这个周末依然有不少好消息。最核心的就是中美成立了经济/金融工作组。这显然意味着中美即将进入缓和阶段。可以说明几个问题。第一，中美需要有一些重要的事情要谈合作，先搁置分歧。第二，美国政客们要腾出时间搞政党内部竞争的问题，这个事情的短期压力大于压制中国。第三，该合作合作，该打压打压，成立工作组消息之前，美国还刚刚发布了芯片和科学法案，就是明确的打压中国半导体产业。所以中美回暖的结论也很明确。对高科技的打压，是美国两党的共同诉求，这个不变，其他可以谈。对付这种又要打压又要讲和状态下的美国，相信中国已经很有经验了。中美割裂的关系不奇怪，如何反馈到股市，才是大家关心的。作为美国科技制裁动作的反击，或者说作为谈判的筹码。华为在周一要开一个产品发布会，届时人民网新华网等媒体都会转播，这个阵仗很久没有见过了，到时候看板块的表现吧。能对抗美国的科技公司，或许未来几个月会是股市的核心炒作热点。科技股依然是当下市场的主流抱团选择。刚刚过去的周五行情，就是微软的AI产品起了一个好头。接下来，华为手机线受到周一发布会影响可能也有机会，周末特斯拉发布了机器人的最新进展，以及周五微软AI线，都会继续争夺场内热钱。电风扇行情，热点多很正常，想玩只能提前想好玩哪个，很难全都要，毕竟轮动太快了，跟不过来。从周末消息看，新能源可能也有短期机会。美副国务卿在周末简报会上表态，无法将中国排除在关键矿产供应链外，非常乐意和中国合作。这个矿产供应链的核心就是新能源的上游，中国占据了主导力量。如果按照这个思路看，中美合资建厂的消息，可能是接下来中美经济工作组讨论的一个重要议题。如果真如此，那很多个股的预期要重新改写。因为之前一直担忧的就是新能源行业产能过剩的问题，过剩就要卖到海外去，但海外一直受阻，这就导致新能源板块业绩一直不错，但被增长预期严重压制，导致业绩好但一直跌的尴尬场景。如果中美经济组能把在美国合资建厂的事情好

今天市场果然走了锂电的抱团逻辑。 昨天已经做了前瞻： 政策利好，明年新增市场已明确！ 那么延续性如何，不必做猜测，真正看到美国市场的崛起，最快也要到明年的1季度报，即4月份，也是今年年报的报告期。 到时候看两个数据。 第一个：今年国内竞争的数据，看年报。 第二个：明年国外市场先发的优势，看1季度报。 可能出现的情况有： 年报不行，1季度报好。 年报不错，1季度没有获取美国新市场的订单。 两个都好，或都不好。 不要觉得很复杂， 这是很容易判断的。 因为机构做抱团的逻辑非常简单，增量预期在哪里？ 现在可以弱，未来必须强。 那就可以玩下去。 如果现在强，但未来弱，要么横盘要么阴跌。 所以转折点不是在这周，而是在明年4月份。 如果看懂了以上的基础分析方法。 接下来就是更容易的方法。 如何确定海外市场的份额必定获取。 那就是现有存量玩家。 也即当下已经在给外资车企供货的，比如特斯拉。 这里面有汽车零部件，也有电池厂商如松下，LG，宁德时代。 这就是为何万亿宁德继续新高的原因了。 毕竟宁德时代是这轮美国大行情的最大受益者之一。 而给LG，松下电池供货的，如正负极材料电解液等，一样收益。 哪怕你一点知识储备也没有。 打开问财，用特斯拉概念这种关键词搜索，你也能短时间内获取直接相关的标的。我查询了一下发现有185个。 怎么做简化呢？ 短线选手可以直接按照涨幅排序，100亿以下优先。有102个。 中长线选手找1000亿以下的300亿以上，主营业务和特斯拉高度相关的，有19个 对号入座，选你适应的玩法！ 随便举个供应商例子，比如拓普集团，给特斯拉MODEL3底盘供货，是早已公开的信息，如果你看完依然还不熟悉，可以在个股研报里面找到详细解读。 这里就不做具体搜索的科普了，自己动手丰衣足食。 可能有同学问了，这不就是特斯拉概念再炒一轮？ 还是有区别的。 首先美国补贴是针对所有车企，不止特斯拉。 但

年底行情即将结束。 机构的踩踏也将结束，但并不意味着踩踏结束，权重板块就能马上集体回暖了，没有这么快。 只是没必要为了排名砸而已。 本质还是今年的板块涨太多，需要释放风险，机构先卖后买而已。 这也是我经常说的，在年底的阶段，机构模式是追跌杀涨。 涨的时候舍得卖，跌的时候敢于买。 随着几乎大多数高景气龙头个股都崩过了。 市场风险已经释放了很多。 前有光伏，锂电的大跌，后有今天绿电谣言带来的大跌。 目前正处于回调风险的尾声。 也是大多数投资者最容易割肉的阶段。 因为市场永远都不缺机会，各种短线诱惑时刻都在引诱你离开K线难看的高景气龙头个股。 这个时候多数人被人性弱点贪婪与恐惧支配，很容易在底部做调仓换股。 这是我要做的第一个提醒，整个12月全程回踩都熬过去了，不要割在月末了。 另外近期卖方的风向出现了一些明显的转向。 有兴趣可以看看。 大多数的宏观评论都指向了明年的宽松预期。 宽松预期，就意味着后续可能会有降息动作，水牛市。 水牛市的玩法，前文在LPR调整的区域降息文，已经做过解析了。 不能说的秘密，‘降息’ 的正确用法 如下为前文观点： 降息后需要再次回归均衡配置的模式，传统经济的板块会爆发崛起。 包括防御型的消费，医药，甚至是银行，房地产，都可能很强。 所以全面降息，并不意味着更容易赚钱了。 而是意味着所有板块都有机会了，反而难赚钱了。 你蹲在高景气板块，甚至可能跑不赢房地产。 这个观点，现在已经是很多卖方开始强推降息周期的思路了。 说人话的版本：目前市场已经开始提前做宽信用降息模式了。 看懂宽信用的模式，那么未来的一切板块轮动，都能看清楚了。 从两个角度理解。 一个是，政府花钱。 包括传统基建，可以不是建商品房。 旧城改造，所有房地产相关上游都涉及，如水泥建材防水涂料等。 环保项目，政府有钱才能做，不降息做不了。 修路，永远的正确选项。 这条线不要误解成房地产抬头的线。

塔斯社7月17日报道，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫当天表示，俄方停止执行黑海港口农产品外运协议。受此影响，美国小麦期货直接暴涨。全球粮食危机要来？乌克兰和俄罗斯都是全球小麦出口大国，这种战争之外的扯皮，肯定会影响到全球粮食价格。如果A股炒农业，那其实不止这么一个事件驱动，还有一个。那就是全球高温天气造成粮食减产，炒厄尔尼诺现象。之前已经轮动过了，这次又有新消息刺激，农业可能迎来合力。影响最大的是小麦，相关小麦生产商可自行搜索。假设农业能形成合力有延续性，那么农产品趋势还要结合期货的走势观察强度。毕竟期货有明显的指导作用。全球粮食期货一直都是地缘政治的延伸，但中国的粮食价格除外。因为中国的储备足够强大，可以完全无视国际粮价的波动。但了解这个，并不影响A股的题材炒作，两码事。农业小票多，业绩又很多已经预告过了，想玩可考虑分批。近期每天都有几个热点的电风扇行情，延续性都比较堪忧，核心原因还是中报期的影响，让场内活跃资金不敢拿太久，怕押注失误踩雷，多数选择快进快出。中报预告期披露结束，新人要掌握的是，如果没有出预告也不必担惊受怕，现在并不是强制披露，并不是没中报预告就完蛋的意思。那么已经出了预告的，哪怕出预告见光死跌过了，也好过还没出预告的。所以在个股选择上，已出预告的是一种护身符机制，可以安心选择。当然，即使业绩差一些，也不必纠结要不要清仓割肉。中报不能说明什么，有的行业刚刚从疫情结束恢复，也有的是上半年经历了强周期的影响，比如半导体存储行业。还有的是上下游降价或价格战带来的变化，比如光伏和锂电。短暂的业绩低迷并不代表下半年就更烂了，要具体问题具体分析。尤其是近期正在中美第三轮谈判博弈中，如果你能预判到未来中美关系改善有助于你持仓的公司，那近期的震荡就应该耐心一些。比如气候问题如果达成共识了，新能源出口相关的，就可以多等一阵。近期可多留意外网的消息，披露中美第三轮谈判的内容会远多于

相信大家都看到了今天盘后的大利好。 过户费下降了一半。 相当于给全体股民发了一个玛莎拉蒂5元代金券。 不管大家领不领情，这份心意感受到了。 只能说高层还是呵护股民啊，一年下来省下了多少个全家桶套餐。 不得不说，真香。 要我说，真有诚意的还是新型养老金入市的预期。 这个未来我会再写，等于再造一只中长线正规军。 再通过减税扶持的方式加强这个正规军的无限子弹模式。 到时候一个足以抗衡公募机构的力量就出现了。 而这个力量既没有毒瘤一般的净值制度束缚，又因为有无穷弹药可代替公募机构成为市场稳定器，未来几年，这个新养老金模式的国家队，可能就是市场的希望！ 事实上这个国家队模式也是美股多年牛市的绝对主力。 有兴趣可以了解一下，美国的IRA模式。 或你有朋友在美国工作，基本都会接触到这个，和普通人息息相关。 但既然是一次抄作业，也要提醒一下风险，新玩法虽好，但初期可能也会有很多问题，可以考虑尝试，但不必过多资金配置。 那么马上进入假期了，又到了传统的持仓还是持币环节。 如果是平时的行情， 假期有一些海外因素影响，或许仓位谨慎点还行。 但当下是什么位置？ 底部刚刚动了一下的位置。 这位置毫无疑问，持股过节即可。 所以不必纠结，信我，节后还是要继续往上走。 毕竟假期还有一个政治局会议要开，我对2季度的基建政策还是略有期待！ 关于政治局会议前瞻可见前文： 政治局会议之前的伏笔！ 核心的板块是基建，这两天一些基建大票都有明显的资金异动。 当然小票也有，但小票龙头变化极快，而且基建小票在长三角解封后必然会再次经历见光死的补跌行情，一定要谨慎看待。 而大票走的是稳增长的机构均衡配置分流模式，完全是不一样的逻辑。 节后可能在基建板块会出现大票涨，小票暴跌的奇葩现象。 现在就可以提前告诉你原因。 只是两股不同的资金，做不同的逻辑而已。 基建这边的大票核心自然是中国xx系列，自己看走势就能明白。 今天的热点

今天市场暴力反弹，各路基金大回血，可以说全靠政策给力。 反弹之后的延续性，大家不要抱太大的期待。 触底反弹只是一种对市场错杀的纠错。 回到正轨后，还是要靠政策驱动或者业绩驱动两个模式来走。 目前政策驱动下，产生最大的预期是房地产板块。 其实可以把房地产板块当作前期的猪肉股来看待。 一句话总结：行业不能更差了，反而是风险小而回报稳。 但从持仓周期和预期管理上说，房地产板块不适合散户。 一来散户对板块涨幅的要求较高，别说一个月涨10个点，就是一周10个点都不够看。 二来散户缺乏房地产行业政策的了解，目前国家只是对房地产松口，但核心国策房住不炒没有任何变化。 这里面产生预期的不仅仅是业绩，还有开工情况，融资信贷情况等等。 除此之外还需要结合社融变化以及上游水泥钢材的变化来预判。 即使你瞎蒙拿着万科这样的龙头，你也不知道未来预期在哪里？ 持股震荡后也很容易丢筹码。 房地产方向只适合想跑赢理财的投资者。 如果你是求稳为主，顺便有10个点左右预期收益的计划。 那么房地产就和上一轮的猪肉反弹非常类似。 你甚至可以看着牧原的走势，来刻舟求剑房地产股的走势。 不同的板块，甚至有一样的逻辑。 困境反转的模式，你做多了就会发现有很相似的持仓逻辑。 思路就分享这些，我相信过一阵会有朋友来感谢房地产板块的回报。 那么回到业绩驱动。 只聊聊最熟悉的锂电和光伏。 光伏在前文写过多次，今年做的是中游厂商为主。 我个人的选择是210阵营天升环爱。 当然也欢迎隆基党来评论区辩论。 不管什么阵营，能接海外订单的都是好光伏。 今年形势还有变化，欧盟能源危机被乌克兰事件引爆。 欧盟尤其是德国必定加大在光伏等新能源的投入。 这对国内厂商来说就是巨大的机会。 未来1-2个季度内，会有大量的海外报喜项目出现，可以期待。 还有之前说过多次的，逆变器躺赢行业扩张的逻辑依然不变。 至于锂电，高昂的上游价格，把中游电池厂压得喘不