟股份将募资3.89亿港元，82%用于扩产（68%投设备、14%投厂房土地等），5%投研发，3%投营销，10%补充流动资金。 发行信息及中签率 图片 公司全球发售股数3083.14万股，每手股数200股；截至发稿，超购72.36倍，采用机制B发行，甲乙组各7707.85手，预计18-22万人参与，一手中签率2%，申购5000手稳一手。 投资者信息及保荐人 公司IPO前完成三轮融资，最后B轮融资每股成本18.79元人民币，约合20.57港元，投资后估值23.25亿人民币，约合25.45亿港元，较发售价溢价44.34%；本次基石由汇兴丽海一家包圆，认购2.18亿港元，占比49.07%；保荐人由中金独家保荐，稳价人亦由中金担任。 禁售期安排：IPO前投资者禁售期12个月，基石禁售期6个月。 图片 行业前景及竞争格局 新能源车、光伏、风电、充电桩、储能、数据中心……凡是“把电存起来再平稳放出去”的设备，都要用到薄膜电容器，而电容器里最核心的材料就是“电容器基膜”——一张比头发丝还薄的塑料膜。 中国电容器基膜用量，2024年约11万吨，2029年预计22万吨，五年翻倍，年复合增速14%。新能源车这一项，2025-2029年基膜用量年复合增速16%；光伏、风电、储能合起来增速24%。一

千呼万唤，雪王终于迎来招股时刻，闭门不出的三年，也是被“你爱我，我爱你，蜜雪冰城甜蜜蜜”支配的三年，那年夏天………… 巴拉巴拉很多人有话说，有人说原踏的三年，有人说怀念的三年，有人说失去的三年，有人黯然，有人风光……，而雪王拿着冰淇淋魔杖，成功敲开了港交所的大门，成为最受欢迎的仔! 蜜雪冰城股份有限公司成立于1997年，是中国领先的现制饮品企业，以高质平价的果饮、茶饮、冰淇淋和咖啡为主打产品（单价约6元人民币）。截至2024年9月30日，公司通过加盟模式在全球拥有超45,000家门店，覆盖中国及海外11个国家。按门店数和终端零售额计，蜜雪冰城为中国及全球最大现制饮品企业，2023年市场份额中国占11.3%、全球占2.2%。2023年收入203亿元，净利润32亿元，2024年前九个月收入187亿元，净利润35亿元，保持稳定增长。 公司以加盟模式为主，超99%为加盟店，收入核心来自向加盟商销售食材、包材及设备（占收入95%以上），而非加盟费（仅占约2%）。通过标准化管理、数字化运营和供应链支持，与加盟商利益绑定，降低开店成本（单店设备开支逐年下降至6.8万元）。 公司利用端到端供应链优势：1.在采购方面，覆盖全球38个国家，规模化采购降低成本。2.在生产方面，五大生产基地年产能165万吨，自研自产全品类食材。3.在物流方面，27个仓库覆盖中国下沉市场，配送网络深入县乡。4.在研发与品控方面，应用与基础研发结合，确保产品创新与质量。 核心业务品牌矩阵：1.蜜雪冰城：主打果饮、茶饮及冰淇淋，价格2-8元，贡献95%以上收入，拥有超级IP“雪王”，品牌认知度很高。2.幸运咖：现磨咖啡品牌，价格5-10元，尚处拓展阶段，贡献较小。在市场覆盖方面，中国下沉市场渗透率高（57.2%门店位于三线及以下城市），海外重点布局印尼、越南（占海外收入70%）。 本次募集资金用途如下：  1

长久股份在中国提供质押车辆监控服务和汽车经销商运营管理服务。根据灼识咨询的数据，按2022年的收入（市场份额为47.9%）及截至2022年12月31日的汽车经销商用户数目计，我们均为中国汽车流通领域最大的质押车辆监控服务提供商。我们在质押车辆监控服务市场取得如此主导地位，胜过同业，主要是有赖于（i）我们17年的经营历史；（ii）我们的业务遍布中国31个省份500多个城市；及（iii）我们能够收集、处理及分析质押车辆数据的VFS系统且我们不断完善VFS系统从而满足不断变化的市场需求。 我们主要向（i）就汽车经销商购买汽车而向其提供有质押融资的金融机构；及（ii）从事质押车业务的汽车经销商提供质押车辆监控服务。截至2023年6月30日，我们向（i）18家商业银行（包括中国所有「六大」国有商业银行及12家股份制商业银行）的约200家分行；（ii）27家汽车金融公司；及（iii）11,152家汽车经销商提供质押车辆监控服务。 我们多年来一直提供质押车辆监控服务，在中国汽车流通领域积累见解。作为业务的自然延伸，我们全力拓展我们在中国汽车流通领域的业务范围，并于2022年4月开始向寻求更佳业务及财务表现的汽车经销商提供运营管理服务。为在将我们的产品扩展至更广泛的市场之前优化我们的服务，并鉴于我们与长久集团的战略业务关系，我们最初专注于向长久集团拥有的汽车经销商提供运营管理服务。通过与长久集团的此项安排，我们能够获得其反馈并提高我们的服务质量。鉴于我们近期才开展该业务线，且需要更多时间向更广泛的行业参与者宣传我们的运营管理服务，该业务线的绝大部分客户为长久集团拥有的汽车经销商。截至2023年6月30日，我们共管理75家汽车经销商，其中74家由长久集团拥有，一家由独立第三方拥有。 招股信息： 图片 保荐人： 公司本次由中信证券和工银国际联席保荐，未设稳价人，中信证券今年保荐的3个项目，2涨

美中嘉和是中国一家肿瘤医疗服务提供商，为癌症患者及第三方医疗机构提供服务。根据弗若斯特沙利文报告，按2022年的收入计，我们于中国民营肿瘤医疗服务市场所占市场份额为0.5%。 我们通过自营医疗机构及第三方医疗机构通过医用设备、软件及相关服务为癌症患者服务。于我们的自营医疗机构，我们凭借多学科团队专家及以精准放疗为特色的诊疗能力，为癌症患者提供全方位的肿瘤医疗服务。截至最后实际可行日期，我们于广州、上海及大同拥有六家运营中的自营医疗机构，包括两家肿瘤医院、三家门诊中心（或诊所）及一家影像诊断中心及一家互联网医院。截至同日，我们于上海拥有另外一家在建自营肿瘤医院。我们预期广州医院将于2024年开始运营其质子中心并提供质子治疗服务。 通过我们自2008年成立起推出的医用设备、软件及相关服务，我们凭借一体化肿瘤相关服务（主要包括销售及安装医用设备及软件、管理及技术支持以及经营租赁）为广泛的企业客户（主要是医院）网络服务。此外，我们已将在线线下的医疗资源整合入云平台，以提供多项云服务。我们的云平台助力提升低线城市的肿瘤医疗质量，缓解中国主要医疗资源分布不均匀的状况。于2020年、2021年、2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六个月，我们医用设备、软件及相关服务服务的企业客户分别达29家、88家、77家、42家及47家。我们的企业客户数目于2021年大幅增加，乃由于我们的服务能力升级及我们加大市场教育力度所致。截至2023年6月30日，我们以云平台服务、管理及技术支持以及经营租赁服务17家合作医院。 招股信息： 图片 IPO前投资者： 公司2016年1月25日于新三板上市，股票代码835660，后于2018年2月22日，新三板摘牌完成，紧随新三板摘牌完成前，公司市值为13. 22亿人民币，相当于14.52亿港元。 本次IPO前公司共完成四轮融资，最后D轮完成于2023

佛朗斯股份是中国领先的场内物流设备解决方案提供商。于往绩记录期间，我们主要提供场内物流设备订用服务，于2020年、2021年及2022年以及截至2023年4月30日止四个月，场内物流设备订用服务分别贡献我们总收入的65.2%、63.0%、61.8%及55.9%。此外，我们亦提供维护维修服务及场内物流设备及配件销售。 场内物流设备是一种工业设备，用于替代密集型劳动，例如在制造工厂、物流园区、仓库、机场、港口等类似工作场所搬运、搬移、分拣以及堆垛货物及重物等机械作业。场内物流设备品类繁多，包括但不限于叉车、堆垛机、分拣机、输送机等。平衡重叉车、前移式叉车及仓储车等叉车订用是本公司场内物流设备订用服务的重要部分。根据灼识咨询的数据，2022年，叉车**国场内物流设备订用服务中所有场内物流设备的约92.9%。我们以场内物流设备订用服务为核心，旨在为企业提供场内物流设备使用和管理一站式解决方案。根据灼识咨询的数据，按2022年收入计，我们是中国最大的场内物流设备解决方案提供商，占市场总额的7.7%。此外，我们建立了服务网络，旨在协调设备的使用及管理。截至2023年4月30日，我们在全国47个城市设有67家线下服务网点，管理超过4万台场内物流设备。于往绩记录期间，作为场内物流设备订用服务的一部分，本公司向客户提供管理优化服务，如对订用的场内物流设备的运行实施监控和管理，且除了场内物流设备订用费用以外并不加收任何费用。 场内物流设备使用和管理具有购置成本高、维护成本高、专业性强、管理难度大等自生挑战。然而，由于大部分企业并非场内物流设备领域的专家，在设备监控、检查、维护及操作方面可能需要协助，因此，企业难以自仅提供设备而维护服务较少的传统服务提供商获得令人满意的服务。我们在设备组合、设备操作指导、定期维护维修以及实时运行监控方面为客户提供不同的订用安排，帮助客户节省固定资产采购以及后续维

布鲁可集团有限公司是中国拼搭角色类玩具的领导者，成立于2014年12月，总部位于中国上海。公司通过500多项专利布局、原创IP能力和与约50个知名IP的非独家合作关系，专注于为消费者提供高质量、价格合理的拼搭角色类玩具产品。公司在2023年实现约人民币18亿元的GMV，并在中国拼搭角色类玩具市场中占据30.3%的市场份额。 主要业务： 设计、研发和销售拼搭角色类玩具。 通过多渠道销售网络覆盖广泛消费者群体。 拥有强大的产品力和供应链管理能力。 核心竞争力： 广泛的专利布局和丰富的IP矩阵。 高效的产品设计和生产体系。 内容驱动的互联网营销策略。 多渠道销售网络和全球市场扩展能力。 募集资金用途： 假设发售价为每股58.00港元（即本招股章程所述发售价范围的中位数），经扣除包销佣金及全球发售相关的其他估计开支后，估计自全球发售获得的所得款项净额将约为1,294百万港元。公司计划按下列方式和金额使用所得款项： 1. 增强产品研发能力：约25%或323百万港元用于增强产品设计及开发相关的研发能力。 2. 投资核心生产资源：约25%或323百万港元用于投资核心生产资源和专注拼搭角色类玩具的自有规模化工厂。 3. 丰富IP矩阵：约20%或259百万港元用于进一步丰富IP矩阵。 4. 销售和营销活动：约20%或259百万港元用于销售和营销活动，尤其是内容驱动的营销活动，以提高品牌的知名度和产品的受欢迎度。 5. 营运资金和其他一般企业用途：约10%或129百万港元用于营运资金和其他一般企业用途。 这些资金将用于支持公司的持续增长和扩展，巩固其在拼搭角色类玩具市场的领先地位。 招股信息及一手中签率： 图片 公司全球发售股数2412.03万股，每手股数300股，截至发稿，超购1961.54倍，回拨50%，甲乙组各20100.25手，预计6W-8W人参与，一手中签率12%左右，申购50手稳中